前不久，极兔速递环球有限公司（极兔速递，1519.HK）发布的2023年度财报显示，2023年其收入约88.49亿美元，同比增长21.8%；年内亏损约11.56亿美元，上年同期溢利约15.73亿美元，同比转亏。其中全年毛利和经调整税息折旧及摊销前利润（EBITDA）首次转正，分别为4.73亿美元和1.47亿美元，相较于去年的亏损情况大幅改善。
值得注意的是，极兔速递在中国市场毛利和经调整EBITDA均首次转正。一同改善的还有极兔的现金流，2023年其经营性现金流净额为3.42亿，相比于去年同期-5.2亿明显好转。基于极兔速递业绩公告统计，2023年，中国业务贡献了59%的营收，东南亚业务则贡献了约30%的营收，其他海外市场营收占比则为11%。
日前，极兔速递在港交所公告称，2024年第一季度实现包裹量50.32亿件，同比增加48.5%，日均包裹量5530万件，同比增长46.9%。
“得益于中国电商出海的爆发式增长，2023年公司在新市场的新包裹量同比增长369%，未来我们在继续深耕国内市场基础上，将扩大海外产能，夯实海外网络能力和质量，更好的服务客户与客户共同成长。”日前，极兔速递执行总裁樊苏洲在2023年度业绩说明会上表示。
在中国市场继续深耕
据弗若斯特沙利文研究，2023年极兔速递在中国市场的市场份额为11.6%，较2022年提升了0.76%。2023年极兔速递在中国处理的包裹量为153.4亿件，同比增长27.6%，实现营收52.29亿美元，同比增长27.7%，市占率提升到0.7个百分点，经调整EBITDA扭亏为盈，市占利润双收。
“经过4年的积累，极兔速递在国内市场正在经历从量变到质变的过程。”樊苏洲介绍说，“2022年，我们的品牌客户只有两三百家，2023年已经增加到超过2000家。”
在国内快递市场，极兔速递作为后来者，为了争夺市场份额，曾一度烧钱换市场。尽管业务量在增长，但利润却难以提升，甚至出现了亏损的情况。因此，越来越多的快递企业认识到单纯依赖价格战并非长久之计。因此，从“卷”价格开始转向“卷”服务。
仅从极兔速递看，提高单票收入和降低单票成本两个动作，表明极兔速递不再仅仅依赖规模效应来推动业务发展，而是通过改进业务流程、提高运营效率、优化供应链管理等措施控制成本；通过提高服务质量、增加附加值服务等方式来提高订单收入。
“极兔速递在中国市场的单票快递成本持续下降，从2022年的0.40美元下降到2023年的0.34美元，单票收入较前一年保持稳定。”极兔速递首席财务官郑世强在业绩说明会上分析说道，这基于极兔速递采取了多样化的降本增效措施。例如，升级分拣中心的自动化设备，通过标准化操作程序和优化绩效指标来提高劳动效率。
“自2020年进入中国市场后到2023年间，通过收购整合和自身规模的增长不断加强网格布局和基础设施建设，大幅提升了运载能力和运营效率，期间快递单量年均复合增长率高达94.5%。”极兔速递副总裁后军仪在业绩说明会上补充表示，中国平均价格的稳定以及毛利、经调整EBITDA转正，与公司的经营策略相关。
一方面，在中国市场4年的业务开展，通过时效和服务质量的不断提高，使整个网络提升了获取高质量客户以及逆向件散单等业务的能力，业务量的组成结构得到优化。另一方面，通过干线线路的优化、自有干线车辆占比的增加、转运中心和加盟商自动化设备的投入，尤其是加盟商能力的提升，使网络的运营效率不断改善，运营成本也在持续降低。
（极兔速递泰国网点）
在东南亚市场稳步增长
“在东南亚市场，按包裹量计，极兔速递2023年市场份额为25.4%，较2022年的22.5%提高2.9个百分点。其中包裹量为32.4亿件，同比增长28.9%；全年收入从2022年的20亿美元增长到2023年的26亿美元，同比增长10.56%；平均单票成本也稳步下降，从2022年的0.76美元降低到2023年的0.67美元。”郑世强表示，从年度数据上可以看出，无论是市场份额还是盈利能力，极兔速递在东南亚市场均得到了稳步增长，并且已经连续4年排名区域第一。
对于东南亚市场的稳步增长，樊苏洲认为主要有三大因素驱动：一是东南亚电商和快递行业的整体增速，二是极兔速递自身网络基础和运营能力的提升，三是极速提供了高质量高性价比的服务。
“极兔在东南亚是比较独立的物流服务商，一方面当前整个东南亚电商发展较快，极兔每个（当地电商）平台的业务都做。此外，极兔在东南亚市场有先发优势，9年时间打下的网络基础比较扎实，可以应对平台的爆发式增长。”樊苏洲表示，最重要的是，极兔在进军中国后，可以将中国的经验、设备、技术等应用到东南亚市场，因此成本下降还有很大的空间，而且质量也会有很大提升，未来能为东南亚客户提供更加高质量、有竞争力的价格，对东南亚市场信心进一步提升。
不过值得注意的是，极兔速递业绩公告中的一组数据透露出一些迹象：2023年在东南亚市场的单票成本（2023年为0.67美元，2022年为0.76美元）、单票收入（2023年为0.81美元，2022年为0.95美元）均同比下降。对此，极兔速递在财报中解释：单票收入的下降主要由于“我们进行了推广活动，并做出策略性价格调整，以在竞争激烈的东南亚市场中保持优势。”
据招商证券统计，预计2023～2027年东南亚电商市场复合增速将达到18.6%，高于同期中国市场的10.3%。于是，东南亚这块“肥肉”被越来越多物流企业盯上。其中，不乏顺丰这样的强筋动手。
资料显示，2022年下半年，顺丰在东南亚的“战狼计划”流出。同时，中通国际小程序也上线了中国至新加坡、马来西亚等地的5条集运航空专线。2023年初，圆通航空也新开通两条货运航线，分别落地越南河内和泰国曼谷。
此外，据了解，除了国内公司之外，东南亚本土的物流公司和其他国际快递巨头也在加入这场混战。显然，这样的市场竞争态势，给极兔速递带来不小的竞争压力，如何保持其在东南亚的先发优势，是极兔速递当前面临的巨大挑战。
据介绍，在东南亚市场，极兔速递不断优化自身服务能力。例如，提供代收货款服务以解决电商结算难题、加强对从业人员培训和优化信息技术系统等，这些措施也获得了客户的广泛认可。并且，极兔速递去年在东南亚的包裹平均投递时间同比缩短了6.5%，客诉率也在持续下降。
在“新市场”寻找希望
据海关数据显示，2023年中国跨境电商进出口规模达2.4万亿元，同比增长15.6%，其中跨境电商出口1.8万亿元，同比增长11.6%。跨境电商发展如火如荼，越来越多的中国电商平台参与到了全球竞争。因此，除了中国和东南亚这两大主战场外，近年来，极兔速递的全球化脚步迅速。
据财报介绍，极兔速递的快递业务目前横跨13个国家，包括印尼、越南、马来西亚、菲律宾、泰国、柬埔寨、新加坡、中国、沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西和埃及。
“经过两年的布局，极兔速递已在这些新市场建立了最后一公里网络。”樊苏洲介绍说，极兔速递在新市场的市场份额从2022年的1.6%提升到2023年的6.0%，全年收入同比增长299.7%至2023年的3.27亿美元。
“在新市场收入方面，我们实现了从2022年的8200万美元，增加到2023年的亿美元。并且在规模经济的强劲推动下，2023年我们首次实现了170万美元的正毛利润，负利润率分别为90%和25%，亏损明显收窄。”郑世强坦言，对于新市场的亏损，主要是由于2023年该市场区域依然处于开拓投资阶段。
“快递业是一个需要相当长投入与建设周期的行业。因此，在近两年中，我们的经营结果虽然表现出一些资本投入和亏损，但从数据表现来看，不论是成本还是亏损都在不断的缩窄当中。我们希望在今年能够尽快实现新市场EBITDA层面的盈利平衡。”后军仪补充认为。
“公司选择进入新市场的考量因素之一，是该市场是否有我们的锚定客户。”后军仪强调，近几年来中国的电商平台不断的在海外市场开疆拓土，而我们作为电商平台的服务商，必定会与这些电商平台保持统一的步调。
除此之外，后军仪介绍说，除了与跨境电商持续密切合作外，2023年极兔速递还与新市场上的本土电商加强合作关系，利用完善的基础设施和网络覆盖，助力跨境电商平台从清关到尾程的派送。同时，通过增加转运中心设备投入、增加干线车辆、新建网点，进一步提升网络承载能力，以满足不断增长的市场需求。经测算，按包裹量计，2023年极兔速递在巴西、墨西哥、沙特阿拉伯和埃及均进入市场前五名。（本文将刊登于《中国物流与采购》杂志2024年第8期）
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本期编辑：安枫
