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沪指冲高回落 欧央行暗示或下调利率展望

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《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻,覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场,帮助用户高效吸收新近市场动态。

以下为17:45综述:

【市场焦点】

周二,亚太股市涨跌不一。继周一沪指放量大涨2.7%后,沪指高开后冲高回落,最高报2780.78(+0.96%),午盘报2761.22,涨0.25%,午后跳水转跌后逐渐回升,收报2755.65,涨0.05%。两市今日成交额超过6000亿元,达到去年3月以来新高。近日表现强势的创业板指收跌0.53%。行业板块方面,军工券商领涨。

恒指高开0.3%,午盘报28,368.65,涨0.08%,午后快速回落,收报28,228.13,跌0.42%。

截至北京时间16:50美股期指涨跌不一,隐含周二道指(DIA)低开约0.1%,标普500(SPY)平开,纳指100(QQQ)高开约0.1%。周一美股因华盛顿诞辰日休市。美股上周延续上涨,自圣诞节后触底反弹以来,道指、纳指录得连续第八周上涨,纳指在技术上走出熊市。点此查阅关键资产代理行情

19日消息,阿里巴巴集团透露,已于近日完成对中金公司03908)的入股,持有中金公司港股约2.03亿股,占其港股的11.74%和总已发行股份的4.84%。中金公司是中国本土最大的合资投行之一。截至2018年9月30日,腾讯控股(00700)也持有中金总股本的4.95%

截至17:03,美国10年期国债收益率报2.668%,较周五上涨约1BP(0.01个百分点)。债券收益率与价格走势相反。

美国NYMEX WTI原油期货(CL)主力合约报55.97美元,涨0.68%。COMEX黄金期货(GC)4月份交割的合约报1331.3美元,涨0.7%。

新华社报道,应美方邀请习近平主席特使、中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将访问华盛顿,于21日至22日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行第七轮中美经贸高级别磋商。

亚太交易时段,截至16:30在岸人民币USD/CNY)收报6.7675,较周一官方收盘价贬值4点(pips)。反映境外投资者预期的离岸人民币USD/CNH)报6.7733。周二人民币中间价报6.7642,调升17点。

截至17:13,美元指数DXY)报96.87。基于美东时间周一17:55,上一交易日美元收报96.8,跌0.12%,连续三日收跌。

欧元兑美元(EUR/USD)周一上涨0.17%。欧洲央行(ECB)首席经济学家Peter Praet暗示,如果经济放缓幅度大于预期,决策者可能采取的第一步措施是调整有关利率的措辞

德国央行在周一公布的月度报告中表示,2019年初德国经济增长可能会继续疲软,这反映了从英国脱欧到国际贸易冲突等全球不确定性造成的企业信心下降。不过,该行仍表示:“没有迹象显示经济放缓正在变成衰退。”

国际基准ICE Brent原油期货(OIL)主力合约周一收报66.45美元,涨0.35%,为去年11月中旬以来新高,受到欧佩克主导的减产以及美国对委内瑞拉和伊朗制裁的支撑。上周,国际两大原油合约涨超6%。

【亚太股市】亚洲市场普涨 沪指高开震荡

A股收盘上证综指报2755.65,+0.05%;深证成指报8440.87,-0.07%;创业板指报1406.04,-0.53%;权重蓝筹代表上证50报2579.05,-0.15%。

行业板块方面,沪深市场板块涨跌各半,军工、券商等领涨。

●2月18日,中共中央、国务院印发了《粤港澳大湾区发展规划纲要》。粤港澳大湾区包括香港、澳门两个特别行政区以及广东省的广州、深圳、东莞、佛山、惠州、中山、珠海、江门、肇庆9市,共11座城市。粤港澳大湾区总面积为5.6万平方公里,2017年末总人口约7000万人,经济总量约10万亿元。

粤港澳大湾区是A股上市公司分布最密集的地区。数据显示,截至2月18日,A股共有上市公司3586家,其中注册地在粤港澳大湾区广东9市的公司526家,占广东A股上市公司的89.6%,占全部A股上市公司的14.67%

在市值方面,截至2月18日,上交所A股上市公司总市值为29.88万亿元,深交所A股上市公司总市值18.96万亿元,两市市值合计48.84万亿元,而粤港澳大湾区526家上市公司市值约9.18万亿元,占A股总市值的18.79%

近年来,A股新增上市公司中,来自粤港澳大湾区的企业是重要组成部分。以2017年为例,全年共有438家公司登陆A股,其中89家来自粤港澳大湾区城市,占比达20%;2018年,A股共新增105家上市公司,其中18家来自粤港澳大湾区城市,占比17%。

在A股之外,湾区另一重要城市香港在世界金融市场中扮演着重要角色。2018年,港股市场在全球IPO总数及募资金额方面均拔得头筹,吸引了大批优质企业赴港上市。

●媒体今日中午报道,央行货币政策司司长孙国峰在上午国新办发布会上表示,很快将进行首次央行票据互换(CBS)操作

央行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜在发布会上表示永续债是国际上银行补充其他一级资本比较常用的一种工具,有比较成熟的模式。

潘功胜指出,央行票据互换并非量化宽松(QE)。央行票据互换是央行与公开市场一级交易商之间开展的一种债券互换交易,是“以券换券”,不涉及基础货币吞吐,对银行体系流动性的影响中性,并非中国版QE。央行票据互换主要是提升永续债的市场流动性。

1月24日,央行决定创设央行票据互换工具(CBS),为银行发行永续债(含无固定期限资本债券)提供流动性支持。同日,银保监会也决定放开限制,允许保险机构投资商业银行发行的二级资本债和无固定期限资本债券。两大监管机构同时发力,为商业银行发行永续债保驾护航。

《中国证券报》报道,2月19日,央行公开市场操作(OMO)继续停摆,市场资金面略有收敛。分析人士称,现金回流仍将形成流动性供给,央行流动性投放压力暂时不大。不过,政府债券发行缴款、财政收税等因素的扰动也不容忽视,后续不排除央行重启公开市场逆回购操作的可能性。

央行今日盘后发布的数据显示,1月央行口径外汇占款余额较上月减少12.14亿元人民币至21.3万亿元。

港股:恒生指数高开,收报28,228.13,跌0.42%。

欧洲最大银行汇丰(HSBC)(00005)今日午间公布业绩,2018年税前利润198.9亿美元,同比增长15.9%,未能达到市场预期。根据Refinitiv预估,该行2018年税前利润增长23.8%至212.6亿美元。该行公布的去年收入为537.8亿美元,同比增长4.5%。

光大财富管理分析师Sun Hung Kai表示:“去年第四季度,全球市场受到股市和其它资产类别大幅下跌的打击,导致许多银行交易收入出现损失,汇丰也未能幸免。”

IDC数据显示 ,小米在2018年四季度出货量同比降低了34.9%,比公开承认销量下跌的苹果(AAPL)还要触目惊心,在主要竞争对手“HOV”都或多或少有所增长的情况下,成为一个危险信号。截至收盘,小米集团(01810)下跌3.9%。

其他亚太股市IPAC)普涨。日经225指数(EWJ)涨0.18%。点此查看亚洲股市行情

美欧股市欧股周一涨跌不一

美股周一因华盛顿诞辰日休市。

美股三大股指2018年1月26日以来走势(收盘线)(来源:新浪财经)

双线资本CEO、有“新债王”之称的冈拉克(Jeffrey Gundlach)近日分享了看待市场的部分方法。其中,包括避免受到他人影响,捕捉市场滞后机遇及持续跟踪不同指标相关性等。

冈拉克分享了自己过去的获利经历,这些经历提示投资者注意不同事物之间的联系,并从中捕捉投资机会。他同时也警告投资者切忌跟风,尤其是盲目听信“大咖”。点此查看全文

2018年美股市场频现极端波动(VXXB),摩根士丹利在10月份指出,美股牛市中一度屡试不爽的“逢低买入”策略正在失效。不过,2019年随着股市不断向上攀升,美银美林(BofAML)指出,这个策略将在今年重新奏效。

美银美林首席投资策略师Michael Hartnett在近日一份研报中表示,配置(positioning)、政策(policy)、企业盈利(profits)和民粹主义(populism)这四个因素,让“逢低买入”这个交易策略有望在今年年初重新成立。

配置方面,Hartnett表示,资金流动数据显示,投资者正快速重返企业债市场(LQD),不过还未进入美股市场。今年以来,在经济增长放缓的担忧下,投资者总共购买了360亿美元债券,同时卖出了100亿美元的股票。

Hartnett是备受关注的美银美林基金经理调查(FMS)报告的撰写者。

美国总统特朗普15日宣布国家紧急状态后,包括共和党在内的国会议员态度两极分化,美国民众也陷入分裂。白宫官员则为特朗普辩护,称即使国会提案通过取消全国紧急状态,特朗普仍可能否决该案。

特朗普为取得美墨边境墙的经费,绕开国会拦阻,宣布美墨边境进入国家紧急状态。预计他将遭遇数起诉讼。加州检察长贝塞拉(Xavier Becerra)17日重申,将联合数州“很快”会向白宫提诉。

民主党国会议员准备提出联合决议案,试图在未来数周内取消此紧急状态。

📅本周将公布的重要数据、事项及提示有:周四,1月美联储FOMC货币政策会议纪要,1月美国成屋销售,2月费城联储制造业指数;周五,1月欧元区CPI。

📅本周将公布财报的大公司有:周二的沃尔玛(WMT),汇丰控股(00005);周四的惠普(HPQ)(盘后),百度(BIDU)(盘后)。

欧洲股市:周一,德国DAX 30指数(513030)(DAX)跌0.06%,英国富时100指数(02847)跌0.29%,法国CAC 40指数涨0.3%。

英国最大反对党工党7位亲欧派议员当地时间18日宣布集体退党,表达对该党脱欧政策的强烈抗议,这是左翼党魁科尔宾(Jeremy Corbyn)自2015年领导工党以来面临的最大分裂危机。

工党早在先前国会脱欧投票之前就已传出内部分裂,因党内议员要求科尔宾支持举办二次脱欧公投。工党内部人士透露,在此波退党后,预料还有第二波退党潮,反映党内人士因科尔宾政策多已萌生去意。

16日,欧盟“脱欧”谈判首席代表巴尼耶(Michel Barnier)在慕尼黑谈及“脱欧”问题时说,他依旧相信欧盟最终可以和英国达成协议。据了解,英国首相特雷莎-梅(Theresa May)将在未来几天前往布鲁塞尔欧盟总部,讨论“脱欧”有关事宜。

当地时间14日晚些时候,梅的脱欧新议案在议会表决中以303票对253票被否决。

汇率美元连续三日收跌

周二,美元兑人民币(CYB中间价报6.7642,调升17点。

截至北京时间10:10美元指数(兑6种货币的贸易加权指数)(DXY)(UUP)报96.85。

周一,贸易加权美元指数收报96.8,跌0.12%,连续三日收跌。

美国总统特朗普17日收到美国商务部针对汽车进口的“232调查”报告后,欧盟方面迅速做出反应,并威胁要对美国可能的关税措施采取报复,措施不限于停止进口大豆和液化天然气。根据美国《1962年贸易扩展法》第232条款,美国商务部有权对进口产品是否损害美国国家安全启动调查。

欧盟委员会发言人Margaritis Schinas周一表示,布鲁塞尔注意到美国商务部已经得出了调查结论,并且递交给了特朗普总统。如果这份报告导致了对欧洲出口有害的举动,欧盟委员会将用迅速和充分的方式回应任何征税行为。Schinas表示,欧盟想要改善与美国的贸易关系,欧委会致力于推进去年7月特朗普总统和容克主席都认同的、积极的贸易进程。

有媒体估算,如果特朗普决定采取行动,预计关税税率将在20%-25%之间,这将可能导致世界其他地区对美国的汽车出口减少三分之一。对欧盟而言,这意味着将减少170亿美元的出口。德国ifo研究所的计算表明,从长期来看,德国对美国的汽车出口甚至可能下降近50%

日本对美国的汽车出口额近500亿美元,占对美出口总额的三分之一以上。因此,美国对这类产品征收进口关税,可能会严重打击日本经济,使日本估计的出口减少162亿美元左右。考虑到汽车行业与经济中其他行业之间的整合供应链和互联互通,总体影响可能会更大。

编者注:新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价(bid)计算获得。

利率索罗斯警告欧盟面临解体

据新浪财经互联网货基数据截至2月14日,全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.76%。

投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001(204001)、R-001(131810)进行短期现金管理;通过交易型货币市场基金(511990)(511880)进行场内交易。在香港离岸市场,CSOP货币市场ETF(03053)跟踪3个月港元Hibor。

截至10:31,据中国货币网数据,银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率(DR007)报2.25%。点此了解回购利率

投资者可通过查阅上海同业拆借利率(Shibor)了解更多国内市场利率。

2019年农历春节前夕,彭博确认将中国债券纳入彭博巴克莱全球综合指数,并将自2019年4月起在20个月内分步完成。对此,德意志银行集团中国固定收益策略分析师刘立男认为,这为全球投资者提供了参与中国86万亿元规模固定收益市场的又一良机。人民币债券、A股进入全球主要指数,是中国与全球金融市场融合的重要一环。未来五年,投资中国国内债券市场的海外资金流入规模将达7500亿至8500亿美元,海外投资人在中国债券市场上的持有量占比将攀升至5.5%-6%。

在欧洲的民粹主义和反体制情绪高涨之时,金融大鳄、亿万富翁乔治-索罗斯(George Soros)发出警告称,欧盟可能会面临与1991年解体的苏联同样的命运。索罗斯称,“欧洲正梦游般地走向湮没,欧洲人民需要在为时未晚前醒来”,否则,“欧洲将重蹈1991年苏联的覆辙”。索罗斯指出,我们正生活在一个“极端不均衡”的时代。欧洲过去的主要分歧是资本和劳动力之间的冲突,而今天的主要矛盾已经变成了亲欧势力和反欧势力之间的矛盾:下一个转折点将是2019年5月的欧洲议会选举。

贵金属金价延续涨势

美东时间周五,COMEX黄金期货(GC)(GLD)(518880)4月份交割的合约收报1325美元,周涨0.52%。点此查看上海黄金交易所(SGE)贵金属行情

海通证券首席经济学家李迅雷日前表示,经济下行时期,货币政策适度宽松是必然,并预计2019年还要降准两个百分点。

对于资本市场投资策略,李迅雷强调了“经济再平衡下的均值回归。” 如果把过去改革开放所释放的红利带动经济高增长看成是“攻势”,那么,如今的经济增速回落则可以理解为“守势”。进攻过程偏离均值,防守过程实际上就是回归均值。

李迅雷建议增持债券、黄金和权益资产。他认为,2019年将是低通胀环境,美联储加息步入尾声,国内则仍有降息可能。在低利率的环境下面,债券市场还值得配置,尤其是利率债和高等级的信用债。

2019年农历春节前夕,彭博确认将中国债券纳入彭博巴克莱全球综合指数,并将自2019年4月起在20个月内分步完成。对此,德意志银行集团中国固定收益策略分析师刘立男认为,这为全球投资者提供了参与中国86万亿元规模固定收益市场的又一良机。人民币债券、A股进入全球主要指数,是中国与全球金融市场融合的重要一环。未来五年,投资中国国内债券市场的海外资金流入规模将达7500亿至8500亿美元,海外投资人在中国债券市场上的持有量占比将攀升至5.5%-6%。

大宗商品国际油价延续上涨

周一,国际基准ICE Brent原油期货(OIL)主力合约收报66.45美元,涨0.35%,为去年11月中旬以来新高,受到欧佩克(OPEC)主导的减产及美国对委内瑞拉和伊朗制裁的支撑。上周,国际两大原油合约涨超6%。

截至收盘INE中国原油期货主力合约SC1904报461.2元,较周一结算价涨0.76%。周一夜盘,该合约高开高走。

编者注:1)《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价;国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2)根据交易所规则,COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价(settlement price)分别产生于交易日美东时间13:30、14:30;国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

加密货币比特币逼近4000美元

交易平台Bitstamp数据显示,截至北京时间10:12,比特币(BTC)现货价格报3863美元。

交易所交易基金BLOKBLCNBCNA含有区块链相关的行业敞口。

线索Clues / 李涛)

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