意见领袖 | 莫开伟
近日，央行会同金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等四部门联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》（简称《制度》）。《制度》遵循“全面覆盖、综合统计，整体推进、重点突破，标准统一、协同衔接，科学有效、汇总共享”原则，重点对金融五篇大文章领域的统计对象及范围、统计指标及口径、统计认定标准、数据采集、共享及发布、部门分工等作出统一规定。
《制度》发布，是对金融五篇大文章进行一次完整而精准的制度规范，形成了对金融五篇大文章有机统计整体，提供了构建金融服务实体经济全景图。这一统计机制在我国金融历史上尚属首次，是一项针对专门金融领域的统计制度，它与我国其他金融统计制度形成互补效应，将共同推动我国金融统计制度不断完善，以便支持我国金融机构更好地做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
有读者朋友不明白，当前我国金融统计制度相对比较完善，完全可用原有统计机制来覆盖金融五篇大文章的统计，有必要发布专门的《制度》，四部门发布《制度》是否多此一举？弄明白四部门为何发布《制度》，只要对创新此项统计机制背景进行了解便了然于胸：一方面，2023年底中央金融工作会议提出了金融五篇大文章概念，2024年这一概念得到了进一步强化清晰，中央政府以及金融监管部门提出了具体目标，去年5月金融监管总局就发布了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，对做好金融五篇大文章进行了成熟战略构思。今年3月5日，围绕做好金融“五篇大文章”，国务院办公厅印发了《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》，“建立健全金融‘五篇大文章’统计制度”被列为重点任务之一，《制度》正是对相关工作的落实和细化。通过建立统一统计框架量化政策执行效果，确保金融服务实体经济的国家战略落地。
另一方面，有效解决数据碎片化问题，此前金融五篇大文章统计存在分散管理、标准不一的问题，难以全面反映金融支持实效。例如绿色金融与普惠金融的统计口径存在差异，跨市场数据整合困难，《制度》通过覆盖全部金融机构和金融工具（含贷款、债券、股权等），构建全景式统计体系，消除监管套利空间。最为重要的是，通过设定200余项统一统计指标如绿色债券发行量、数字支付渗透率等，能更加明确各项指标的认定标准和数据口径，以便与国家统计体系衔接。同时，也可形成由央行“统一采集-共享使用”模式，减少重复报送导致统计数据不准确和统计质量下降。最为明显的是，通过创新的精准统计指标以便真实反映金融资源在相关金融领域的投放情况，为央行制定差异化货币政策提供数据支撑，引导金融资源向国家重大战略和薄弱环境流动。
此次发布的《制度》的核心体现在通过系统化统计框架，量化金融支持实体经济的实效，推动“五篇大文章”从政策部署到落地实施的全流程闭环管理。体现在四方面：一是实现统计对象与业务全覆盖，将银行、证券、保险业金融机构及金融基础设施全部纳入统计范围，覆盖贷款、债券、股权、资管产品、保险等全品类金融工具，确保跨市场、跨产品的综合统计，避免监管套利或数据遗漏。二是实现重点指标与标准的统一，设置200余项重点统计指标，涵盖科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融五大领域，并对每项指标制定统一统计标准和口径，以便与国家统计体系及行业政策衔接。三是实现协同工作机制的构建，明确部门分工协作机制，央行负责数据归集汇总；金融监管总局、证监会、外汇局等按职责组织数据采集和质量管理，强化跨部门共享，形成政策执行合力。四是实现数据管理与应用保障同频共振，通过建立科学有效的数据采集、共享及发布流程，强调源头数据质量管理和汇总共享机制，为政策效果评估和动态调整提供基础支撑。
发布《制度》到底有哪些意义或作用？总体看，该制度通过系统性数据整合与标准化，既填补了重点领域统计空白，又为政策制定、风险防范和资源配置提供了科学依据，是落实中央金融工作会议精神、深化金融供给侧改革的关键举措。具体看有五方面金融意义：
其一，有利构建全面统计体系，从根本上打破数据壁垒。通过覆盖银行、证券、保险、金融基础设施等全类型金融机构，以及贷款、债券、股权、资管产品等多样化金融工具，《制度》首次形成跨市场、跨产品统计框架。解决了此前五大领域统计分散、标准不一的问题，避免监管套利和数据遗漏风险，为精准评估政策效果提供系统性数据支撑。
其二，有利统一指标与口径，从根本上提升数据质量。《制度》设置200余项重点统计指标，明确科技金融、绿色金融等领域统计对象及范围、统计指标及口径、统计认定标准、数据采集、共享及发布、部门分工等规定。通过规范小微企业贷款、普惠金融等领域的统计方式，有利消除机构间数据偏差，为横向比较和政策考核提供客观依据。尤其，《制度》坚持目标导向、问题导向，将以往各领域分散的统计整合成有机整体，推动解决当前重点领域统计实践中存在的统计口径不一致、部分标准不清晰的问题，实现数据充分共享、高效使用。
其三，有利强化政策实施与监管协同，从根本上确保统计质量。通过整合全领域数据，可清晰监测金融资源在科技创新、绿色转型等关键领域的投入效果，为优化货币政策、财政补贴等工具提供依据。同时，可引导金融机构精准发力，标准化数据体系使监管部门能更有效评估金融机构在重点领域的服务成效，推动资源向国家战略方向倾斜。
其四，有利推动重点领域高质量发展，从根本上体现国家金融战略意图。通过统计科技企业融资规模、知识产权质押等数据，促进金融与科技深度融合，支持“投早投小投硬科技”，更好地促进科技金融发展；通过整合绿色债券、碳金融等数据，助力“双碳”目标实现，优化能源转型资金配置，更好地促进绿色金融发展；统一统计标准后，可更精准识别小微企业和养老服务的需求缺口，提升服务适配性，更好地促进普惠与养老金融发展。
其五，有利建立跨部门协作机制，从根本上形成统计合力。明确央行负责数据归集汇总，金融监管总局、证监会、外汇局按职责分工落实数据采集，能够形成“一次采集、多方使用”的高效共享机制，减少重复统计和行政成本，积思广益，汇聚成撰写金融五篇大文章的强大合力。
发布《制度》对银行金融业到底会产生哪些积极影响？总体看，通过统一统计标准、强化重点领域引导、促进技术升级，推动金融业向高质量发展转型，促使银行业需在数据治理、业务创新和风险控制等方面加快适应新规要求。
对金融业整体产生积极影响：一是统计对象覆盖银行、证券、保险、金融基础设施等全类型机构，统计范围囊括贷款、债券、股权、资管产品、保险等多样化金融工具，有利构建全覆盖统计体系，消除了统计监管空白。二是通过统一统计标准和口径，解决此前科技、绿色、普惠、养老、数字金融五大领域数据分散、标准不一的问题，有利提升跨市场、跨产品的综合统计能力。三是强化重点领域业务导向，设置200余项重点统计指标，包括科技企业贷款、绿色债券发行量、普惠金融覆盖率等，推动金融机构资源向五大领域倾斜；通过量化监测和评估机制，倒逼金融机构优化产品结构，不断提升科技型企业全生命周期金融服务能力。四是促进部门协同与数据共享，减少统计重复，避免统计“内耗”，不断提高金融五篇大文章统计效率和质量，形成统一数据报送和共享机制，以便更有力地撰写好金融五篇文章。
对银行业的直接影响：一是有利扩张银行业数据治理与系统升级需求；银行业只有升级数据管理系统，才能满足“全量统计”要求，包括统一指标口径、整合跨业务数据等，如此可能催生银行业分布式核心系统、区块链存证等技术改造需求。同时，也可迫使银行业提高数字化转型相关指标（如AI风控、智能投顾）的统计要求，将加速银行业数字化工具的应用和推广。二是提升银行业务结构调整压力，可促使银行业加大对五大领域的信贷资源配置，如增加高新技术企业贷款、绿色项目融资等，可能会使银行业短期内面临资产结构调整和风险定价挑战。同时，也可促使银行业提升普惠金融、养老金融等领域产品创新要求，不断开发适配小微企业和老年群体的金融服务方案。三是形成对银行业长期监管与市场效应。通过统一统计框架，监管部门可更加精准地识别五大领域的风险敞口，推动银行完善ESG评估、科技金融风险分担等机制，不断强化风险管理。同时，标准化统计体系下，头部银行凭借数据治理能力和综合服务优势可能进一步扩大市场份额，中小银行需加速差异化布局，加快市场竞争格局变化。
总之，《制度》建立起覆盖全面、标准统一的金融五篇大文章统计机制，既有利于提高基础数据质量，便于各方高效利用，为辅助宏观调控和科学决策以及科学设计和精准实施各类政策工具提供有力支撑，又有利于更好支持相关领域考核评价，引导金融机构精准发力、持续用力，优化资金供给结构，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。
(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)