（来源：财联社）
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多赛道共振打开丝杠成长空间，人形机器人或带来行业最大增量
丝杠是将旋转运动转化为直线运动的核心机械传动部件。机构指出，人形机器人产业浪潮有望为丝杠赛道开辟全新增量蓝海，带动行业迎来新一轮成长曲线。
长城证券指出，下游多赛道共振打开丝杠成长空间，人形机器人带来行业最大增量。据华经情报网，2030年全球人形机器人丝杠市场规模可达267.9亿元。除人形机器人外，工业母机国产替代、汽车线控底盘渗透、“液改电”电动执行替代、国内设备更新政策共同拉动行业需求。不同类型人形机器人单机丝杠用量差异明显，通用型人形机器人单机可搭载滚珠丝杠10-20根、行星滚柱丝杠10-16根；随着后续行业产能释放带来规模效应，行星滚柱丝杠产品价格有望下行，反过来推动人形机器人整机降本加速商业化落地。
上市公司中，双林股份已经成功开发出人形机器人用线性关节模组中反向式行星滚柱丝杠产品，同时具备人形机器人用线性关节模组、旋转关节模组、灵巧手及手指推杆模组等总成的全流程产品开发能力。江苏雷利的空心杯电机、无框电机、丝杠等零部件产品可用于机器人领域，公司正积极拓展机器人零部件的下游客户。
电网投资规模提升，特高压重大项目建设持续推进
据媒体报道，记者从国家电网四川省电力公司获悉，疆电入川渝、陇电入川两项特高压直流工程近日获得国家发展改革委核准批复。两项工程总投资约543亿元，预计2027年开工、2029年建成投运，届时每年可向川渝地区输送清洁电量约720亿千瓦时。
平安证券表示，“十五五”电网投资规模提升，特高压重大项目建设持续推进。国家电网此前宣布，“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”增长40%，推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。此次“一交两直”工程集中获核准，进一步充实特高压项目储备，随着后续工程建设及设备招标推进，有望推动电网投资逐步向设备订单转化，支撑特高压产业链需求。东吴证券表示，2026年电网特高压招标超预期，前四批次招标金额约329亿元，超过24和25年全年。
上市公司中，平高电气主营特高压、超高压、高压开关及配网成套设备，市场空间有望进一步拓宽。公司作为开关领域绝对龙头充分受益国内主网加速扩容、配网景气度上行、海外电网投资提速。华明装备的产品作为变压器的部件，不直接参与特高压项目的招投标，但公司是国产化特高压分接开关的制造厂家。
智元开源首个真实场景Physical Agent数据集
据媒体报道，智元正式开源AGIBOT WORLD 2026第四期“具身推理”（Physical Reasoning）——首个真实场景Physical Agent数据集。本期数据集任务设计重点首次从“操作难度”转向“决策难度”，把真实任务中的目标理解、过程记忆与动作执行贯通起来。其覆盖九类逻辑推理场景，围绕同一任务人为构造多种现实状态与执行分支，同时提供高层问答和低层动作轨迹，支撑从任务决策到真机执行的协同训练。
万联证券表示，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。
公司方面，均胜电子已推出包括大小脑控制器、能源管理模块、高性能机身机甲材料等关键部件以及头部总成、胸腔及底盘总成、肢体总成等产品和相关解决方案，并根据国内外各类客户需求情况，积极推进新产品研发和商业化落地。北美大客户方面，目前正持续推进各类产品的送样、迭代升级、量产等工作。汉威科技基于目前的技术及产品储备，面向具身智能行业对嗅觉、触觉、平衡、力控、视觉等多元传感器进行布局，为行业提供更加全面的感知解决方案，并积极与海内外客户进行合作沟通，优化方案。
PHP存在严重安全漏洞，多国机构网站临时下线
据报道，英国国家网络安全中心发布警报说，广泛用于网站开发的PHP脚本语言存在严重安全漏洞，可能被攻击者利用。出于安全考虑，多国机构采取预防性措施，将网站临时下线。此次事件影响范围颇广，多国机构出于安全考虑而采取预防性措施。英国预算责任办公室暂时将其网站下线，芬兰临时关闭政府公共网络服务，荷兰网络安全机构也将其网站临时下线。
PHP是一种广泛使用的服务器端脚本语言。它在服务器上运行，用于生成网页内容、与数据库交互，也被大量集成到其他产品中。长江证券指出，AI既带来原生网络安全需求，亦赋能传统网安带来行业变革，AI时代威胁加剧及AI技术应用范围持续扩大有望成为市场增长的主要驱动力。国内网络安全厂商已陆续基于自身优势领域发布AI安全相关产品，产业进入加速布局阶段，具备检测、研判、处置及持续服务能力的厂商有望获得更多客户预算，行业景气度有望边际改善。
上市公司中，绿盟科技已形成从“AI赋能安全”到“AI自身安全”的完整产品体系，上半年公司AI安全相关订单额达1.17亿元，产品及解决方案已在政府、运营商、金融、能源等六大行业实现规模化落地，其中运营商行业AI安全签单额同比增长超300%。格尔软件上半年发布AI大模型安全保险箱、AI大模型应用安全护栏、智能体身份管理平台等产品，同时推动“玄知大模型”向密码测评、密码改造及产品安全评估等场景落地。
DeepSeek拟在最新一轮融资中筹得约1000亿元人民币
据媒体报道，有市场消息称，国内大模型公司DeepSeek(深度求索)拟在最新一轮融资中筹得约1000亿元人民币(约150亿美元)，腾讯和宁德时代为本轮出资最多的投资方，交易预计在未来数日内正式完成。截至目前，DeepSeek及腾讯等相关投资方均未公开回应。记者从接近公司和投资方的多个信源交叉求证，确认上述消息属实。
长城证券分析师侯宾认为，随着开源模型能力追赶以及维持较高性价比，顶尖模型token价格中枢有望持续下移，进而推动高质量基础模型从可用走向易用，从而加快企业级AI部署以及商业化落地，带动需求端从前沿模型实验室扩展到工业、生命科学、金融、公共部门等多个垂直领域。
公司方面，移远通信构建了“模组+AIAgent+AI算法”一体化AIoT解决方案，业务覆盖算力模组、端侧大模型、音频算法、视觉方案及AgenticIoT等多元方向。凡拓数创聚焦数字创意领域，AI 3D数字孪生领军企业，积极布局物理AI新业务。
