2026年11月10日 09:35:58
近日，瑞丰银行披露2026年三季度报告。
数据显示，前三季度该行实现营业收入33.34亿元，同比微降0.68%；归母净利润15.41亿元，同比增长1.02%。值得注意的是，该行第三季度单季营收增速由负转正。
截至9月末，瑞丰银行的资产与存贷款规模稳步扩张，对公贷款成为信贷增长的主力，票据贴现余额较年初压缩近半。与此同时，该行不良贷款率升至1.09%，拨备覆盖率较年初下降25.45个百分点，可疑类与损失类贷款余额均有所增加。
利息净收入增长9.77%，三季度营收增速转正
拆解收入结构，利息净收入依然是基本盘。前三季度该行利息净收入26.57亿元，同比增长9.77%；手续费及佣金净收入1.10亿元，同比增长15.08%。年化净息差1.50%、净利差1.41%，均较上年同期小幅回升。
营收回落，症结在非息收入，尤其是投资收益。前三季度，瑞丰银行投资收益4.62亿元，较上年同期的8.15亿元下滑43.29%，也是营收下滑的最大单项来源。公允价值变动由上年同期净损失1.03亿元转为净收益1.08亿元，部分对冲了缺口。
成本端，该行业务及管理费8.96亿元，同比压降约0.17亿元，成本收入比降至26.89%，费用管控延续成效。
从单季看，第三季度该行实现营业收入11.19亿元，同比增长1.97%；归母净利润6.43亿元，同比增长1.12%。单季营收增速由负转正，边际企稳的信号初现。
归母净利润微增1.02%
财报显示，前三季度该行利润总额14.84亿元，同比下降3.19%，与营收下滑方向一致。信用减值损失同比多计提2.86%、税金及附加多增0.13亿元，对利润形成了一定侵蚀。
归母净利润仍保持微增，主要原因在所得税费用：由上年同期的0.09亿元收益扩大至0.75亿元，同比多贡献约0.66亿元。扣非后净利润15.52亿元、同比增长7.04%，则源于上年同期基数中含约0.76亿元非经常性收益，本期为-0.10亿元。
对公贷款增长13.20%，票据贴现大幅压缩
值得注意的是，该行的信贷投放结构变化颇为鲜明。截至9月末，企业贷款849.02亿元，较年初增长13.20%，是信贷增量的主力；个人贷款586.11亿元，增幅仅1.82%；票据贴现余额47.78亿元，较年初下降约45%，减配幅度明显。
负债端，存款总额1873.95亿元，较年初增长5.22%，其中储蓄定期存款较年初增加约102亿元，零售资金延续强势。
不良率与中报持平，拨备覆盖率继续下滑
更值得留意的是分类明细的变化。截至9月末，该行关注类贷款余额30.35亿元、可疑类贷款余额4.20亿元、损失类贷款余额8.12亿元，分别较上年末的27.71亿元、3.37亿元、6.26亿元有所增加，贷款向下迁徙的迹象值得持续跟踪。
资本方面，该行核心一级资本充足率12.79%、资本充足率14.90%，分别较年初提升0.14个和1.05个百分点，杠杆率升至7.80%，为后续规模扩张留足空间。
