美联储信心大增 美国10Y国债收益率升破3%
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北京时间周四凌晨2:00,美联储(Fed)联邦公开市场委员会(FOMC)公布7月利率决议和声明,以8:0的投票结果一致决定维持联邦基金隔夜拆借利率目标区间在1.75%-2%。
值得注意的是,美联储此次声明对美国经济评价更为积极,罕见地使用了“strong”(强劲)一词。上次用到这一表述远在2006年。声明称“[E]conomic activity has been rising at a strong rate”(经济活动一直在以强劲的速度增长)。而6月会议声明中为“[E]conomic activity has been rising at a solid rate”(经济活动一直在以稳步的速度增长)。
此外,美联储认为家计开支和商业固定投资“grown strongly”(强劲增长)。而6月份声明使用的词汇则为“picked up”(提速)。
与上次一样,美联储声明仍未出现与贸易战相关的内容。
![最近两次美联储FOMC声明文本比较(6月13日 vs. 8月1日)(来源:美联储、新浪财经整理)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/244/w1329h515/20180802/qcVc-hhehtqf4784034.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
最近两次美联储FOMC声明文本比较(6月13日 vs. 8月1日)(来源:美联储、新浪财经整理)
根据CME网站的FedWatch工具,美联储9月加息概率由会议前的90%升至91.2%,12月(年内第4次)加息概率由66.4%升至67%。
在一个半月之前的6月14日,美联储公布FOMC利率决议和声明后,由期货价格推导的美联储年内仍有2次加息(每次25BP)的概率为55.1%。
美联储将于9月25日-26日召开下一次FOMC会议,市场预期该次会议将至少加息25BP,将目标利率区间提升至2.00-2.25%。
周三,对全球金融市场影响广泛的美国10Y国债收益率(IEF)收报3%,较周二收盘涨4个基点(0.04个百分点),再次达到重要心理关口。
![美国10年期国债收益率走势图(来源:CNBC、新浪财经整理)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/248/w769h279/20180802/jsYo-hhehtqf5741127.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
美国10年期国债收益率走势图(来源:CNBC、新浪财经整理)
北京时间周三20:15公布的7月ADP非农业就业人数变化为增加21.9万人,超出预期的增加18.5万人。数据公布后,美国10Y国债收益率突破3%,随后有所回落。美联储利率决议和声明公布后,这一基准利率再次升破3%。
7月美国非农就业报告(NFP)将于北京时间周五20:30公布。市场预期新增就业19.3万,失业率3.9%,平均时薪环比增0.3%、同比增2.7%。
![7月FOMC利率决定及声明公布当天各期限美国国债收益率涨幅表现,中短期、长端利率普遍上升(图片来源:新浪财经)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/263/w664h399/20180802/KKBK-hhehtqf5197227.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
7月FOMC利率决定及声明公布当天各期限美国国债收益率涨幅表现,中短期、长端利率普遍上升(图片来源:新浪财经)
同日,美国财政部宣布将提高国债拍卖规模。在今年剩余的时间里,计划在7-9月发债3290亿美元,比4月估计的多了560亿美元;10-12月将发债4400亿美元。
周二,日本央行(BoJ)公布了利率决议及声明,一如外界普遍预期保持政策稳定,并允许对国债购买操作增加灵活性。当天,日本长端国债收益率普遍大幅回落,10年期日本国债收益率基本回到前期暴涨前水平。但次日,这一利率又大幅回升,多个主要发达市场国债收益率也受到影响,国债利率出现快速上升。
隔夜,美元指数(兑6种货币的贸易加权指数)(DXY)(UUP)表现较为稳定,收报94.67,涨0.11%。COMEX黄金期货主力合约(GC)收报1224.5美元,跌0.68%。
美股涨跌不一,纳指(QQQ)上涨0.46%,受益于苹果(AAPL)股价大涨。道指(DIA)、标普500(SPY)收跌,因投资者对大国间贸易摩擦担忧有所上升。
据“ETF精选”数据,由标普500成分股组成的板块当日多数下跌。科技、房地产领涨;能源、工业下跌。
周四(8月2日),亚太股市普遍下跌。沪指、恒指最大跌幅均超过2%。
⭕上一次FOMC会议以后公布的相关经济数据
![据美国劳动统计局(BLS)7月6日公布的数据,6月美国非农就业人数增加21.3万,高于市场预期的19万。(图片来源:Fred、新浪财经整理)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/328/w744h384/20180802/6YPC-hhehtqf5296535.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
据美国劳动统计局(BLS)7月6日公布的数据,6月美国非农就业人数增加21.3万,高于市场预期的19万。(图片来源:Fred、新浪财经整理)
![据美国劳动统计局(BLS)7月6日公布的数据,6月美国所有私人非农雇员平均小时工资同比增长2.7%,低于市场预期的2.8%(图片来源:Fred、新浪财经整理)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/324/w742h382/20180802/f6NW-hhehtqf5276596.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
据美国劳动统计局(BLS)7月6日公布的数据,6月美国所有私人非农雇员平均小时工资同比增长2.7%,低于市场预期的2.8%(图片来源:Fred、新浪财经整理)
![据美国经济分析局(BEA)7月31日公布的数据,6月美国核心PCE价格指数同比增幅为1.9%,因前值由2%下修至1.9%,该指标连续三个月运行于1.9%水平。(图片来源:Fred、新浪财经整理)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/328/w745h383/20180802/ijiy-hhehtqf5315066.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
据美国经济分析局(BEA)7月31日公布的数据,6月美国核心PCE价格指数同比增幅为1.9%,因前值由2%下修至1.9%,该指标连续三个月运行于1.9%水平。(图片来源:Fred、新浪财经整理)
![据美国经济分析局(BEA)7月27日公布的预估数据,2018年二季度美国实际国内私人投资(Real Gross Private Domestic Investment)同比增幅为4.6%,今年一季度为5.8%(图片来源:Fred、新浪财经整理)](http://k.sinaimg.cn/n/finance/328/w743h385/20180802/H3F7-hhehtqf5357562.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
据美国经济分析局(BEA)7月27日公布的预估数据,2018年二季度美国实际国内私人投资(Real Gross Private Domestic Investment)同比增幅为4.6%,今年一季度为5.8%(图片来源:Fred、新浪财经整理)
(线索Clues / 李涛)
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