东二区 区长
导读：一方面违规不断，另一方面上市遥遥无期，基岩资本怎么了？
5月20日，基岩资本收到了一份特殊的“礼物”，是来自于广东证监局的行政监管措施。根据广东证监局网站，其于当日开出了2张行政监管措施决定书，分别给予了基岩资本及其法定代表人赫旭。
经查，广州基岩资产管理有限公司（下称“基岩资本”）在私募投资基金管理业务活动中存在两大问题，一是在基金合同补充协议中向投资者承诺最低收益；二是在管理多只私募投资基金产品过程中，未按照合同约定向投资者披露基金相关信息，且在已披露的信息中存在虚假记载。
基岩资本方面回应称，公司将进一步加强相关责任人员对私募基金相关法律法规及自律规则的学习，严格执行各项规章制度，避免此类事件的再次发生。
多次因承诺收益被罚
广东证监局表示，基岩资本的上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(下称《办法》)第十五条、第二十四条的规定。根据《办法》第三十三条的规定，现决定对基岩资本采取责令改正的行政监管措施。
广东证监局要求基岩资本高度重视上述问题，将相关责任追究到人，制定切实有效的整改方案，对存在的违法行为进行整改，并于收到本决定书后30日内将整改报告、内部问责情况报告及相关责任人的书面检查报送该局。
同时，作为基岩资本法定代表人、总经理以及基金投资经理，赫旭也收到一张监管函。广东证监局认为，赫旭对基岩资本存在的违规行为负有直接责任。根据《办法》第三十三条规定，广东证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施。
广东证监局要求赫旭在收到监管措施决定后，立即组织公司开展整改规范工作，全面核查公司基金财产情况，主动做好投资者的沟通解释工作，切实履行基金管理人的义务和责任，全力做好相关风险化解和处置工作，杜绝再次发生违法违规行为。
对此，基岩资本方面对东二区表示，针对上述问题公司高度重视，公司将严格按照相关法律法规和中国证监会及其派出机构的监管要求，积极针对存在的问题进行整改，并加强基金资金募集管理和投资者信息披露管理。
具体来看，首先，基岩资本将严格按照法律法规再次确认，投资者通过邮件、微信、短信等能接收到的方式收到披露信息，并对已经披露的信息通过可以证明的方式进行保存。
其次，委托律师对《基金合同》及其补充协议、以及一切推介材料进行严格审查，去除或修改其中的保底承诺条款。最后，对于销售人员在基金销售过程中的言行进行规范，防止有关人员有保底承诺的口头行为。
据了解，今年4月10日，基岩资本出具的《关于东家-基岩东方价值发现一号私募基金的情况说明函》（下称《说明函》）显示，截至2020年3月31日，该基金的净值为0.315。根据《说明函》，相关投资者的亏损比例达到68.5%。
除了“基岩东方价值发现一号私募基金”亏损超出预期，基岩资本还在“东方五号基金”中涉嫌违规承诺最低收益。相关协议显示，基岩资本表示，在标的企业完成 IPO 的情况下，基金存续期投资人所获得的年化净回报率不低于8%。
而根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。同样的，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》也明确资产管理业务不得承诺保本保收益。
此前，基岩资本也曾因投资者承诺投资本金不受损失、未按照合同约定向投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息等违规行为而被处罚，一同被罚的还有基岩资本总裁黄明麒。
上市进程一拖再拖
资料显示，基岩资本成立于2015年8月，注册资本1000万，2015年9月在中国基金协会备案，属于私募证券投资基金管理人。2018年6月，基岩资本曾向向美国证券交易委员会（SEC）递交招股书，计划在美股上市，但至今尚未完成IPO。
值得一提的是，2017年，基岩资本曾投资了包括bilibili（哔哩哔哩）、猎豹移动、乐逗游戏、蘑菇街、虎牙直播、唯品会、趣头条等。业绩方面，其2018财年（2018年4月至2019年3月）营收2895万美元，同比增长126.8%；净利润862万美元，同比增长200%。
股权方面，工商信息显示，赫旭为基岩资本第一大股东，持有80%股权；基岩资本董事长罗伟峰持股比例为10%，林涛持股5%，刘梅芳持股2%。而根据招股书，赫旭与吴琴均分别持有49,161,607股份，占比为33.13%，同为第一大股东。
今年4月，基岩资本还经历过一次股权变更。变更前，吴琴、赫旭同时为公司大股东，持有股权均为37.5%；罗伟峰、林涛、庄晓海、赵跃勤、刘梅芳分别持有持股10%、5%、5%、3%、2%。
其中，吴琴曾担任基岩资本董事一职。根据基岩资本介绍，吴琴还是基岩资本首席财务官兼董事庄晓阳（音译，疑为庄晓海）的母亲。2017年7月，吴琴与赫旭达成投票表决采取一致行动协议，成为一致行动人。
基岩资本2019年10月23日更新的招股书显示，其拟以“CSCA”的股票代码在纽交所上市，拟募资金额为3000万美元。根据媒体报道，基岩资本管理层最新预计，将在2019年内实现美股上市。至今，基岩资本尚未完成上市进程。
根据招股书，基岩资本本次IPO募集资金将用于进一步拓展产业上下游，包括增加人员、整合财富销售业务、资产端业务优化等，通过业务协同效应，有效增加公司的核心竞争力。
