转自：杏林建研
分析师：孙建
具体参见2023年06月12日报告《西山科技上市，纳微收仪器——投融资周报20230609》，如需报告全文或数据底稿，请联系团队成员或对口销售。
报告导读
手术动力第一股西山科技上市，纳微科技收购福立仪器44.8%股权。
本周投融资事件盘点
本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括大小分子新药、医疗机器人、IVD等。其中国内创新药物开发商百力司康、珂阑医药、嘉越医药等完成超亿元融资。
二级市场方面：2023年6月6日，西山科技在上海证券交易所科创板上市；2023年6月5日，海和药物IPO辅导备案；2023年6月7日，信立泰医疗器械IPO辅导验收；2023年6月8日，天助畅运深交所IPO首发获通过。
近期主要收并购与MNC投资事件：2023年6月5日，诺和诺德收购糖尿病医疗设备公司Biocorp；2023年6月7日，医疗信息服务提供商Wolters Kluwer宣布完成收购Invistics Corporation；2023年6月7日，纳微科技拟收购福立仪器44.8%股权。
本周创新药械相关政策及重要事件梳理
国内首个《零售药店经营自体嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）治疗药品服务规范》正式发布。
月度投融资数据整理（更新至2023年5月）
全球：5月生物医药投融资回暖，医疗器械热度回落。2023年5月全球生物医药领域共发生96起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约24.75亿美元，环比上升约23%，同比下降约10%；2023年5月医疗器械领域共发生52起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过5.29亿美元，环比下降约71%，同比下降约66%。
国内：5月投融资热度回落。2023年5月国内生物医药领域累积发生37起融资事件，融资总额为3.94亿美元，环比下降约44%，同比下降约48%；2023年5月医疗器械领域共发生21起融资事件，融资总额为1.06亿美元，环比下降约79%，同比下降约58%。
从细分领域上看，生物制药和IVD+其他耗材分别是4月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了57起与11+11起。从投资轮次分布上看，A轮是5月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次，分别为14起和29起。
全球5月IPO数量较少。2023年5月A股医疗行业共3家IPO，分别为星昊医药、安杰思、三博脑科。港股5仅一家IPO；美股5月共3I起IPO事件。
月度IND数据整理（更新至2023年5月）
2023年5月，国产创新药IND（化药1类）受理号为109个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为33个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为116个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为22个。
全球创新药械板块表现梳理（2023.6.9）
本周全球创新指数表现回落。本周XBI 指数1.42%，跑赢标普500指数1.04pct，2023年以来XBI指数上涨5.61%，跑输标普500指数6.35pct。本周恒生生物科技指数下跌0.85%，跑输恒生指数3.17pct，2023年以来恒生生物科技指数下跌17.11pct，跑输恒生指数15.13pct。本周CS创新药指数下跌3.67pct，跑输沪深300指数3.02pct，2023年以来CS创新药指数下跌10.02pct，跑输沪深300指数9.12pct。
从市场表现来看，本周A股和H股创新药械持续回落。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-3.33%及-3.35%。其中涨幅排名前五的个股分别为双鹭药业（+9.97%）、恩华药业（+6.60%）、人福医药（+6.61%）、开立医疗（+4.68%）、欧普康视（+3.97%）。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-1.16%及-1.86%。其中涨幅排名前五的个股分别为绿叶制药（+5.93%）、康哲药业（+4.87%）、爱康医疗（+4.06%）、中国生物制药（+2.12%）、春立医疗（+1.48%）。
行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。
1 投融资数据整理
1.1 本周投融资事件：多家创新药企获超亿元融资，西山科技上市
本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括大小分子新药、医疗机器人、IVD等。其中国内创新药物开发商百力司康、珂阑医药、嘉越医药等完成超亿元融资。
二级市场方面，2023年6月6日，西山科技在上海证券交易所科创板上市。2023年6月6日，西山科技在上海证券交易所科创板上市，公司证券代码为688576，发行价格135.8元/股，发行市盈率为109.28倍。西山科技本次发行募集资金总额17.99亿元，用于手术动力系统产业化项目、研发中心建设项目、信息化建设项目、营销服务网络升级项目、补充流动资金等。
2023年6月5日，海和药物IPO辅导备案。2022年6月5日，证监会官网披露，上海海和药物研究开发股份有限公司上市辅导备案。官网信息显示，海和药物是中国自主创新生物技术公司，专注于抗肿瘤创新药物的发现、开发、生产及商业化，为全球癌症患者带来挽救生命的疗法。
2023年6月7日，信立泰医疗器械IPO辅导验收。证监会官网显示，深圳信立泰医疗器械股份有限公司IPO辅导验收。信立泰医疗器械是信立泰药业旗下打造的心脑血管创新医疗器械平台。公司在神经介入、心血管介入、外周血管、结构性心脏病、电生理、高血压领域陆续通过自研、收购、产品权益引进等方式开发多款全球首创、中国首创的血管植入、介入器械产品，打造围绕上述心脑血管病种从诊断、预防、治疗到康复的全面解决方案。
2023年6月8日，天助畅运深交所IPO首发获通过。2023年6月8日，深交所上市审核委员会审议会议结果公告，北京天助畅运医疗技术股份有限公司首发获通过。天助畅运主要从事以疝修补产品为代表的普通外科医疗器械的研发、生产和销售。
（以上事件来源：动脉网、医药魔方、各公司官网等）
1.2 本周收并购与MNC投资事件：诺和诺德收购糖尿病医疗设备公司Biocorp
2023年6月5日，诺和诺德收购糖尿病医疗设备公司Biocorp。6月5日，诺和诺德与Biocorp的主要股东BioJag达成收购协议，以35欧元/股的价格收购后者在Biocorp持有的全部股份（包括45.3%的股本和62.23%的理论投票权），总交易额为1.54亿欧元。
2023年6月7日，医疗信息服务提供商Wolters Kluwer宣布完成收购Invistics Corporation。6月7日，医疗信息服务提供商Wolters Kluwer Health宣布已签署并完成对Invistics Corporation的收购，该公司是一家基于云的人工智能药物转移检测和受控物质合规性软件的美国供应商。Invistics公司将加入该公司的临床监测、合规性和数据解决方案部门，该部门属于临床解决方案。
2023年6月7日，纳微科技拟收购福立仪器44.8%股权。6月7日晚间，纳微科技披露公告称，公司拟以现金方式分两次合计收购福立仪器44.8%股权，收购对价合计为1.79亿元。纳微科技表示，两次股份转让完成后，公司合计持有福立仪器44.8%股权，并将通过提名和选举方式取得福立仪器过半数董事会席位，实现对福立仪器的控制。
（以上事件来源：动脉网、医药魔方、各公司官网等）
1.3 投融资月度数据整理（更新至2023年5月）
全球：5月生物医药投融资回暖，医疗器械热度回落。2023年5月全球生物医药领域共发生96起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约24.75亿美元，环比上升约23%，同比下降约10%；2023年5月医疗器械领域共发生52起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过5.29亿美元，环比下降约71%，同比下降约66%。
国内：5月投融资热度回落。2023年5月国内生物医药领域累积发生37起融资事件，融资总额为3.94亿美元，环比下降约44%，同比下降约48%；2023年5月医疗器械领域共发生21起融资事件，融资总额为1.06亿美元，环比下降约79%，同比下降约58%。
从细分领域上看，生物制药和IVD+其他耗材分别是4月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了57起与11+11起。从投资轮次分布上看，A轮是5月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次，分别为14起和29起。
全球5月IPO数量较少。2023年5月A股医疗行业共3家IPO，分别为星昊医药、安杰思、三博脑科。港股5仅一家IPO；美股5月共3I起IPO事件。
2 IND月度数据整理（更新至2023年5月）
2023年5月，国产创新药IND（化药1类）受理号为109个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为33个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为116个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为22个。
3 本周创新药械相关政策及事件梳理
3.1 国内首个《零售药店经营自体嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）治疗药品服务规范》正式发布
2023年6月8日获悉，国内首个《零售药店经营自体嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）治疗药品服务规范》（T/CAPC011—2023）正式发布。该标准为零售药店经营CAR-T药品提供了服务标准，填补了行业空白，更好地为患者做好药品服务。该标准是由中国医药商业协会组织药品监管机构、医疗机构、高等院校、药品零售企业及药品上市许可持有人等共同完成起草编制。该标准为经营自体嵌合抗原受体T细胞治疗药品的零售药店提供供应链管理、经营服务、药学服务等一系列的专业化药事管理服务，涵盖相关人员培训、经营服务环境与设施、细胞治疗药品供应链及经营服务、细胞治疗药品药学服务、特殊情况处置、质量控制与持续改进等全流程内容。
4 全球创新药械板块表现跟踪
本周全球创新指数表现回落。本周XBI 指数1.42%，跑赢标普500指数1.04pct，2023年以来XBI指数上涨5.61%，跑输标普500指数6.35pct。本周恒生生物科技指数下跌0.85%，跑输恒生指数3.17pct，2023年以来恒生生物科技指数下跌17.11pct，跑输恒生指数15.13pct。本周CS创新药指数下跌3.67pct，跑输沪深300指数3.02pct，2023年以来CS创新药指数下跌10.02pct，跑输沪深300指数9.12pct。
从市场表现来看，本周A股和H股创新药械持续回落。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-3.33%及-3.35%。其中涨幅排名前五的个股分别为双鹭药业（+9.97%）、恩华药业（+6.60%）、人福医药（+6.61%）、开立医疗（+4.68%）、欧普康视（+3.97%）。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-1.16%及-1.86%。其中涨幅排名前五的个股分别为绿叶制药（+5.93%）、康哲药业（+4.87%）、爱康医疗（+4.06%）、中国生物制药（+2.12%）、春立医疗（+1.48%）。
5 往期观点复盘
6 风险提示
行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。
