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易捷航空董事会拒绝卡斯尔莱克63亿美元收购要约

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根据本次收购方案,接受要约的易捷航空股东每股将获得 625 便士现金,溢价幅度约 59%

此前易捷航空曾表示,卡斯尔莱克选择此时发起收购属于借机抄底,受中东局势影响,公司股价当时正处于阶段性低位。

易捷航空董事会否决了美国投资公司卡斯尔莱克第三次价值 47.4 亿英镑(折合 62.7 亿美元)的收购要约。受中东冲突冲击股价下跌后,这家美国投资机构仍呼吁该英国廉价航空公司的股东支持其将易捷航空私有化的收购计划。

按照收购方案,接受要约的易捷航空股东每股可获得 625 便士现金。相较于该机构首次披露拟发起收购前、公司 5 月 28 日 394.20 便士的收盘价,本次要约溢价约 59%。

卡斯尔莱克要求易捷航空股东在本周五监管申报截止日期前考量该收购方案,届时收购方需正式对外公布明确的收购意向。过去一个月内,该机构已先后两次提出收购报价:每股 560 便士、每股 600 便士的要约分别在本周二、上周六遭到拒绝,最新一轮收购要约于上周日被易捷航空董事会否决。

易捷航空表示,董事会全体一致否决本次最新要约,理由是该报价仍严重低估了公司自身业务价值与未来发展前景,并建议股东现阶段不要接受本次收购邀约。

为符合欧盟监管规定,本次收购的实施主体股权结构将设置为:卡斯尔莱克持股 49%,欧盟本土投资者及其他投资方合计持股 51%。

易捷航空称:“董事会对本次第三轮收购方案中偏高的财务杠杆以及附带的各类限制性条件存在重大顾虑。”

公司认为卡斯尔莱克选择此时出手收购带有明显的投机属性,恰逢中东地缘冲突导致易捷航空股价短期承压。美伊冲突爆发后,全球航空行业陷入动荡,航空煤油价格大幅上涨、多条航线运营受阻、出行旅游需求持续低迷,航空公司经营压力陡增。

易捷航空表示将继续坚守中期经营目标,力争实现每年 10 亿英镑的税前利润,董事会对公司独立运营发展战略抱有充足信心。

在伦敦交易所上市的易捷航空早盘股价上涨 4.2%,报 525 便士,年内累计涨幅 2.6%。

总部位于美国明尼阿波利斯的卡斯尔莱克本月早些时候透露,正初步评估收购易捷航空,该机构目前已持有易捷航空 2.14% 的股份。该投资公司当时表示,收购报价不会低于每股 403.23 便士,对应企业整体估值 30.6 亿英镑。

在卡斯尔莱克收购意向曝光前,易捷航空年内股价跌幅约 22%。今年 4 月公司发布盈利预警,归咎于中东冲突推高燃油成本;此后公司公布上半财年税前亏损进一步扩大,并警示行业市场环境仍充满不确定性。

卡斯尔莱克管理着约 3700 亿美元资产,依托旗下飞机租赁业务布局多项航空领域投资。该机构此前曾参与北欧航空 SAS 的重组,2023 年在企业破产重整期间拿下该航司 32% 股权,去年又将这笔股份转让给法航荷航集团。

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