收评：创指收涨近1% 元件、军工概念联袂走强

华泰证券研报称，上周，A股日均成交量环比明显提升、接近两万亿关口，新基建需求、海南自贸区、人工智能大会等主题催化构成了市场热度维持的底色，当前交易性资金热度仍在、政策窗口期临近下，市场或仍偏强运行，底部升高，高位拉锯，局部高活跃度仍为基准情形。中期来看，“反内卷”切实为A股带来ROE回升预期，政策周期转向积极、地产周期逐步筑底企稳、增量资金有支撑等估值修复逻辑仍在。配置上，关注航空装备、风电、游戏、机器人、数字经济等有补涨空间的品种以及有中期逻辑的“反内卷”品种，如部分化工品、电池。战略上，继续超配大金融、创新药、军工。