大行评级｜摩根大通：将永利澳门纳入正面催化剂观察期 评级“增持”

摩根大通发表研究报告指，将永利澳门纳入正面催化剂观察期，预计集团第三季的盈利表现将优于同行，表现出色。该行认为，强劲的数据应该会推动市场预期，并有助收窄其与历史水平的估值差距。该行预计，集团中场的市占率将显著增长，料中场赌收按季增长逾20%，而同行则为逾10%。该行料公司的营运开支稳健受控，又对集团在黄金周期间的表现乐观。该行提到，基于集团所营运的优质资产，其目前9倍EBITDA的估值具有吸引力。此外，该行相信其高负债比率可以在重新评级的情况下释放大量股权价值，予“增持”评级，目标价11港元。