华兴资本：下调百威亚太目标价至15.2港元 次季表现受内地市场拖累

华兴资本发表报告指，受内地啤酒市场疲软拖累，预测百威亚太2024财年第二季收入有机增长按年下降2.3%。考虑到去年高基数因素，以及今年部分因恶劣天气导致的啤酒市场疲软，第二季中国市场分部可能是一个充满挑战的季度。华兴资本预测，百威亚太第二季正常化EBITDA按年增长4.5%，主要受惠于成本效益和在有效的营销费用控制。该行维持“买入”评级，目标价由16.52港元降至15.2港元。