积极推进主动式预防式监管 ——深交所完善上市公司信息披露直通车制度
深交所
为强化一线监管职责，维护市场秩序，防范市场风险，保护投资者合法权益，日前深交所对《上市公司信息披露直通车业务指引》进行了修订完善。深交所相关负责人表示，此次完善信息披露直通车制度，是贯彻党的十九大和全国金融工作会议精神，积极应对市场形势变化的重要举措，是落实依法全面从严监管，强化一线监管责任担当的重要体现。
2011年10月，本着“平稳起步、风险可控”的原则，深交所开展了信息披露直通车业务试点，2015年4月逐步扩大了直通范围并延长了直通披露时间。深交所制定了《上市公司信息披露直通车业务指引》、《关于即时调整直通披露公司名单的内部标准和流程》、《关于即时调整公告类别直通状态的内部标准和流程》等规则，并从技术、操作层面保障了直通车业务的安全运行。上市公司信息披露情况整体良好，直通车运行平稳，在提高上市公司披露效率、督促市场主体归位尽责、释放监管资源、降低廉洁从业风险等方面发挥了重要作用。随着市场形势的变化，出现一些新情况、新问题。如个别公司利用直通公告蹭热点、炒概念，严重损害中小投资者的利益；个别公司直通披露的公告造成较大的市场影响，严重影响市场的稳定运行。
此次完善信息披露直通车业务，主要遵循三项原则：一是坚持信息披露直通的总体方向。对大多数风险可控的公司和公告保持直通。二是紧盯“重点公司”和“重点问题”。聚焦重点高风险公司和市场重点问题，强化事前监管，推进监管前移。三是做好规则修订和动态评估。对直通车业务配套制度进行修订，完善直通车公司范围和公告类别范围调整的规则依据，并完善定期评估的工作机制，根据市场新情况、新问题进行动态调整。
根据新修订的《上市公司信息披露直通车业务指引》，信息披露考评结果为D以及信息直通披露可能存在较大风险的公司不列入直通车范围；涉及高送转、公司更名、承诺变更等事项的公告类别不列入直通公告范围。
深交所相关负责人表示，新修订的《证券交易所管理办法》在强化交易所履行一线监管职责方面作出系列制度安排。为充分发挥交易所的监管职责，有必要及时调整监管理念，从市场基础性制度、风险防控等多个角度检讨评估直通车业务，适当前移监管站位，推动主动式、预防式监管，切实提高资本市场质量与运行效率。深交所将进一步深化依法全面从严监管，坚持维护广大中小投资者合法权益的初心，引导上市公司改善公司治理、规范信息披露，提高公司质量和社会形象，推动资本市场健康稳定发展。
