雷递网 雷建平 5月24日
Sunho Biologics, Inc.今日在港交所上市。
盛禾生物发行价为13.5港元，发行341.52万股，募资净额为3.92亿港元。
盛禾生物与南京经开未来科技产业投资合伙企业（有限合伙）（经开未来）订立基石投资协议，经开未来已同意在若干条件规限下按发售价认购或促使其指定实体认购可能以总金额540万美元（约4220万港元）。
盛禾生物开盘价为14.46港元，较发行价上涨7.1%；收盘价为14.52港元，较发行价上涨7.56%；以收盘价计算，公司市值为22.75亿港元。
年亏损1.33亿
盛禾生物是家生物制药公司，致力于发现、开发和商业化同类首创╱同类最佳的生物制剂，通过直接调节先天和适应性免疫系统来调节免疫微环境。
盛禾生物是一家专注于发现、开发和商业化用于治疗癌症和自身免疫性疾病的生物制剂的临床阶段生物制药公司。
目前，盛禾生物旗下拥有9条在研产品管线，其中6条已进入临床阶段，包括3款同步获得美国FDA和中国NMPA临床批件的抗体细胞因子管线，皆为全球治疗癌症患者临床进展最快的抗体细胞因子，其中IAP0971及IAE0972均为公司的核心产品。
I期临床数据显示，IAP0971和IAE0972作为单一疗法，在化疗、靶向治疗、免疫治疗及╱或联合疗法失败的既往接受过多种前线疗法失败的患者中的耐受性良好。上述两个抗体细胞因子乃基于盛禾生物的AICTM平台开发。
盛禾生物预计2024年四季度完成非肌层浸润性膀胱癌（NMIBC）的临床I期试验，并计划于2024Q2启动IAP0971作为局部晚期不可切除或转移性非小细胞肺癌（NSCLC）的单一疗法的II期临床试验。公司也正在进行结直肠癌（CRC）和头颈鳞癌（HNSCC）的临床II期试验，并已启动IAE0972作为2L HNSCC及3L CRC的单一疗法的II期临床试验。
此外，另一核心产品IAH0968乃基于盛禾生物的ADCC增强抗体平台（“AEATM平台”）开发，是全球唯一且临床进展最快的通过去除岩藻糖修饰的ADCC增强型抗HER2抗体。目前，公司已启动IAH0968针对结直肠癌（CRC）及胆道癌（BTC）的II期临床试验，预期于2024Q4完成CRC的IIb期试验，预期于2025Q3完成BTC的II期临床试验。
招股书显示，盛禾生物2022年、2023年其他收益分别为1379.5万元、2100.5万元；期内亏损分别为5199万元、1.33亿元。
截至2023年12月31日，盛禾生物持有现金及现金等价物为1.25亿元。
去年募资2.1亿
盛禾生物执行董事为张峰、殷刘松博士、姜晓玲女士；非执行董事为范融奎，独立非执行董事分别为陈向荣、冯岚女士、史录文。
于2023年5月31日，盛禾生物与湖州市倚锋安盛创业投资合伙企业（有限合伙）（倚锋安盛）、湖州市倚锋安禾创业投资合伙企业（有限合伙）（倚锋安禾）、SunhoWisdom，张峰，Sunho Stellar，及No5XJR之间订立股份认购协议。
据此，倚锋安盛同意以代价1.4亿元认购5,833.33股股份，而倚锋安禾同意以代价7000万认购2,916.67股股份。盛禾生物此次共获得融资2.1亿元。
于2023年8月2日完成股份认购后，盛禾生物分别由SunhoWisdom、Sunho Stellar、No5XJR、倚锋安盛及倚锋安禾分别拥有约74.89%、5.11%、5.11%、9.93%及4.96%。
此次每股成本为12元，投后估值为14.1亿元。
IPO前，张峰可通过SunhoFortune、Innovalue Investments、Sunho Wisdom、No5XJR以及Sunho Stellar行使公司约85.11%的投票权。
IPO前，张峰旗下Sunho Wisdom持股为71.83%，张峰旗下No5XJR持股为4.9%，Sunho Stellar持股为4.9% 倚锋安盛持股为9.52%，倚锋安禾持股为4.76%，北京越禾持股为4.09%。
紧随全球发售完成后，张峰将能够行使公司约63.83%的投票权。因此，根据上市规则，张峰、SunhoFortune、Innovalue Investments、Sunho Wisdom、No5XJR以及SunhoStellar将被视为一组控股股东。
此外，Sunho Stellar持股为3.83% 倚锋安盛持股为7.45%，倚锋安禾持股为3.72%，北京越禾持股为3.2%。
