2025年12月14日 21:54:24
一、科技股
1、美东时间12日周五美股早盘，媒体报道称，甲骨文将部分为OpenAI开发的数据中心竣工时间从2027年推迟至2028年。美股午盘时段，甲骨文否认此消息，该司发言人在电邮中表示：“选址和交付时间表是在与OpenAI签署协议后密切协调制定，并经双方共同商定。所有履行合同义务所需的（数据中心）地址均未出现延误，有望按计划达成所有里程碑。”周五当天，甲骨文盘中跌幅一度扩大至6%以上，甲骨文否认媒体消息后，收跌近4.5%。这一消息引发AI相关公司股价全线下挫。博通收跌11.4%。费城半导体指数收跌超5%，创近两个月来最大跌幅。（华尔街见闻）
2、关于摩尔线程昨晚发布的拟使用不超过75亿元的部分闲置募集资金进行现金管理的公告，其相关负责人向记者回应称：公司前期明确披露了募集资金的项目计划，所募75亿资金有分阶段、明确的研发、技术升级等一系列使用安排，也将严格按照既定募投项目计划的推进。
3、临近2025年末，A股市场掀起一波引人关注的并购重组“终止潮”。自11月13日至12月13日，已有至少20家上市公司密集公告终止或停止实施重大资产重组计划，其中不乏芯片、医药、化工、信息技术等热门行业的代表企业。尤其引人注目的是，多家半导体领域上市公司在近期接连“刹车”——12月12日晚，芯原股份宣布终止收购芯来智融97.0070%股权，原因是“标的公司管理层及交易对方提出的核心诉求及关键事项与市场环境、政策要求及公司和全体股东利益存在偏差”。紧随其后，海光信息与中科曙光于12月10日同步公告终止吸收合并计划，称“交易相关事项无法在预计时间内达成一致”。思瑞浦、帝奥微等半导体企业也在近期相继宣告终止并购重组。（第一财经）
美股科技股周五集体下跌，A股的小摩又拿着上市募集来的资金去做理财，芯片上市公司并购流产，这些对科技股都构成了压力，下周一看A股的科技股能否挺住了。
二、能源强国
在中国国际经济交流中心举办的2025-2026中国经济年会上，财办农办主任韩文秀表示，明年是从能耗双控全面转向碳排放双控的第一年，要坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型。韩文秀表示，绿色发展是高质量发展的底色，要制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设，加强化石能源清洁高效利用，扩大绿电应用。明年是从能耗双控全面转向碳排放双控的第一年，要积极稳妥推进碳达峰，深入推进重点行业节能降碳改造，加强全国碳排放权交易市场建设，培育氢能、绿色燃料等新的增长点，建设一批零碳园区、零碳工厂。
三、消费
1、三部门发布《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》
强化政策合力。鼓励地方商务主管部门充分利用现有资金渠道，积极开展促消费活动，与金融支持形成合力，更好激发消费潜力。
培育新型消费。因地制宜推动新型消费发展，按照风险可控、商业可持续原则，积极探索金融支持首发经济、绿色消费、健康消费、数字消费、“人工智能+消费”、“IP+消费”等消费新业态新模式的有效举措，提供更具多样性、差异化的金融服务。引导金融机构与社交电商、直播电商等开展合作，开发适应互联网特点的业务模式。
联合开展促消费活动。鼓励金融机构积极参与地方商务主管部门组织开展的系列促消费活动，推出专门方案、专属产品、专场活动，通过促消费活动触达更多经营主体和消费者，扩大金融服务覆盖面。
2、北京商报：金融促消费 “大力出奇迹” 激发和释放居民购买力 金融大有可为
有钱才能愿消费、敢消费，是颠扑不破的道理。然而，当前消费市场的供需两端仍面临多重堵点。需求侧，受宏观经济波动、收入预期不稳等因素影响，“不敢消费”“不愿消费”成为不少人的普遍心态；供给侧，消费领域的金融服务仍存断点与盲区，未能充分匹配市场需求。
做大消费蛋糕，需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括想方设法提高居民财产性收入，也包括让居民消费有充足的金融服务支撑，从而化消费意愿为消费能力。从这个角度来说，金融促消费是扩大内需的必要之举。当前，消费市场正经历从规模扩张向品质升级转型，这既需要金融机构加大资源投入，也需要监管部门出台针对性政策。
从银行机构、消费金融公司推出的普惠信贷与消费分期服务，到保险机构强化民生保障以解除消费后顾之忧，再到支付机构持续优化消费服务体验，各类金融主体正拧成一股绳，试图“大力出奇迹”，全方位激活消费金融的服务效能。政策端则构建起协同联动机制，货币政策提供流动性并引导方向，财政政策则通过财政贴息直接减轻消费与金融服务成本，产业政策明确消费升级与养老等重点领域，有效避免了政策“孤岛效应”，通过“1+1 > 2”的乘数效应，切实缓解“不敢消费”的现实。（北京商报）
3、国资委会议强调，央企要确保今年工作收好官、明年起好步，坚持问题导向、目标导向，强基础、补短板、防风险，做到稳中求进、提质增效。要立足于“稳”，以央企的高质量发展支撑经济平稳健康运行，加强行业结构性、趋势性分析，按市场需求扩大优质商品和服务供给，靠前推动一批重大项目落实落地，以增量投入支撑扩大内需，确保能源电力、通信交通等基础产品保供稳价，确保生产经营稳、有效投资稳、基础供应稳，助力国家大局稳。
4、记者从多个渠道人士处获悉，茅台各省区经销商联谊会近日召开会议，讨论了明年经销渠道战略：2026年或将聚焦茅台1935、飞天茅台、精品茅台三大核心单品，分别锚定600元+、1500元+、2000元+价格带；茅台生肖酒、公斤茅台等非标茅台产品或将减量，具体幅度未定；非标茅台产品将市场化运作，经销商能做则做，以需定供。同时，对于未完成的2025年计划外的茅台配额停止投放，以期稳定市场。（财联社）
四、总结
从周末舆情来看，整体上，科技股可能要开始走下坡路了，市场的焦点开始往消费方向聚焦，从最近的几次会议上可以看出，内需主导已经成了新的关键矛盾，所以，接下来，下周开始我们可以重点看看消费方向。
商业航天的行情应该还没有走完，接下来大概率进入震荡筛选阶段，以及后排补涨，所以，如果做商业航天，还是围绕关键的龙头进行低吸，其他的则要找低位股低吸。
另外，周末大家吹得AI能源，燃气轮机这些老赵没什么感觉，主要是北美市场的矛盾问题，估计炒不了多久，一旦美股AI坠落，这些配套设施也就无从谈起了。
恭喜发财，祝君股票长虹！
