中国太保净利降8.7%营运利润增2.5%,保险业务向好寿险新业务价值增三成
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来源:长江商报
随着宏观经济的复苏,头部险企核心业务也呈现明显的回温态势。
8月27日晚间,中国太保(601601.SH、02601.HK、CPIC.LSE)披露半年报,2023年上半年,公司新会计准则口径下营业收入达到1755.39亿元,同比增长6.5%,集团归母营运利润215.37亿元,同比增长2.5%;归属于公司股东的净利润(净利润,下同)为183.32亿元,同比减少8.7%。
长江商报记者注意到,2023年1月1日起,中国太保正式实施新保险合同准则和新金融工具准则。受实施新金融工具会计准则和市场波动影响,中国太保投资收益明显下滑,成为影响公司净利润表现的重要原因。
不过,与行业复苏趋势一致,中国太保的保险业务业绩呈现较好发展态势。截至2023年6月末,中国太保内含价值为5371.14亿元,较上年末增长3.4%。
人身险业务中,上半年,太保寿险实现规模保费1695.74亿元,同比增长2.5%,实现新业务价值73.61亿元,同比增长31.5%。其中,代理人渠道方面,上半年太保寿险核心人力月人均首年规模保费55478元,同比增长35.1%;核心人力月人均首年佣金收入7482元,同比增长61.8%,核心人力产能及收入大幅提升。
总投资收益率2%降0.1个百分点
8月27日晚间,中国太保披露半年报,2023年上半年,公司实现营业总收入1755.39亿元,其中保险服务收入1340.64亿元,同比增长7.4%。净利润为183.32亿元,同比下降8.7%;公司营运利润为215.37亿元,同比增长2.5%。
主要子公司中,2023年上半年,太保寿险实现净利润140.23亿元,同比下降12.5%;太保产险实现净利润40.41亿元,同比下降3.8%。
长江商报记者注意到,2023年1月1日起,中国太保正式实施新保险合同准则和新金融工具准则。受实施新金融工具会计准则和市场波动影响,中国太保投资收益明显下滑,成为影响公司净利润表现的重要原因。
与2022年不同的是,2023年中国太保的总投资收益中,主要包括投资收益、利息收入、公允价值变动损益、投资性房地产租金收入、卖出回购利息支出、资本补充债利息支出、投资相关税费和信用减值损失等。
中报显示,受到实施新金融工具准则影响,上半年,中国太保的投资收益为43.76亿元,同比减少88.6%。同期,公司公允价值变动收益为53.33亿元,同比增加63.98亿元。
而由于公允价值变动损益的增长,上半年中国太保总投资收益382.49亿元,同比增长4.1%,总投资收益率2.0%,同比下降0.1个百分点。由于股息和分红收入的增长,公司实现净投资收益384.32亿元,同比增长2.7%,净投资收益率2.0%,同比下降0.1个百分点。由于当期计入以公允价值计量,且其变动计入其他综合收益的权益类资产的变动影响的增长,公司综合投资收益率为2.1%,同比上升0.6个百分点。
截至2023年6月末,中国太保管理资产达2.84万亿元,较上年末增长6.9%,其中公司投资资产2.12万亿元,较上年末增长8.3%;第三方管理资产7182.69亿元,较上年末增长2.9%;上半年第三方管理费收入为11.32亿元,同比增长2.4%。
核心人力产能提升
虽然投资端有所波动,不过与行业复苏趋势一致,中国太保的保险业务业绩呈现较好发展态势。
截至2023年6月末,中国太保内含价值为5371.14亿元,较上年末增长3.4%,其中有效业务价值为2247.63亿元,较上年末增长1.5%。
人身险业务中,2023年上半年,太保寿险实现规模保费1695.74亿元,同比增长2.5%,其中新保规模保费同比增长4.1%,续期规模保费同比增长1.8%;实现新业务价值73.61亿元,同比增长31.5%;新业务价值率13.4%,同比上升2.7个百分点。
按渠道划分,上半年,太保寿险来自代理人渠道的规模保费1335.37亿元,同比增长3.2%;月均保险营销员21.9万人,同比减少29.8%,期末保险营销员21.6万人。报告期内,公司保险营销员月人均首年规模保费16963元,同比提升66.1%。核心人力数量企稳,产能及收入大幅提升。核心人力月人均首年规模保费55478元,同比增长35.1%;核心人力月人均首年佣金收入7482元,同比增长61.8%。
其他渠道中,上半年太保寿险银保渠道实现规模保费221.45亿元,同比增长7.7%,其中期缴新保规模保费65.74亿元,同比增长460%;期缴保费在新保中占比32.7%,同比提升26.7个百分点。银保渠道新业务价值同比增长305%,新业务价值占比同比提升12.7个百分点。同时,上半年太保寿险的团险渠道规模保费137.33亿元,同比减少10.5%。
值得关注的是,上半年太保寿险的保单继续率均有提升。上半年公司个人寿险客户13个月保单继续率95.4%,同比提升7.6个百分点;个人寿险客户25个月保单继续率84.1%,同比提升9.4个百分点。
财产险方面,上半年,太保产险实现原保险保费收入1037.03亿元,同比增长14.3%。报告期内公司车险原保险保费收入507.65亿元,同比增长5.4%,其中新能源车险同比增长65.1%;承保综合成本率98%,同比上升1.4个百分点。
长江商报记者记者注意到,上半年太保产险的非车险业务保持高速增长趋势。中报显示,上半年,太保产险的实现非车险原保险保费收入529.38亿元,同比增长24.5%;承保综合成本率97.9%,同比下降0.5个百分点。主要险种中健康险、农业险、责任险业务原保险保费收入132.93亿元、124.34亿元、111.43亿元,增速分别达到26.3%、33.9%、35.1%,承保综合成本率分别为101.2%、98.1%、99.4%。