（来源：第一财经资讯）
进入 “十五五” 开局之年，商用车行业正处在转型关键窗口。中汽协9月数据呈现鲜明分化：商用车总销量36.9万辆，同比微增0.2%，在大盘走弱的车市里实现正增长；但增长靠出口拉动，9月国内本土销量23.6万辆，同比下降约14%。内需市场的结构性机会落在新能源赛道上，当月新能源商用车国内销量11万辆，同比增长32.6%，渗透率抬至46.6%，即将占据半壁江山。
新能源商用车的蓬勃发展推动商用车企业加速调整“零碳”规划。近日，东风商用车、比亚迪商用车均披露了各自在新能源领域取得的新进展，氨能源、氢能源等多项新技术产品相继落地或量产。
乘联分会负责人崔东树表示，2026年商用车领域仍是纯电动增长较强，插混与增程的表现改善较大，重卡新能源渗透率从去年9月的29%飙升至今年同期的50%，是拉动大盘的核心；轻卡新能源渗透率也上行至36%。
今日，A股商用车板块盘中表现活跃，金龙汽车涨停，江铃汽车、中国重汽、中集车辆等跟涨。
重卡进入转型关键期
根据11部门联合印发的《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，到2030年，新能源重卡渗透率需要达到40%。数据显示，今年1～9月，新能源重卡累计销量近22.64万辆，同比增长64%。其中，9月份国内新能源重卡同比增长37%，渗透率创年内新高。
基于新能源转型的大势，多家商用车企业于近期密集动作。东风商用车发布了全新绿智D600平台，该平台适用燃油、燃气、电、氢、氨五种能源路线，属于正向原生平台，能耗较“油改电”车型降低8%。早期，不少电动重卡采用“油改电”方案，沿用内燃机底盘、整车架构，但不利于传动损耗、散热等。而原生新能源商用车平台能够更有效地应对这类问题。
中国汽车工业协会副秘书长李邵华表示，当绿色化、智能化、平台化、全球化成为商用车行业共识，市场正在从单纯比拼硬件性能，转向全生命周期价值竞争，行业需要原生架构、多动力兼容、场景化可快速迭代的新一代商用车平台。
比亚迪方面则提出“整车+补能网络+车队智能管理+全周期维保”的零碳物流方案，由整车销售延伸至系统解决方案。目前，比亚迪商用车以Q3纯电动牵引车为关键产品，在商用车领域同样采用双枪快充，计划增长重心向卡车业务倾斜，发力攻坚干线重卡电动化市场。
此外，继氢能源之后，氨能源商用车也在今年有了新突破。第一财经了解到，东风商用车氨能牵引车目前已进入整车产品化落地阶段，产出东风天龙KL纯氨混动牵引车，该公司氨能重卡从技术攻关走到了整车落地。此前4月，全球重型商用车高压直喷纯氨内燃机已在江苏成功点火，推动这一技术的落地。
业内专家表示，纯氨内燃机热效率与现有重型柴油机最高热效率持平，兼具重型长途商用车需要的使用成本优势与低碳减排需求，但是想实现大规模应用，现阶段还要解决全周期成本仍显著高于传统柴油车，同时也要解决氨的受控稳定安全燃烧难题、氮氧化物排放难题和材料腐蚀等技术问题。同时，氨加注站等基础设施进度也是一大待突破的关键点。
今年8月，中汽协已就《氨内燃机重型车PEMS测试方法》团体标准开始征求意见。各家车企也在陆续布局这一赛道。除了东风商用车，一汽解放、中国重汽都在探索氨能源赛道。一汽解放推进氨氢融合牵引车路试、中国重汽的多燃料平台发动机覆盖范围也包括氨气。
逆势上涨的商用车
对比乘用车领域“金九”失利，商用车却实现了月销量同比“八连涨”。今年1～9月，乘用车销量同比下降6.1%；同期，商用车产销分别完成327.9万辆和331.1万辆，同比增长双双达到6%。但与乘用车发展路径相似，商用车出口获得了明显增量，其中新能源商用车前三季度出口量同比增长45.5%。
崔东树表示，当前国内商用车市场销量核心由轻卡、重卡两大细分赛道支撑，行业头部企业格局稳固，同时新晋品牌快速突围，市场竞争呈现“头部稳固、新锐崛起”的特征。
“整体商用车总量2026年累计增速持平，行业不再普涨。”崔东树认为，商用车细分赛道冷暖差异显著，市场中心逐步转向轻型客车、重卡。同时，今年新能源商用车延续波动上行走势，二季度动能更强，9月维持正增长，在传统商用车大盘走弱的背景下，新能源商用车依然是行业核心增长引擎。
一汽解放表示，公司上半年新能源产品销量同比增长80%，但是随着电池、大宗商品等原材料价格上涨，盈利能力也受到挑战。为改善盈利，该公司通过创新租赁模式，解决经销商等资金压力，同时通过全域降本等方式优化盈利结构。中国重汽则表示，智能驾驶技术对安全与能耗等优化作用日益凸显，正成为推动新能源重卡渗透率进一步提升的重要点，预计重卡行业新能源渗透率将达到35%以上。
根据明年7月1日即将实施的《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》强制性国家标准，在智能网联技术适配方面，新增雷达、摄像头等感知通信部件外廓尺寸豁免规则，放宽局部凸出尺寸限制。业内认为，这将利好智能重卡落地。
另外，在出口方面，多家公司透露出口新动态。中国重汽表示，公司出口销量占总销量的比重已超过一半；出口区域以非洲、东南亚、中亚、中东等为重点市场。一汽解放则表示，公司上半年出口同比增长超30%，区域以非洲占比最多，其次是东南亚区域，拉美大区占比持续上升，中东地区受国际局势影响上半年有所波动。海外总体盈利情况好于国内，未来将在核心优势市场加大资源投入；在新兴市场，通过逐步设立子公司等方式，强化本地化运营。
