台积电，传出一则大消息！
据路透社消息，苹果、英伟达等科技巨头的主要供应商台积电，已开始在美国亚利桑那州的工厂生产先进的4纳米芯片，这也是台积电首次在美国启动先进芯片的大规模生产。美国商务部长雷蒙多称，“这是一个重大突破，史无前例。很多人曾认为这是不可能实现的。”
台积电是苹果、英伟达、AMD等公司的主要供应商，该公司和英伟达都是这轮全球人工智能热潮的主要受益者。2024年全年，台积电美股涨幅接近90%，市值首次突破1万亿美元。近日，台积电披露的数据显示，该公司2024年12月营收同比增长57.8%，环比增长0.8%。2024年第四季度收入同比增长38.8%，超出市场预期，这增强了投资者对AI热潮有望在2025年延续的希望。
在美生产4纳米芯片
当地时间1月10日，美国商务部长吉娜·雷蒙多表示，台积电已开始在亚利桑那州为美国客户生产4纳米芯片。
据路透社报道，雷蒙多接受采访时说：“这是我们国家历史上首次在美国本土、由美国工人生产出领先4纳米芯片。”雷蒙多称，4纳米芯片在最近几周开始在美国生产。“这是一个重大突破，史无前例。很多人曾认为这是不可能实现的。”
报道称，为了重振美国芯片产业，美国总统拜登2022年通过一项总值527亿美元的半导体制造和研究补贴计划，并说服包括台积电在内的领先半导体公司在美国设立晶圆厂。
台积电目前在亚利桑那州有两座晶圆厂，2024年4月同意将投资额增加250亿美元至650亿美元，并计划于2030年在该州建立第三座晶圆厂。
去年11月，美国商务部批准向台积电美国子公司拨款66亿美元来建厂，台积电还获得最高可达50亿美元的低息贷款。
台积电早前预计，亚利桑那州的第一座晶圆厂将在2025年上半年量产，第二座晶圆厂将在2028年生产最先进的2纳米芯片。此外，台积电同意在该州晶圆厂采用最先进的“A16芯片”制造技术。
台积电是全球最大的芯片代工厂，也是苹果、英伟达等科技巨头企业的主要供应商。根据美国商务部预测，到2030年，美国将能生产全球约20%的先进芯片，而过去美国先进芯片的产能几乎为零。
台积电营收大增
1月10日，台积电公布了2024年12月的月度营收报告。数据显示，台积电去年12月的营收为2781.63亿新台币，较上月增长0.8%，较上一年同期增长57.8%。2024年全年，台积电的总营收约为28943亿新台币，较2023年增加33.9%。
根据测算，2024年第四季度（10月至12月）整体营收为8685亿新台币（约合263.6亿美元），超过市场预测，分析师此前普遍预计该公司第四季度收入为8536亿新台币（约合259亿美元）。
台积电的强劲业绩表现，增强了人们对谷歌、微软、亚马逊等大型科技公司将继续快速建设和升级数据中心以推动人工智能发展的预期。本月，人工智能服务器制造商鸿海精密报告的销售额好于预期，而微软则概述了本财年在数据中心上投资800亿美元的计划。
台积电这家全球最大的先进芯片制造商，是全球人工智能开发竞赛的最大受益者之一。2024年，台积电的市值几乎翻了一倍，目前在美股市场的市值接近 1.1 万亿美元。
不过，市场上也存在担忧。过度建设、电力短缺等问题可能成为AI发展的瓶颈。此外，缺乏杀手级AI应用也可能导致服务器容量的闲置。除了英伟达和AI领域，台积电还面临着全球科技市场和地缘政治的不确定性。尽管如此，台积电的毛利率有望创下新高。
摩根士丹利预计，受iPhone季节性影响，台积电第一季度营收或将下滑5%。尽管如此，该公司预计全年营收仍将增长，但增速或低于20%。分析师Charlie Chan表示，台积电通常会采取保守的业绩指引。
台积电预计将于1月16日公布第四季度完整收益报告，届时将更新其对本季度和全年的展望。行业分析师Charles Shum表示，“台积电的毛利率可能会升至两年来的最高水平58%，甚至更高。在即将召开的财报电话会议上，有四个方面值得关注：首先是CoWoS先进封装产能的进度与营收，有望让人窥见台积电对未来12—18个月的AI芯片需求强度预期；其次是美国亚利桑那州晶圆厂的增产进展，这是满足苹果、英伟达等客户在美国生产芯片需求的关键；有关7nm、16nm以上的成熟制程节点需求减弱，或带来的潜在利润压力；最后是2025年的资本支出计划，将显示台积电对下一代2nm制程获采用的信心。”
近日，花旗分析师表示，在英伟达带动下，台积电人工智能（AI）相关营收在2025年可望显著增长，英伟达甚至有可能超越苹果，成为台积电最大客户，为台积电贡献营收将翻倍至20%。
花旗分析师称，除了英伟达外，未来两到三年内专为AI设计的特殊应用集成电路（ASIC）需求强劲的增长动能，也将进一步支撑台积电业绩。大多数AI芯片将自2025年底开始转向采用3nm制程，随着技术升级所带来的更高平均售价，有助支持台积电获利增长延续至2026年。
中信建投表示，微软、亚马逊、谷歌、Meta四大北美云厂商资本开支持续增长，2025年资本开支进一步乐观，且投资将主要用于服务器、数据中心和网络基础设施，有望促进AI基础设施产业链景气度持续向上。
（文章来源：券商中国）
