午评：沪指探底回升跌0.3% 食品饮料概念反复活跃

华西证券研报称，本轮自阶段性高点以来，双创指数回撤幅度已触及历史较大的调整阈值。当前国内流动性维持宽松，科创、创业板龙头基本面并未出现类似级别的景气崩塌，下跌更多属于情绪和交易盘主导的急跌，并非基本面趋势恶化驱动。综合来看，在无系统性基本面风险的背景下，成长板块调整幅度显著超出合理区间，属于过度调整。当前A股不宜过度悲观，市场正处于蓄势筑底阶段，触底反弹可期。基金仓位、市场情绪等指标回落至底部区间，抛压逐步衰竭。政策托底持续加码，等待数据验证；盈利呈结构性修复，美联储进一步大幅收紧概率下降，外部冲击转为扰动；ETF、险资等长线资金逆势布局，为底部提供承接，行情主要矛盾转为等待催化、信心修复。建议积极关注物理AI，人形机器人、算力、光通信、储能电网、高端装备等优先业绩兑现标的。