突发看点：硅谷不少业内人士都对英伟达首席执行官黄仁勋心存忌惮。
正如我与利奥、菲比今早报道中所详述的，这份担忧情有可原。这家芯片厂商手握雄厚资金与巨大影响力，黄仁勋能够接触包括特朗普总统在内的多位政府高层官员。
对于 OpenAI 这类大模型开发企业而言，更关键的一点是：英伟达掌控着研发、运行当前最先进 AI 模型所必需的 AI 芯片供给。AI 企业获取芯片本就十分艰难，因此它们会刻意避开任何可能惹怒黄仁勋的举动，这也合乎情理。
受此局面影响，在当前关于对华芯片销售的公开争论中，OpenAI 选择不公开表态。它担心疏远英伟达与黄仁勋；英伟达从中国企业获得可观营收，自身也希望维持中国市场渠道。（美国法规禁止英伟达直接向中国出售其最尖端芯片，但字节跳动、深度求索等中国企业仍然可以通过境外渠道，或是走私途径拿到芯片。）
但 AI 企业究竟需要恐惧到什么程度？
要知道，无论直接还是间接采购，OpenAI 与 Anthropic 都是英伟达的顶级大客户。芯片厂商对它们的需求，不亚于这些 AI 公司对英伟达硬件的依赖。
Anthropic 就曾公开表态，支持对向中国企业出售英伟达芯片实施更严格限制，但这似乎并未损害它获取英伟达芯片的资格。英伟达甚至在去年年底表示，将向这家 Claude 大模型开发商最高投资 100 亿美元；近期还传出消息，英伟达有意作为基石投资者，参与 Anthropic 本月晚些时候的 IPO。
我昨天在视频节目中提到，Anthropic 确实一直难以拿到充足算力资源。但这更多源于该公司过去签订算力合同时态度过度保守，而非它和英伟达的关系出了问题。能否获取足够服务器支撑业务运营，这份不确定性正是 Anthropic 在 IPO 招股书中列明的重大风险因素之一。
除此之外，如果英伟达削减分配给 OpenAI 的芯片配额，最终受损的或许反而是英伟达自身。OpenAI 一直在推进算力来源多元化，引入 AMD、谷歌、Cerebras 的芯片，还联合英伟达的竞争对手博通，自研用于推理的 Jalapeño 芯片。倘若英伟达断供芯片，只会进一步倒逼 OpenAI 加速多元化布局，降低对英伟达的依赖。
一旦 OpenAI 经营受挫，英伟达同样会蒙受巨大损失：英伟达为 OpenAI 位于俄亥俄州的大型数据中心园区做租赁担保，涉及金额超 1000 亿美元。这让 OpenAI 手握比沉默姿态所显现出来的更强谈判筹码。但这也解释了 OpenAI 为何选择保持缄默。Anthropic 如今现金流已经实现正向，现金收入高于烧钱规模；与之不同，OpenAI 不只依赖英伟达的芯片，还仰仗英伟达的资产负债表提供资金支持。
