中国全面宽松基本确认日本或紧货币、全球债市重挫

新浪财经

2018.07.2410:15

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《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

以下为19:30综述：

【市场焦点】

周二，亚太主要股市普遍上涨。沪指小幅高开后快速拉升，午盘报2904.93，涨1.59%，午后维持涨势，收报2905.56，涨1.61%，两市成交额近5000亿元，周期行业普遍放量大涨。恒指开盘后走高，收盘报28,662.57，涨1.44%。

截至19:35，在CBOT交易的迷你道指期货上涨，隐含周一道指开盘涨135点或0.5%。点此查阅关键资产代理盘前行情。

7月23日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，要求财政金融政策要协同发力，积极财政政策要更加积极，稳健的货币政策要松紧适度。分析认为，会议传达出的信号进一步印证了中国宏观政策转向宽松的拐点已经到来。

亚太交易时段，人民币大幅走贬。截至18:00，在岸人民币（USD/CNY）报6.8120，周二16:30收盘价报6.81，较周一官方收盘价贬值266点（pips）；离岸人民币（USD/CNH）报6.8274，贬值近180点。今日人民币中间价报6.7891，贬值298点，续创2017年7月来新低。

截至18:00，美国10Y国债收益率报2.95%，较周一收盘小幅回落约1个基点（0.01个百分点）。日本国债（JGBs）长端利率普遍继续报升，30年期、20年期分别上升3个基点，为2月份以来高位，而短端普遍下挫，利率曲线迅速陡峭化。

美元指数（DXY）基本持平，报94.59。COMEX黄金期货（GC）微涨，报1225.4美元。原油期货小幅走高，国际基准ICE布伦特原油期货（OIL）报73.2美元，涨0.37%；NYMEX WTI原油期货（CL）报68.25美元，涨0.66%。

比特币（BTC）午后向上冲击8000美元关口。继上周大涨16.5%后，本周又累计上涨超过8%。

要闻回顾：全球债市隔夜普遍下挫。据外媒报道，日本央行（BoJ）正考虑调整其刺激政策。由于日本通胀水平仍远低于2%水平，此前市场认为该国央行不会急于收紧货币政策。周一，对全球金融市场影响广泛的美国10Y国债收益率报2.96%，较周五收盘大幅上涨7个基点（0.07个百分点）。

全球债市周一普遍下挫，因债券价格与收益率走势相反（以交易所交易基金表征)（来源：新浪财经《线索Clues》）

国债收益率上升带动金融板块上涨，推动美股走高、美元走强。贸易加权美元指数（DXY）周一重拾升势，收报94.65，涨0.2%；欧元兑美元（EUR/USD）跌0.36%；日元冲高回落基本平收。COMEX黄金期货（GC）主力合约收报1224.5美元，跌0.6%，强势美元仍旧压制金价。

谷歌母公司Alphabet（GOOG）盘后发布了二季度财报，总营收为326.57亿美元，同比增长26%，远高于市场预期的256亿美元；净利润为31.95亿美元，同比下降9%，考虑了欧盟（EU）的43.4亿欧元（约合50.7亿美元）罚款；若不计入该罚款，则净利润为82.66亿美元，同比增长32%；每股收益11.75美元，市场预估为9.66美元。公司股价盘后大涨3.4%。

数据方面，美国6月成屋销售意外下降，已连续三个月下降，因房屋供应持续短缺导致房价升至纪录高位。全美不动产协会（NAR）报告显示，6月成屋销售较前月下降0.6%，季节调整年化为538万户。5月数据下修至541万户，前值为543万户。

【亚太股市】亚洲市场普遍上涨沪指放量突破2900

A股：收盘，上证综指报2905.56，+1.61%；深证成指报9465.8，+1.63%；创业板指报1629.61，+0.53%；权重蓝筹代表上证50报2563.58，+1.46%。

在行业板块方面，沪深市场板块多数上涨。工业、材料、能源、有色、房地产等周期行业领涨。国常会释放积极信号，有分析认为，下半年基建大概率会止跌企稳。

沪深市场主要股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

1、7月23日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署更好发挥财政金融政策作用，支持扩内需调结构促进实体经济发展，同时还推出了推动有效投资的措施。

会议要求保持宏观政策稳定，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激，根据形势变化相机预调微调、定向调控，应对好外部环境不确定性，保持经济运行在合理区间。

有分析认为，此次会议释放了全面宽松的信号。不仅提出积极财政政策要更加积极，还指出稳健的货币政策要松紧适度，保障合理融资需求，一系列“稳增长”措施为经济持续健康发展保驾护航。

如是金融研究院院长管清友表示，政策面正式变化。中信固收认为，货币宽松政策再确认。国信证券分析称，伴随着政策转向，预计后续“社融同比大幅回落”、“信用利差大幅飙升”，这两座此前压制股市的大山将会被移去。点此查看专题。

2、据周一晚间新华社电，习近平对长春长生疫苗案作重要指示，强调要立即调查真相，严肃问责，及时公布调查进展。点此查看专题。

周二开盘，长生生物（002680）走出连续第七个跌停板，累计跌幅超过50%。点此查看“长生生物”式的雷怎么避。

港股：恒生指数开盘后走高，收盘报28,662.57，涨1.44%

7月23日，中国铁塔（00788）在香港举行上市路演活动，计划发行431.15亿股，IPO的指导价格区间定在每股1.26港元-1.58港元，集资约543亿港元至680亿港元。这一募资额将超过前不久小米集团（01810）的240亿港元，成为港股今年最大募资额。

但香港券商人士表示并不乐观，“尽管整合之后的铁塔是世界最大铁塔运营商，但是铁塔目前99%收入仍然是依靠三大通信运营商，也未给市场留下想象空间。”

其他亚太股市（IPAC）普遍上涨，日经225指数（EWJ）涨0.48%。点此查看亚洲股市行情

外媒报道称，日本央行（BoJ）正考虑调整其刺激政策。

日本央行将于7月30日-31日召开议息会议。上周开始，市场传言为了应对超宽松货币政策所带来的副作用，尤其是对商业银行利润空间所造成的挤压，日本央行内部可能会在会上决定对政策进行微调，可能是采取更为灵活的资产购买力度，容忍长端利率自然上行，也有可能是维持现行政策但示意正考虑副作用的影响，但不太可能近期宣布大幅改变现行的控制长端利率或资产购买政策框架。

在6月货币政策会议上，日本央行决定维持短期利率（超额存款准备金利率，IOER）负0.1%不变，同时通过持续购债，使十年期国债利率维持在零附近。据公开资料，日央行持有的该国国债比例已超过40%。

【美欧股市】美股总体收高银行股领涨

美股：周一，道指（DIA）跌13.8点，或0.06%，报25,044.29点；标普500指数（SPY）涨5.15点，或0.18%，报2806.98点；纳指（QQQ）涨21.70点，或0.28%，报7841.87点。点此查看主要资产代理行情。

据新浪美股今日下午报道，工商信息显示，脸书科技（杭州）有限公司于7月18日正式成立，注册资本为3000万美元，由Facebook Hong Kong Limited 100%控股，法定人代表为张京梅。Facebook（FB）周二盘前上涨2.23%。

美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

美国股市周一小幅走高，金融类股上涨，投资者消化了企业盈利的利好消息。

据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周一多数下跌。金融（XLF）涨1.38%，科技（XLK）上涨0.51%；公用事业（XLU）等领跌。美国国债收益率升幅较大，对金融、公用事业等利率敏感板块影响明显。

通过“阶段涨幅”功能，可查看、对比特定时间窗口的累计涨幅；通过“相关系数”计算器，可查询不同投资标的之间的价格走势相关性；通过“风险分析”工具可了解证券价格波动特征；通过“组合分析”可回测分散投资的效果。

隔夜，银行板块（KBE）大涨1.3%。摩根大通（JPM）涨1.86%，美国银行（BAC）涨2.06%，富国银行（WFC）涨2.82%。

周一，特朗普在推特上猛烈抨击亚马逊（AMZN），称美国邮政服务（USPS）是亚马逊的“送货员”。亚马逊股价当日下跌0.65%。

特朗普辩称亚马逊利用了邮政服务，他声称邮政服务正在从这个电子商务巨头那里赔钱。

但在亚马逊崛起前，邮局就已陷入赤字，而且没有纳税人的直接资助。特朗普对亚马逊的不满似乎与该公司首席执行官杰夫-贝佐斯（Jeff Bezos）有关，他拥有《华盛顿邮报》。

特朗普的抨击是在上周末有关白宫和特朗普竞选活动的批评性新闻报道之后发布的。

玩具制造商孩之宝（HAS）盘前公布的财报显示，第二季度利润和收入均超过华尔街预期，摆脱了去年销售渠道玩具反斗城（Toys "R" Us）破产的不利影响。该公司每股收益为48美分，远超预期的30美分，总收入9.05亿美元，强于预期的8.45亿美元。公司股价大涨13%。

FactSet数据显示，逾17%的标准普尔500指数成分股公布了上一季业绩，其中82%的公司超过分析师预期。华尔街对这一财报季寄予厚望，分析师预计该季度利润同比增长20%。

本周将公布的重要数据、事项及提示有：周三的6月美国新屋销售；周四的欧元区利率决议和新闻发布会，6月美国耐用品订单；周五的二季度美国GDP初值。

特朗普及其幕僚此前多次提及二季度GDP初值数据或将超过4%。华尔街分析师的预测值为4.1%。亚特兰大联储GDPNow模型截至7月18日的预测值为4.5%。

本周将公布财报的大公司有：周二的美国电话电报公司（T)（盘后）、3M（MMM）、联合技术（UTX）、哈雷-戴维森（HOG）；周三的Facebook（FB)（盘后）、福特（T）、可口可乐（KO）、波音（BA）、高通（QCOM)（盘后）；周四的亚马逊（AMZN)（盘后），英特尔（INTC)（盘后），电艺（EA)（盘后），安德玛（UAA）；周五的埃克森美孚（XOM）。

其中，波音、福特、3M、联合技术等公司海外业务众多，其业绩表现及管理层展望有助于判断贸易战对美国公司的影响。此前，每当贸易摩擦升温，这些受害者“代理”通常领跌，令道指和大盘受挫。

欧洲股市：周一，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌0.1%。英国富时100指数（02847）跌0.3%。法国CAC 40指数跌0.4%。

欧盟执委会周一表示，执委会主席容克（Jean-Claude Juncker）前往美国与特朗普总统会谈时，不会提出任何特定的贸易提议。发言人Schinas说，容克已做好“充分准备”将清楚地表明欧洲的主张，这是一次避免潜在贸易紧张关系越演越烈的机会，也是与我们的美国伙伴进行开诚布公且建设性对话的机会。

今日下午消息，瑞银（UBS）二季度录得的12.8亿瑞郎（约合12.9亿美元）的净利润，同比增长9%。该行指出，地缘政治紧张和上升的保护主义影响投资者信心。

北京时间16:00消息，数据显示欧元区经济活动有所放缓。7月欧元区综合PMI报54.3，市场预期为54.8，前值为54.9，为2016年11月份以来倒数第二的读数表现；服务业PMI为54.4，低于预期值（55）及前值（55.2）；制造业PMI为55.1，优于预期值（54.7），但低于前值（54.9）。

【汇率】在岸人民币跌破6.8

美元兑人民币（CYB）中间价报6.7891，贬值298个点子（pips）。

截至11:05，在岸人民币（USD/CNY）报6.8106，较周一官方收盘价跌超270点（pips），一度接近6.83关口；离岸人民币（USD/CNH）报6.8254，贬值超过180点。

截至北京时间11:00，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报94.64。

周一，受国债利率上升推动，贸易加权美元指数走强，报94.65，涨0.2%。欧元兑美元（EUR/USD）跌0.36%。日元汇率冲高回落基本平收。

【利率】美国10Y国债收益率大幅飙升

据新浪财经互联网货基数据，截至7月23日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为3.58%。

投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。

截至北京时间11:15，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.35%。点此了解DR007。

同时，中国10年期国债收益率（160123）报3.561%。

今日中国10年期国债期货主力合约（T1809）跳空低开，跌幅接近0.4%。

美东时间周一23:30，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF）报2.954%。