【中金上调安踏2024年EPS预测至4.79元，维持“跑赢行业”评级】中金公司近日发布报告，维持对安踏体育的“跑赢行业”评级，并上调其2024年每股收益预测4%至4.79元，同时基本维持2025年预测在4.94元。目标股价定为95.65港元。 管理层对安踏品牌2024年的流水增长保持双位数预期，而对FILA的全年流水增长预期则调整为高单位数。此外，公司的大规模回购计划显示管理层对未来发展的强烈信心。 中金分析指出，安踏体育2024年上半年业绩超出预期，收入增长14%至337亿元，股东应占溢利增长63%至77亿元。公司还宣布了中期股息1.18港币/股，派息率约50%。 在品牌表现方面，安踏主品牌得益于电商恢复和DTC转型，收入增长13.5%。FILA收入增长6.8%，而其他品牌收入增长41.8%。公司的毛利率在2024年上半年提升至64.1%，经营利润率保持稳定。
安踏体育：2024年EPS预测上调至4.79元，目标价95.65港元
