效仿比亚迪，吉利想靠芯片“翻身”？

吉利打的是什么算盘？

日前，浙江晶能微电子宣布，自主设计研发的首款车规级IGBT产品成功流片，新款芯片各项参数均达到设计要求，此次突破将为后续更多功率芯片的研制打下基础；据企查查信息显示，浙江晶能微电子为吉利旗下的子公司，实际控制人为李书福，拥有100%表决权。这意味着，吉利自研芯片迈出关键的一步。切入芯片赛道，吉利打的是什么算盘？发力车规级IGBT，吉利面临哪些挑战？国产IGBT起势，谁主沉浮？自研芯片，势在必行芯片荒，正在成为过去式。缘起2020年的芯片荒，持续三年影响全球汽车行业的发展，减产一度成为行业的代名词，迫使部分车企不得不牺牲平价车型。对此，大众前CEO赫伯特·迪斯曾表示：“因为芯片短缺，价格相对较低的大众品牌产能受限，相比之下保时捷和奥迪的芯片供应更为充足。”据AutoForecast Solutions的数据显示，受芯片短缺影响，全球汽车市场2022年累计减产量为420万辆左右，而2021年为893.4万辆。与之对应的是，比亚迪几乎未受芯片荒的冲击。之所以如此，与比亚迪的全产业链打法息息相关：比亚迪半导体拥有MCU、IGBT等芯片的制造能力，从而将命运掌握在自己手中。譬如，比亚迪半导体于2007年布局MCU，蹒跚多年之后，于2018年推出第一代8位车规级MCU芯片，终于实现了国产化的零突破。再譬如，比亚迪半导体于2005年涉足IGBT，前后摸索多年，终拥有从芯片设计到晶圆制造，再到模块封装的IGBT完整产业链。看到比亚迪尝到甜头，与之贴身肉搏的吉利也有了对标的想法。一方面，自研芯片。浙江晶能微电子成立于2022年6月20日，瞄准的方向为IGBT，这是一种实时调控全车电压的芯片，负责在充电时进行着交直流电转换，在行车时根据油门/电门的指令调节整车输出功率。以上可见，IGBT的好坏，直接影响新能源汽车的性能。一名业内人士告诉锌刻度：“汽车芯片整体告别了供不应求，但IGBT是少数依然紧俏的品类，毕竟主要依赖进口，国产替代有待提速。”另外一方面，合纵连横。从2021年起，吉利不断加码芯片赛道，与湖北芯擎、华润电子、上海积塔等达成了战略合作，又与芯聚能半导体、芯合科技等企业合资成立了广东芯粤能半导体，借助外部的力量提高吉利的汽车芯片自给率。其押注车规级芯片的决心，肉眼可见。壁垒较高，竞争激烈尽管芯片承载着吉利的深切厚望，但自研之路却崎岖又漫长。首先，技术代差明显。1988年，IGBT第一代诞生，之后从平面穿通型迭代至微沟槽场截止型，整整发展了七代，按照以往的经验每一次迭代，需要耗时5年以上才能占领50%左右的市场份额。第七代IGBT诞生于2018年，掐指一算2013年正好满5年，其渐入佳境。不妙的是，国产芯片相对而言规模相对较小、技术相对落后，仍然处于加速追赶阶段，即使比亚迪半导体也不例外。据公开资料显示，比亚迪半导体的IGBT 4.0相当于英飞凌IGBT的2.5代，IGBT 5.0相当于英飞凌IGBT的4代，目前比亚迪半导体已迭代至6.0，仍然在全力追赶。

图源：方正证券

尽管如此，比亚迪半导体依然是国内IGBT的头部玩家。相较而言，浙江晶能微电子成立时间短、详细参数不详，实际功效几何仍是一个未知数，有待市场的检验。毕竟，技术沉淀深厚，差距非一朝一夕可以抹平。对此，弘大芯源董事长章威纵深有体会：“目前，国内的IGBT最主要技术瓶颈为可靠性问题和电荷稳定性问题。”一言以蔽之，工艺门槛较高，令国内外存在明显的技术代差。其次，竞争势态激烈。由于占据了先发优势，英飞凌、三菱、富士电机、安森美、ABB等大玩家把持IGBT市场多年。据Markets and markets的数据显示，全球IGBT市场规模从2012年的32亿美元增长至2021年的70.9亿美元，年均复合增长率为6.6%，其中亚太地区的市场占比为58%。为了争夺亚太市场，“英飞凌们”不惜采取以高打低的销售策略。有多家媒体报道，英飞凌IGBT第七代的价格与国内第五代产品相差不太大，有着降维打击的意味，一定程度上制约了车企进行国产替代的动力。再次，壁垒较高。一名市场人士告诉锌刻度：“IGBT的赛道足够宽，容得下吉利的野望，但要独当一面却并非易事，前期资本开支大、后期产品良率改善，都是绕不开的问题。”上述市场人士进一步表示，IGBT当下研发的重心在封装技术上，双面直接水冷成为未来的封装趋势，已应用于高端车型，国内在此方面还处于摸索阶段。从这个角度来看，吉利自研芯片之路任重道远。国产IGBT起势，谁主沉浮尽管如此，吉利也不得不咬牙走下去。事实上，比亚迪之外，自研芯片的车企并非吉利一家，长城汽车、理想汽车、小鹏汽车蔚来汽车等纷纷下场。吸取教训，成为行业的共识。毕竟，芯片荒会不会重现，谁也说不清楚，特别是国际形势错综复杂，不能排除车规级芯片遭遇“黑天鹅”的可能性。一名互联网观察人士告诉锌刻度：“IGBT这类高端芯片，一旦遭遇外部不可抗拒因素的干扰，出现人为的‘芯片荒’，或对中国高歌猛进的新能源汽车产业造成不利影响，因而不管是传统车企，还是造车新势力，都在未雨绸缪地强化芯片自研能力。”