2026年11月13日 11:45:47
正文：
大家好啊，昨天晚上的惊天大瓜，黄仁勋辞职了。
我本以为还要一来二去拉扯一阵，没想到黄总这么快交枪了，也算是再次见识到了xxxx的残酷性。
一、对AI影响几何？
说一下我对这个事情的影响的判断。
首先，我认为，对于英伟达来说，会有一些影响，但不是致命的，英伟达依旧能够在AI浪潮中勇立潮头。
其次，对于整个美国AI的发展来说，影响同样有限，现在两d之争，用AI作为筹码，但斗争过后，发展AI还是最大共识。
再有，确实这会给国产硬件带来一定的机会，但不是颠覆性逻辑。
最后，我们这边的AI硬件熊市依旧，美国那边短中期也不会太好，什么时候斗争结束了，才可能重回升势。
生物医药方面，最近没有太多的刺激因素。
这个月的医保目录公布是一个关注点，主要还是关注价格调降幅度是否有缓和。
从我个人的判断来说，大幅缓和可能性也不大，大概率是在之前基础上小幅回暖，价格这块的空间确实相对有限，所以，还是要通过打通其他堵点来提升药企投资回报率，比如近期的药品入院优化。
然后，zc端的改革又要在市场上验证，就是通过财报，通过业绩验证是否有效，整个链路是相对较长的，这也是大家需要耐心的点。
总之现在投资创新药，无论是内外部逻辑，大家都要更有耐心，做好打持久战的准备。
好了，今天就说这么多，希望跟上我们投资策略的朋友，抓紧进圈。（点击加入）
二、要闻速览
① 礼来：国内首个口服GLP-1减重药获批，72周平均减重12.4公斤11月12日，国家药监局官网显示，礼来1类新药奥氟格列隆钙片（商品名：穆优达）获批上市，用于成人体重管理，每日一次、不受饮食饮水限制，中国是全球首批批准该药的国家之一。ATTAIN-1研究中，最高剂量组治疗72周平均减重12.4公斤，约四成患者减重超过15%；其2型糖尿病适应症还在审。
判断：口服的意义不在疗效，在门槛。怕打针、嫌冷链麻烦的那批人原来根本不进这个市场，门槛一降，蛋糕变大。但对做注射剂的同行是削价的一刀——同样减重，人家一天一片，你一周一针，便利性上的差距，价格补不回来。
② 四部门创新药"入院松绑"通知上央视：挡箭牌撤了，正向机制还没建今早（11月13日）央视《新闻1+1》聚焦11月10日卫健委等四部门印发的《关于进一步做好创新药安全合理配备使用工作的通知》。专家金春林指出，文件解决的是"不许卡"的问题，没建立"正向推动"的机制；医保总量控制没动，特例单议还要事后审议，医院先垫钱、后审核。
判断：挡箭牌撤了，不等于给医院发奖金。创新药真进院，还得看各省细则和评议通过率——文件是必要条件，不是充分条件。
好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住！我们顶峰相见！
最后温馨提示，请各位粉丝帮忙点赞、转发，请新来的朋友关注，支持我们输出更好的内容，希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子支持我们（点击加入）。
