投资者提问：你好！公司有4.8亿理财，为何还要发债融资6亿？发债成本明显高...

董秘回答(中天精装SZ002989)：

1.公司IPO募集资金，有严格限定的用途，公司目前IPO募投项目在持续正常推进中。但为提高资金使用效率，切实维护股东利益，公司将部分短期闲置的募集资金优先用于短期补充营运资金、投入工程项目使用；次选购买保本理财产品。上述短期闲置募集资金具有短期临时性特点，因此公司只能将其用于短期临时需求，1年内授权使用期限到期前均需全部归还至募投专户。 2.理财收益与可转债成本，本身不应该对比，是两回事。可转债是直接融资，其利息成本一般不高，还是长期资金，有利于公司的长期规划和发展。 3.不过，重点是公司计划发行的可转债也有特定的募集资金用途，将全部用于公司批量精装修主业项目。一方面可转债募集资金可以用于该等相对长周期工程项目；另一方面，细分市场在目前的营商环境下，项目几乎都需要周转资金，就是您通俗话的垫资表达，发行可转债有助于公司更快的扩大经营规模和提升利润。通过募集资金，可以增强公司资金实力，有利于公司后续在大中型项目机会获取过程中具有更大的竞争优势，有利于公司未来新增订单的获取，承接更多的项目，使公司扩大规模，做实壮大公司利润。 4.需要周转资金与资金回收风险是两回事。公司收款水平在行业内处于领先水平。可转债资金拟投入的项目也都是房地产行业内优秀客户的安全稳健的工程项目，公司在相关项目合同中都有一贯正常的收款保障条款，公司后续在项目实施过程中也会高度关注资金回收风险、合理安排项目资金使用进度。