华泰联合保荐华人健康IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值375.12%募资9.75亿元 上市首年增收不增利
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新浪证券
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(一)公司基本情况
全称:安徽华人健康医药股份有限公司
简称:华人健康
代码:301408.SZ
IPO申报日期:2021年5月7日
上市日期:2023年3月1日
上市板块:创业板
所属行业:零售业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:华泰联合
保荐代表人:范杰,刘鹭
IPO承销商:华泰联合
IPO律师:国浩律师事务所
IPO审计机构:中天运会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
被要求按照《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》以及《监管规则适用指引——发行类第2号》的相关规定,真实、准确、完整披露股东信息,出具专项说明或承诺;被要求更新招股说明书,按要求增加披露信息并简要披露核查情况及结论;被要求以列表方式补充披露发行人贴牌许可对应主要药品生产供应商及合作背景。
(2)监管处罚情况:不扣分
报告期内,发行人及其子公司共受到121项行政处罚。
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,华人健康的上市周期是663天,高于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
华人健康的承销及保荐费用为7814.89万元,承销保荐佣金率为8.02%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人华泰联合2023年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。
(7)上市首日表现
上市首日股价较发行价格上涨55.85%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格上涨9.36%。
(9)发行市盈率
华人健康的发行市盈率为106.19倍,行业均数22.35倍,公司高于行业均值375.12%。
(10)实际募资比例
预计募资7.01亿元,实际募资9.75亿元,超募比例39.07%。
(11)上市后短期业绩表现
2023年,公司营业收入较上一年度同比增长16.39%,营业利润较上一年度同比降低28.21%,净利润较上一年度同比降低26.57%,归母净利润较上一年度同比降低28.68%,扣非归母净利润较上一年度同比降低29.89%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.29%。
(三)总得分情况
华人健康IPO项目总得分为68.5分,分类D级。影响华人健康评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度公司营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。