来源：IPO日报
11月9日晚间，上交所官网显示，中化国际（控股）股份有限公司（下称“中化国际”）发行股份购买资产获得通过。
具体来看，公司拟以发行股份方式向控股股东蓝星集团购买其持有的南通星辰合成材料有限公司（下称“南通星辰”）100%股权。交易作价21.10亿元，发行价格为3.51元/股，对应发行股份数量为6.01亿股，占发行后总股本的14.35%。
本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组及重组上市，设有业绩补偿及减值补偿承诺。
交易完成后，公司控股股东仍为中化股份，实控人仍为国务院国资委。
张力制图
据悉，南通星辰主要从事环氧树脂及双酚A，以及PPE、PBT及相应改性工程塑料等工程塑料系列产品的研发、生产和销售。
重组草案显示，2024年和2025年，南通星辰的营业收入分别为44.07亿元、47.57亿元，归母净利润3873.35万元、2.56亿元，扣非净利润3490.04万元、2.28亿元。截至2025年末，南通星辰资产总额45.64亿元，净资产14.77亿元。
中化国际成立于1998年，2000年在上海证券交易所上市，主营业务包括基础原料及中间体、聚合物添加剂和高性能材料等。其新材料业务分为基础原料及中间体、高性能材料和聚合物添加剂三个板块。其中，高性能材料主要产品包括环氧树脂、ABS、芳纶、尼龙66、功能性精细化学品等。
收购南通星辰，是中化国际继续剥离亏损业务、聚焦新材料战略转向的关键落子。
中化国际表示，交易完成后，上市公司可快速扩充在高性能、高附加值的工程塑料领域的产品布局，新增产品可与上市公司现有ABS、PA产品线协同打造具备更强竞争力的差异化产品组合，实现客户材料需求的一体化解决方案。
