原标题：友邦保险(01299.HK)发行7.5亿美元次级永续证券，息票率2.7% 来源：久期财经
久期财经讯，香港友邦保险控股有限公司发行Reg S、PNC5、美元次级永续证券。
条款如下：
发行人：香港友邦保险控股有限公司
发行人评级：穆迪：A2，标普：A+ 稳定，惠誉：AA- 稳定
预期发行评级：A3/A-(穆迪/惠誉)
发行规则：Reg S
发行规模：7.5亿美元
发行类型：次级永续证券
期限：PNC5
初始指导价：3.125%区域
最终指导价：2.70%
息票率：2.7%
收益率：2.70%
发行价格：100
交割日：2021年4月7日(T+5)
首个重置日：2026年4月7日
初始利差：175.8bps
付息利率：2.7%至第五年，每半年固定付息一次;此后，每5年利率将重置为prevailing 5-year UST+初始利差(无上浮)
选择性递延：发行人可自行决定在累积和复利的基础上递延利息;须遵守股息制动(Dividend Stopper)和股利推动机制(Dividend Pusher)
选择性赎回：可在第五年及其后的任何付息日赎回(全部非部分);适用于全部赎回，所有赎回须符合赎回条件
其他赎回选择：税务事件/评级事件/监管事件/最低未偿金额——按票面金额，视赎回条件而定
资金用途：一般公司用途
其他条款：港交所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法
联席全球协调人、联席账簿管理人：汇丰银行、摩根士丹利(B&D)、渣打银行
ISIN：XS2328261263
