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文｜黎韬扬
卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，低轨星座是未来的建设重点。国家政策频出，各地卫星互联网产业进程不断推进，相关技术进展与星座布局有望加速落地。卫星互联网军民领域应用前景光明，市场空间广阔。手机直连、星上处理、星间链路、高低轨卫星协同、星地频谱共享以及导航增强是卫星互联网的发展趋势。NGSO轨道和频率资源紧张，采取“先登先占”原则，全球星座计划数量庞大，Starlink星座建设进度一骑绝尘，我国“占频保轨”任务艰巨，建设卫星互联网刻不容缓。我国具备较为完整的卫星互联网产业链，但在卫星制造和火箭发射成本上与Starlink有巨大差距，政策频出推动产业降本增效。我国低轨卫星互联网仍处于建设早期阶段，卫星制造和火箭发射环节有望率先启动，与之配套的地面设备相关标的也值得关注。
卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，低轨星座是未来的建设重点。卫星互联网军民领域应用前景光明，市场空间广阔。手机直连、星上处理、星间链路、高低轨卫星协同、星地频谱共享以及导航增强是卫星互联网的发展趋势。NGSO轨道和频率资源紧张，采取“先登先占”原则，全球星座计划数量庞大，Starlink星座建设进度一骑绝尘，我国“占频保轨”任务艰巨，建设卫星互联网刻不容缓。我国具备较为完整的卫星互联网产业链，但在卫星制造和火箭发射成本上与Starlink有巨大差距，政策频出推动产业降本增效。我国低轨卫星互联网仍处于建设早期阶段，卫星制造和火箭发射环节有望率先启动，与之配套的地面设备相关标的也值得关注。
国家政策频出，各地卫星互联网产业进程不断推进，相关技术进展与星座布局有望加速落地。
1) 12月12日，以“启航长安星耀神州”为主题的2023西安卫星应用大会召开。此次大会由西安航空航天投资股份有限公司承办，旨在充分发挥西安市卫星应用产业资源集聚优势，促进政府、高校、科研院所和企业之间广泛开展合作，营造更加优越的卫星应用发展环境，推动卫星应用产业高质量发展。一大批西安市卫星应用领域的创新成果集中发布，“陕甘宁晋北斗高精度定位服务平台”、全国首个高光谱遥感卫星大数据共享平台、国内首颗商业化双碳监测卫星等，其中，多项成果填补了国内空白，达到了国际领先水平。
2) 12月9日，蓝箭航天研制的朱雀二号遥三运载火箭在酒泉卫星发射中心发射升空，将搭载的鸿鹄卫星、天仪33卫星及鸿鹄二号卫星顺利送入预定轨道，发射任务获得圆满成功。朱雀二号是我国首型以液氧甲烷为推进剂的中型液体火箭，具有自主知识产权，致力于为客户提供低成本、高可靠的发射服务，满足多场景下的商业发射需求。全箭总长49.5米，箭体直径3.35米，起飞质量220吨（不含有效载荷），起飞推力268吨。火箭一级采用4台天鹊80吨级液氧甲烷发动机并联，二级采用1台天鹊80吨级液氧甲烷发动机和1台天鹊10吨级游动液氧甲烷发动机组合而成。运载能力为500千米太阳同步轨道1.5吨，后续改进型可达到500千米太阳同步轨道运载能力4吨，能够满足近地轨道卫星部署和飞船发射的需求。
3) 12月5日，工业和信息化部对外宣布我国正在有序开展6G相关的技术试验扎实推动6G创新发展。6G推进组组长中国信息通信研究院副院长王志勤介绍6G技术的商用时间在2030年左右，标准化制定时间会在2025年。我国6G推进组首次对外发布了《6G网络架构展望》和《6G无线系统设计原则和典型特征》等技术方案这将为6G从万物互联走向万物智联提供技术路径。
4) 12月6日，捷龙三号运载火箭在广东阳江附近海域点火升空，顺利将卫星互联网技术试验卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。捷龙三号火箭由中国航天科技集团有限公司一院抓总研制、一院所属中国火箭公司投资，是一款主要面向卫星星座组网市场的商业火箭，具有性价比高、发射方式灵活、履约和发射快的特点。捷龙三号火箭于去年12月首飞，本次任务开启应用发射阶段。此次发射也是捷龙三号火箭第一次执行卫星互联网技术试验卫星发射任务。
5) 12月1日，2023河南卫星互联网产业发展峰会在鹤壁举行。卫星产业作为商业航天的重要组成部分，正在深度融入经济社会各个领域，产业发展前景可期。鹤壁作为河南省卫星产业的两大战略承载地之一，正在加快建设中国商业航天及卫星应用产业示范城市。会上，河南航天宏图信息技术有限公司进行了“中原一号”卫星数据成果发布暨“中原二号”卫星启动发布；省委军民融合办向鹤壁市政府颁授“高分辨率对地观测系统河南数据与应用中心鹤壁分中心”牌，省工信厅向淇滨区政府颁授“河南省卫星产业园区”牌；鹤壁市政府和中电科二十七所签订了战略合作协议，中国航天科普教育鹤壁基地等8个项目进行了现场签约。
6) 11月30日，成都市举行卫星互联网与卫星应用产业大会，根据此前发布的《成都市卫星互联网与卫星应用产业发展规划（2023—2030 年）》征求意见稿，成都市计划到 2025 年，构建形成以整星制造与卫星应用为重点的全链条、全生态产业发展体系，争创国家卫星互联网产业与应用示范基地，基本建成卫星互联网与卫星应用示范城市。到 2030 年，建成具备全球服务能力的卫星网络、卫星测运控与运营服务新型基础设施，卫星互联网应用服务综合实力达到国际领先水平，力争打造千亿级卫星互联网与卫星应用产业集群，全面建成卫星互联网与卫星 应用标杆城市。
7) 11月30日，中国科协海智专家服务团上海行之2023卫星互联网论坛成功举办。上海瞄准国际先进科创能力建设，抢抓发展战略制高点，从基建、应用、产业布局等多方面发力卫星互联网建设。上海市科协近年积极开展“海智计划”工作，联动杨浦、浦东、静安、青浦等区建设海智基地，为海外科技人才来沪创新创业提供支持和服务，助力地方经济社会高质量发展。上海市科协愿与中国通信学会加强“会地合作”，当好产学研融合的“立交桥”，推动各类创新主体跨界交流。江区会同上海联和投资谋划并推进实施“G60星链”计划，抢抓卫星互联网产业新机遇，松江空间信息全产业链格局已经初具雏形，同时，松江区还有国家级的商密基地和信创特色产业园，并在积极打造智能算力产业集群。未来，松江将依托长三角G60科创走廊国家战略，加强卫星互联网、智能算力、商密信创等核心技术联合攻关、双向赋能，加快完善“G60星链”超级生态，打造具有国内国际引领效应的“天地一体、万物互联”的卫星互联网产业高地。
8) 11月23日18时00分04秒，我国在西昌卫星发射中心，使用长征二号丁运载火箭及远征三号上面级，成功将卫星互联网技术试验卫星CX-20发射升空。卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。卫星互联网技术试验卫星CX-20由中国科学院微小卫星创新研究院（上海微小卫星工程中心）抓总研制。
9) 11月20日，首届明月湖空天信息产业国际生态活动在重庆举行。空天信息产业国际生态联盟、国内首个空天信息产业共同体、首个空天信息产业1000亿元规模基金群、重庆市空天信息应用场景发布等多个创新行动集中发起，将通过国际生态联盟与千亿基金群双轮驱动共同体建设，探索空天信息产业生态建设新模式，或将成为助推空天信息产业加速发展的全新引擎。
10) 10月26日，上海市发布促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）。到2025年，以商业航天跨越式发展为牵引，围绕卫星制造、运载发射、地面系统设备、空间信息应用和服务等环节，加强卫星通信、导航、遥感一体化发展，推动空天地信息网络一体化融合。探索星箭一体新模式，构筑技术驱动新格局，建设数智制造新高地，开拓应用示范新场景，引领长三角区域空间信息一体化发展，为航天强国建设提供有力支撑。形成从火箭、卫星、地面站到终端的全覆盖产业链。发展新一代中大型运载火箭、低成本高集成卫星、智能应用终端三大拳头产品。形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力，以打造“上海星”“上海箭”为目标，提供卫星研制、运载发射、在轨交付与管理链式服务模式。推动形成地面站、测运控中心、应用终端等自主建设能力。
11) 10月25日，2023中国卫星应用大会在京正式开幕，本届大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。展会同期举办“卫星应用技术与设备展览会”，集中展现了我国卫星应用和商业航天最新成果。随着中星16号、中星19号和中星26号高通量通信卫星相继成功发射，首张完整覆盖我国国土全境及“一带一路”共建国家沿线重点区域的高轨卫星互联网初步建成。我国政府高度重视卫星应用产业发展，多部门都陆续印发了支持、规范卫星通信产业的发展政策，内容涉及卫星通信发展技术路线、低轨星座建设、民用空间基础设施市场化等内容。这一系列政策的引领和推动，在卫星产业界得到广泛响应，高通量卫星在海洋、航空市场已经得到广泛推广，手机直连卫星技术、卫星互联网技术加速发展，国内低轨星座计划稳步推进。
12) 10月8日，工信部日前公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》的意见。意见稿提出统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。
13) 9月11日，北京市发布《北京市促进未来产业创新发展实施方案》。在的未来信息领域中，面向未来信息通信和先进计算需求，重点发展包括第六代移动通信（6G），开展6G网络架构、太赫兹通信、网络覆盖扩展与天地融合等关键核心技术攻关。商业航天：加快开展捆绑式中大型商业火箭、3D打印火箭、大推力可重复使用全流量补燃循环发动机、商业载荷返回舱等研发生产，突破火箭垂直回收、载人亚轨道旅行、空间碎片清理等关键技术和产业化应用。重点推动火箭发动机、火箭控制系统关键部组件、可重复回收火箭总装总测等项目及通用化、标准化测试平台建设。开展临近空间高超声速、超长航时飞行器技术研究与应用。卫星网络：研制商业化中继测控通信卫星、平板式卫星、软件定义卫星和标准化卫星平台，实现星地异构网络互联融合和激光通信组件、高精度雷达和光学成像器件、低成本相控阵天线、多模手持终端等组件研发的技术攻关。推动高精度、快重访、全覆盖的光学及雷达遥感星座、低轨物联网星座、低轨导航增强星座建设，有效提升卫星应用服务能力。
14) 7月9日19时0分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。本次发射的卫星互联网技术试验卫星由航天科技集团五院抓总研制。本次发射是长征系列运载火箭的第478次发射。
1、卫星互联网建设不及预期。卫星互联网产业系国家重点扶持的战略新兴产业，随着卫星互联网产业的发展，国家可能会出台新的政策和法规来规范和指导产业的健康发展。这些政策和法规的调整可能会对行业的生产运营和投资决策产生影响。2、技术突破不及预期。尽管中国在卫星互联网领域取得了一系列进展，但与国际最先进水平相比，仍存在一定的技术差距。如何突破关键核心技术，特别是在一箭多星、低成本制造等方面，仍是制约产业快速发展的关键因素。3、频谱和空间资源争夺。随着低轨道卫星数量的急剧增加，频谱资源和空间轨道资源的争夺将日益加剧。如何在国际上协调和争取更多的频谱和轨道资源，以确保我国卫星互联网系统的稳定运行，是一个长期和复杂的挑战。4、资金投入与回报风险。卫星互联网产业需要巨额的初期投资，而且从研发、生产到发射和运营都需要长时间。在此期间，技术迭代快，市场环境和政策法规都可能发生变化。
黎韬扬：研发部执行总经理、军工与新材料团队首席分析师，北京大学硕士。2015-2017年新财富、水晶球、Wind军工行业第一名团队核心成员，2018-2022年水晶球军工行业上榜，2018-2020年Wind军工行业第一名，2019-2022年金牛奖最佳军工行业分析团队，2018-2022年新财富军工行业上榜、入围。
证券研究报告名称：《国家政策频出，各地加速推进卫星互联网产业发展》
对外发布时间：2023年12月17日
报告发布机构：中信建投证券股份有限公司
本报告分析师：
黎韬扬 SAC 编号：S1440516090001
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