意见领袖丨中国金融杂志
作者丨韩飚‘中国人民银行安徽省分行党委书记、行长，国家外汇管理局安徽省分局局长’
习近平总书记强调，“政绩观既体现在抓发展上，也体现在惠民生、保稳定上”。2025年底召开的中央经济工作会议提出，坚持民生为大，努力为人民群众多办实事。加大民生领域金融支持力度，是树立和践行正确政绩观的必然要求，是金融工作政治性、人民性的具体体现，也是实现金融业自身转型发展的政策机遇。中国人民银行安徽省分行结合民生领域金融支持调研情况，探讨金融在其中的定位和作用，并提出对策建议。
加强民生领域金融支持正当其时、十分必要
当前，改善民生既是发展的最终目的，也是释放国内需求、激发市场活力、提升人力资本的关键举措。加强民生领域金融支持是政治要求、社会需要，也是发展机遇。
加强民生领域金融支持是金融工作政治性、人民性的具体体现。2023年召开的中央金融工作会议，高度概括了中国特色金融发展之路的基本要义，即“八个坚持”，其中第二条，就是坚持以人民为中心的价值取向。这要求金融工作顺应人民群众对美好生活的向往，加大民生领域的支持力度，让广大人民群众共享金融发展成果。
加强民生领域金融支持是补齐民生短板弱项的迫切要求。近年来，我国保障和改善民生工作取得显著成效，人民生活品质不断提高，但同时，民生领域还有不少短板弱项。居民收入增速从过去长期“跑赢”GDP增速，到现在基本与GDP增速持平，部分地区出现“跑输”的情况。在医疗、教育、养老、托育等领域，供给总量和质量不足，投入力度有待加强。比如，2024年政府卫生总费用、财政性教育经费占GDP比重分别约为6.74%、4.02%，低于经济合作与发展组织（OECD）国家9.3%和5%左右的平均水平；我国每千名老年人拥有养老床位25.8张，低于多数OECD国家；3岁以下婴幼儿入托率不到10%，低于OECD国家平均约36%的水平。民生领域补短板，既需要财政加大投入，也需要市场化的金融资源支持助力。
加强民生领域金融支持是金融业自身转型发展的内在需要。近年来，随着经济结构调整和转型，我国融资投向结构也发生了深刻演变。新增贷款结构中，房地产、融资平台等重资产行业信贷占比大幅下降，科技、绿色等新兴领域信贷虽保持快速增长，但绝对量相差较多，难以对冲传统行业的信贷收缩。在这种形势下，要求金融业从简单追求增长速度和规模扩张转向追求质量提升，实现更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的内涵式发展。随着宏观政策向惠民生、促消费转向发力，以及人均收入水平的提高，民生领域蕴含巨大金融创新需求，这为金融机构转型和高质量发展提供了新的机遇。
民生领域金融支持需科学定位、找准差距、系统设计
中央金融工作会议强调，要深刻把握金融工作的政治性、人民性，做好金融“五篇大文章”。近年来，中国人民银行持续推进创业担保贷款增量扩面，增加支农支小再贷款额度，设立民营企业再贷款，创设保障性住房再贷款、服务消费和养老再贷款，进一步加大民生领域的政策支持力度。中国人民银行安徽省分行将民生领域金融支持作为党委2026年重点工作之一，在多次研究论证基础上，聚焦就业、养老、住房、消费、教育等方面，制定出台15件金融支持民生支持方案，并加强与地方有关部门对接合作，推动措施举措尽快落地，让群众“可感可及”。但应看到的是，金融支持民生领域还存在支持工作碎片化、产品服务不适配、公益性和持续性难以平衡等现象和问题。在金融支持过程中，应把握好系统性、适配性和可持续性。
在政策设计上，系统性和协同性有欠缺。在宏观政策协同方面，财政、金融和产业政策协同存在滞后，信息共享不够顺畅；民生领域对政府风险补偿、担保增信等配套机制需求较大，但目前地方政府投入的相关资金规模总体偏小，且主要集中在普惠小微领域，养老、医疗、住房保障等领域的风险补偿机制尚未健全。在货币政策工具方面，现有政策工具如支农支小再贷款、服务消费和养老再贷款等覆盖范围有限，激励引导力度仍有不足。在政策评估方面，民生领域金融支持散落在普惠金融、养老金融、绿色金融、数字金融等领域，还缺少总体评估机制，影响了人民群众对金融政策实施效果的感知度。
在产品服务上，适配性和精准性有差距。民生领域需求既包括困难群众基本生存需求，也包括教育、医疗、养老、就业、住房等基本生活需求；既包括融资需求，也包括保险、理财、基金、支付、征信等各类服务需求。调研中多家机构反映，民生主体小而分散、需求高度细分，且普遍缺乏传统抵押物和完整信用记录，这与传统金融的标准化供给模式产生矛盾。民生业务在金融机构内部考核体系中权重偏低，缺乏有针对性的激励政策，导致一线机构和客户经理“不愿做、不敢做”。
在实践操作上，公益性和持续性难平衡。从目标导向看，金融机构的“营利性、安全性”与民生领域的“公益性、普惠性”存在差异。调研发现，一些小微企业、困难群体资质不达标，民生领域养老、教育、保障性住房改造等项目投资周期长、回报率低、风险缓释手段不足，与金融机构风险定价和盈利最大化的诉求不符。少数金融机构将民生视为政策性任务被动完成，而非主动选择的商业模式。
对策建议
激励引导金融机构加大支持民生重点领域发展力度。切实发挥中央银行政策工具激励作用，引导金融机构将中央银行政策工具的外部激励转化为内部激励，持续完善内部治理机制，加大产品和服务模式创新力度，提升民生领域信贷支持力度。坚持有进有退、合理适度，聚焦民生等重点领域，优化中央银行政策工具，加力落实支农支小再贷款、服务消费和养老再贷款等现有的政策工具，引导金融机构提升对就业、养老等民生领域服务能力、强度和水平。
推动财政、金融和产业政策协同发力。2026年，中央财政安排1000亿元财政金融协同促内需专项资金，组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式，支持扩大消费和民间投资。对此，建议加大对民生领域的协同支持力度。健全地方财政、产业和金融部门之间的沟通机制和交流平台，实现部门之间的资源互补和信息共享，指导金融机构和市场主体知晓并用好政策。设立贷款风险补偿基金、民生担保基金池、民生产业引导基金等，发挥财政资金的引导和保障作用，构建财政金融长效配套机制，重点支持托育、医疗、养老等轻资产机构融资。
打造差异化金融产品服务体系。鼓励金融机构将民生领域纳入中长期发展战略，加强内部机制、人才队伍建设，针对民生领域特定主体和场景，组建涵盖信贷、资管、保险等职能的复合型团队，设计差异化风控模型和金融产品，满足多元化金融需求。比如，在就业领域，可试点“就业成效挂钩贷款”或“技能培训成效债券”，推动“培训+就业+金融”闭环；在住房领域，可借鉴国外房贷设计经验，试点“按揭保险+”模式，并健全市场化房贷违约调节与展期机制。
建立民生领域金融支持政策实施效果评估体系。评估体系可包括三大类指标：民生领域金融服务可得性指标、民生领域融资成本指标以及民生重点领域金融支持效益指标。民生领域金融服务可得性指标主要反映民生项目能不能贷、贷不贷得到以及覆盖面等问题，具体包括普惠小微贷款覆盖率及增速、涉农贷款覆盖率及增速等。民生领域融资成本指标主要反映民生领域融资成本、企业群众负担是否下降等情况，具体包括普惠小微贷款利率水平及降幅、涉农贷款利率水平及降幅、银行减费让利金额等。民生重点领域金融支持效益指标主要反映金融支持就业、住房、养老、教育、医疗等民生重点领域情况，具体包括创业担保贷款发放额及带动就业人数、保障性住房贷款发放情况、国家助学贷款发放规模、脱贫人口小额信贷覆盖率、民生领域金融服务满意度等。对三大类指标采用科学评估方法设置权重，按照评估结果对民生领域金融支持政策进行调整，提升金融政策支持的精准度和有效性，增强人民群众对金融政策实施效果的感知度。
(本文作者介绍：权威、专业、理性、前沿，宣传金融政策、分析金融运行、报道金融实践)