受油价下跌提振，周一美股主要股指大幅走高。经历上周市场剧烈波动后，交易员密切跟踪科技股走势。投资者同时等待本周关键通胀数据以及头部人工智能企业的财报发布。
道指涨1.05%，标普500指数涨0.81%，纳指涨0.87%。上周四 AI 板块遭遇惨烈抛售，上周五市场出现部分修复，芯片股获得买盘支撑迎来反弹。
“七姐妹”方面：亚马逊涨4.81%，Meta Platforms涨4.19%，微软涨3.11%，谷歌涨2.67%，特斯拉涨0.89%，苹果涨0.87%，英伟达跌7.76%。
美国 WTI 原油期货下跌近 3%，报约 88 美元 / 桶；国际基准布伦特原油跌幅超 3%，约 95 美元 / 桶。
非农就业数据强于预期之后，整体投资者情绪依旧保持谨慎。此外，民主党在中期选举大获全胜也带来持续担忧，投资者担心，针对数据中心建设、能源消耗、开发成本出台更严格监管，或将压制 AI 行业发展。
科技板块同样高度关注周日爆出的重磅消息：英伟达董事会正对联合创始人兼首席执行官黄仁勋展开调查，事由是他与一位商界女性存在不正当往来。
嘉信理财金融研究中心首席投资策略师莉兹・安・桑德斯指出，纳斯达克以及纳斯达克 100 指数已经进入超卖区间，交易机构大规模降低风险敞口。万达研究的数据显示，上周四出现自新冠疫情以来散户单日最大规模股票抛售。桑德斯表示，散户并未借股价下跌入场抄底。
“散户没有像过去那样逢低买入。” 她周五在《速讯财经》中表示，“市场出现大规模净卖出…… 抛压或许还没有完全出清，我们需要观察散户是否会在某个时点重新进场。”
桑德斯提出，短期接下来市场应当重点关注企业资本开支计划调整，以及未来利润率预期。
尽管能源成本下降，短期美国国债价格仍然下跌。
美元下跌0.4%。衡量美元兑主要贸易伙伴货币表现的美元指数下跌0.3%，至101.88。此前，该指数上周五录得6月以来最大单日涨幅。
加密货币市场方面，比特币上涨0.5%，至74，397美元。此前，由于投资者担忧民主党控制的美国国会可能加强对数字资产的监管，比特币一度跌至两个多月以来最低水平。
黄金价格逼近4100美元。独立金融市场分析师Nikos Tzabouras表示：“黄金上涨受到油价下跌、美元走软以及债券收益率回落的共同推动。民主党在美国中期选举中取得全面胜利，使市场对美伊冲突得到解决的前景更加乐观，同时也可能引发对人工智能投资热潮更严格的审查，这将有助于抑制通胀，并减轻美联储进一步收紧货币政策的压力。”
市场等CPI
本周市场焦点将转向周二即将公布的美国通胀数据，以寻找美国利率前景的进一步线索。此前，上周五公布的强劲就业报告显示，美国10月新增非农就业岗位16.5万个，推动市场进一步提高对美联储12月加息的押注。
目前，交易员预计美联储在年底前加息的概率接近80%。上周，由于科技股大幅下跌引发市场对经济增长前景的担忧，这一加息预期曾短暂回落。
财报也有爆点
企业财报方面，CoreWeave、思科系统和应用材料等大型公司将在本周公布业绩，英伟达则计划于下周发布财报。CoreWeave已经成为衡量投资者对AI行业担忧情绪的重要风向标。近期，为该公司债务违约风险提供保险的成本大幅飙升，达到通常与陷入财务困境的企业相关的水平。
澳大利亚墨尔本券商Pepperstone研究主管Chris Weston表示：“本周唯一真正重要的基本面因素就是价格本身。”
他说：“很容易想象，很多投资者会开始认为，‘现在就是买入的时候了——市场已经血流成河，情况并没有大家想象得那么糟糕。’”他补充称：“市场走势将主要由资金流动驱动，基本面因素的影响将非常有限。”
Panmure Liberum的Joachim Klement表示：“尤其是英伟达的财报，本来可能成为推动科技股反弹的催化剂，但围绕黄仁勋的调查事件打乱了这一预期。”
他补充称：“考虑到科技股目前处于超卖状态，我们确实预计科技股将在12月前迎来一波反弹。不过，我们也认为AI交易的上涨动能正在逐渐耗尽，因此会利用股价走强的机会获利了结。”
美股盈利预期或迎大调整。
中期选举通常会让投资者不再担忧政治因素，转而重新关注基本面。但这一次，政治因素与投资周期发生了直接碰撞，在很大程度上将这些脆弱性暴露了出来。
在美国中期选举结果及后续引发市场暴跌后，投资者可能需要重新调整对投资回报的预期。当下，波动率期货的飙升表明，短期风险仍是市场最主要的担忧，市场正迅速将注意力重新转向经济和货币政策基本面。
而相较于短期宏观经济和货币政策变化，AI投资周期本身的不确定性可能是市场更深层次的担忧。
AI基础设施投资前景的不确定性，最终可能进一步传导至企业盈利预期。未来市场可能需要重新审视此前过于乐观的盈利预测。
