8天后，这3家科创板受理企业将上会！
来源：e公司官微
证券时报 王一鸣
科创板审核进程再进一步！
上交所5月27日发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告，将于6月5日召开第1次审议会议，审议微芯生物、安集科技、天准科技3家企业发行上市申请，本次参会上市委委员共有5位，按此前规定，其中会计、法律专家至少各一名。
证券时报·e公司记者了解，本次将审议的三家企业已完成多轮审核问询的回复和披露，其中微芯生物共回复了三轮问询，安集科技和天准科技则完成两轮问询的回复，三家企业均已在5月27日更新披露了招股说明书的上会稿。据悉，上交所审核机构也于日前召开审核会议，形成了审核报告和初步审核意见，现按照规定启动上市委审议程序。
“三家公司分别属于生物医药、半导体、高端装备，是科创板重点支持的领域，并非首周受理的9家公司之一，而首批上会的唯一原因是问询回复已合格，审核流程先走完了。在下周上市委上会通过的企业，还有证监会的注册程序；注册批文拿到后才进入询价发行，询价结果满足上市条件的才能上市，预计科创板上市开板或在7月份。”资深投行人士王骥跃向证券时报·e公司记者分析说。
招股书已更新
截至5月27日晚间，金科环境当晚新增出现在科创板受理名单之列，使得科创板累计受理企业总数达到112家，其中转入已问询企业90家，审核状态为中止的企业4家。
从上述三家企业的问询回复时间看，微芯生物经历了三轮问询，回复日期分别为4月23日、5月14日和5月20日，是首家完成3轮问询的公司；安集科技两轮问询，回复日期分别为4月30日和5月17日；天准科技两轮问询，回复日期分别为5月5日和5月20日。
在已更新的招股说明书上会稿中，三家企业已就此前多轮问询与回复的内容予以了补充和修改。例如，在微芯生物新版的招股书财务风险一栏以及开头的重大事项提示中，均补充了外界较为关注的“研发支出资本化对发行人业绩影响的风险”等内容。
此前上交所曾在第三轮问询中要求公司：修改关于研发支出资本化对发行人业绩影响的风险表述，定量分析采用不同研发支出资本化时点对发行人报告期各期业绩的影响等。
对此，公司在第三轮回复以及新版招股书中表示，公司已结合创新药研发企业的特点及公司的实际情况、同行业可比上市公司的会计政策以及《企业会计准则》规定，制定了研发支出资本化的会计政策。公司产品为作用机制独特的原创新药，公司会根据内部研发项目已取得的临床试验批件灵活设计进一步的试验方案并开展相应的临床试验。假设公司将西达本胺（非小细胞癌）II/III期临床试验阶段的投入全部费用化，则模拟测算后公司2016年、2017年和2018年的净利润分别为203.6万元、2353.5万元和3021.69万元，公司2018年末的开发支出、未分配利润将分别为11946.15万元、-6277.18万元。
“特提请投资者关注该项资本化时点对公司财务数据影响的风险。”微芯生物指出。
按相关规定，在多轮审核问询之后，不需要继续问询的，上交所将按照规则和程序进入召开审核会议形成初步审核意见、上市委审议、证监会注册等后续环节。
据上交所介绍，在发行上市审核中，上市委审议会议是重要环节。上交所制定颁布的《科创板股票发行上市审核规则》和《科创板股票上市委员会管理办法》，对科创板上市委的主要职责、运行机制和审议方式，做了明确具体规定。在发行上市审核中，上市委主要侧重于对上交所发行上市审核机构出具的审核报告及发行上市申请文件进行审议，就审核报告的内容和发行上市审核机构提出的初步审核意见充分讨论后进行合议，按照少数服从多数的原则，形成同意或不同意发行上市的审议意见。按照规定，上交所将结合上市委审议意见，出具同意发行上市的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。上交所如作出同意发行上市的审核意见，将按程序报送证监会履行发行注册程序；作出终止发行上市审核决定的，将按规定终止发行上市审核程序。
可要求发行人和保荐人现场问询
上交所表示，科创板上市委在发行上市审核中的职责定位和审议机制，是按照设立科创板并试点注册制的市场化、法制化改革精神，总结借鉴境内外发行审核职责安排利弊得失的实践基础上设计的。相关具体制度安排，着重考虑了以信息披露为中心的发行上市审核理念下，交易所上市审核机构审核、上市委审议、证监会发行注册三个环节职责的有效配置，既要发挥各自的功能优势，有机衔接，也要合理分工，避免不必要的重复审核。
按照相关制度规定，审核企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求，首先由交易所审核机构承担主体责任，提出初步审核意见，把好第一道关口。上市委首先需要对交易所审核机构提出的审核报告和初步审核意见进行审议，重点从审核机构的审核问询是否有重大遗漏、发行人及中介机构的回复是否充分、审核机构初步意见的形成过程和判断依据是否合理，相关信息披露文件是否有利于市场判断和投资者决策等角度，发挥把关和监督作用。在对交易所审核报告和初步审核意见进行审议中，参与审核的上市委委员对招股说明书等信息披露文件也会进行审阅，提出需要问询发行人和中介机构、提交上市委会议讨论的问题，但需要避免对发行人信息披露文件进行不必要的全面重复性审核。
之后，科创板上市委的审议会议，将按照现有规则规定组织召开。每次审议会议由5名委员组成，召集人采取轮值制度，委员按抽签确定，并需满足相关专业和界别结构要求。上市委审议会议召开前，参会委员撰写委员工作底稿，并根据需要提交拟向发行人问询的问题。审议会议的主要议程包括审核人员汇报审核情况和初步审核意见、委员发表意见、委员讨论形成合议意见等主要环节。上市委审议会议可根据情况，要求发行人和保荐人进行现场问询。上市委审议会议将形成审议意见并经参会委员现场确认，上市委问询问题和审议结果将及时向市场公告。
据上交所介绍，为切实发挥科创板上市委作用，保障上市委平稳运作，近期，上交所举行了3次上市委全体委员的集体培训和交流研讨，强化相关工作纪律和廉政要求，制定完善委员会议事规则，明确委员提出问询问题、撰写工作底稿等要求，为审议会议召开和委员履职做了较为充分的准备。上市委将依照法律法规、中国证监会和上交所相关规定独立履行职责，不受任何机构和个人的干扰，参会委员也将严格执行有关回避要求。希望发行人、保荐人等中介机构、其他相关单位和个人自觉支持上市委委员公正履职，不得直接或间接以不正当手段影响上市委委员的专业判断，如以不正当手段严重干扰上市委委员审议，一经查实，将依法依规终止发行上市审核。
