沃尔玛支持的数字营销新秀Ibotta（IBTA.US）与股东们在首次公开募股（IPO）中成功筹集了约5.773亿美元资金，此次 IPO 定价高于预期范围。Ibotta与股东们以每股88美元的价格售出了656万股，不仅突破了公司自身预计的76至84美元的IPO价格区间，更意味着Ibotta的市值将达到惊人的26.7亿美元。这家公司将于本周四正式登陆纽约证券交易所，股票代码定为“IBTA”。
据悉，随着IPO规模的扩大，包括首席执行官布莱恩·利奇（Bryan Leach）和科赫工业集团（Koch Industries Inc．）旗下子公司在内的现有股东们，在此次IPO中分配了超过400万股待售股票，而零售巨头沃尔玛也获得了购买超过350万股的权利。
此外，科赫工业集团在Ibotta上市后预计将持有其约15%的A类股票，而沃尔玛将至少获得8.2%的A类股票。文件披露，Ibotta的创始人兼首席执行官布莱恩·利奇将持有公司全部B类股票，并在IPO后掌握71%的投票权。
据了解，Ibotta Inc．是一个备受瞩目的绩效营销平台，它构建了一个名为Ibotta Performance Network（IPN）的网络，通过这个便捷的网络，向超过2亿的消费者提供数字化促销服务。这家总部位于美国丹佛的公司表示，他们已经与沃尔玛、通用磨坊、克罗格、埃克森美孚、美国达乐公司等主要零售商建立了紧密的战略合作关系，从而成功打造了美国最大的数字商品级促销网络。
更令人瞩目的是，他们的技术平台运用了先进的人工智能（AI）支持的报价引擎，能够精确地在正确的时间将正确的报价分发给正确的消费者。
在财务表现方面，Ibotta向美国证券交易委员会提交的文件揭示，他们为可口可乐、惠而浦和贺曼等超过2400个知名品牌处理促销活动。文件显示，该公司去年的收入为3.2亿美元，同比增长52%；净利润为3800万美元，而前一年的净亏损5500万美元。
Ibotta的投资者阵容也颇为豪华，包括沃尔玛、Koch Disruptive Industries、纪源资本、Harbor Spring Capital和Haystack Partners等知名机构。值得一提的是，在2019年由Koch Industries Inc．旗下投资部门Koch Disruptive Industries领投的D轮融资中，Ibotta的估值已高达10亿美元。
IPO 市场的萌芽复苏
IPO市场的复苏迹象也日益明显。据统计数据显示，此次Ibotta的上市使得今年美国交易所通过IPO筹集的资金总额攀升至约120亿美元，而去年同期仅为39亿美元。这一反弹趋势出现在经历了近两年的沉寂之后，此前，2021年的发行量曾创下历史新高。
在IPO市场回暖的大背景下，其他公司也纷纷抓住机遇。就在同一天，电力公司Southwest Gas Holdings Inc．旗下的基础设施服务业务Centuri Holdings Inc．（CTRI.US）也通过IPO成功筹集了约3.148亿美元的资金，定价更是达到了市场区间的最高点，并同时进行了私募配售。作为私募配售的一部分，由亿万富翁活动人士卡尔·伊坎支持的投资基金计划以 IPO 价格购买价值约 540 亿美元的股票。
与此同时，包括社交媒体巨头Reddit（RDDT.US）及皮肤护理领军企业Galderma Group AG在内的多家公司在美国和瑞士的上市首日表现均十分抢眼。这标志着投资者对于那些具有潜力但目前尚未实现盈利的公司的IPO兴趣可能正在回归。这一积极趋势也让多位华尔街投行领导人对IPO市场的重新开放持乐观态度。
据观察，近期在美国进行的几笔大规模交易中，交易价格均高出了首次公开募股的价格。例如，Astera Labs Inc．（ALAB.US）在3月份成功筹集了8.2亿美元，其IPO价格几乎翻了一番；而Reddit在筹集了8.6亿美元的IPO后，股价也飙升了92%，尽管随后有所回落。另外，UL Solutions Inc．（ULS.US）于本月早些时候上市，筹集了高达9.46亿美元的资金，其股价也上涨了20%以上。
在欧洲市场，Galderma作为今年最大的上市公司，在瑞士成功筹集了26亿美元的资金，其股价目前较IPO价格高出了约19%。
这一系列的成功案例与去年一系列上市公司的高预期及随后的失望表现形成了鲜明的对比。例如，Arm Holdings Plc在短暂跌破发行价后，目前已成功实现股价翻倍。
高盛集团董事长兼首席执行官戴维·所罗门对此表示：“我们显然正处于重新开放资本市场的初级阶段，而2024年前几个月新股市场的准入将进一步提振市场活力。”
花旗集团首席执行官简·弗雷泽在4月12日的银行财报电话会议上也表达了类似的观点。她指出：“随着市场估值的改善，IPO市场有望在第二季度重新焕发活力。”
摩根大通首席财务官杰里米·巴纳姆在该银行的财报电话会议上对这一观点表示认同：“我认为本季度市场的说法已经发生了重大变化。我们已经看到了一些IPO表现的显著改善，我认为这标志着投资者兴趣的广泛回归。”
尽管银行家们对市场的稳步反弹持乐观态度，但也有部分言论流露出谨慎之意。
其中，摩根士丹利首席执行官特德·皮克指出：“我认为这将是一个缓慢的回归过程。人们不会轻易买入我们在SPAC时期看到的一些投机性文件，但近期高质量IPO的接受度确实令人印象深刻，投资者对此展现出了广泛的兴趣。”
