来源：新质公社，作者：北塘河畔
2026年9月30日，重庆市纪委监委发布消息：西南证券股份有限公司原党委书记、董事长吴坚涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。
此时，距离他因“到龄退休”辞去西南证券一切职务，已经过去了两年零一个月。
一个已经退休两年的人，为什么突然被查？答案，藏在他职业生涯的一条特殊路径里。
从监管者到被监管者
吴坚，1964年4月出生，研究生学历，研究员。1985年参加工作，起点是重庆针织品批发公司的一名职员。
但他真正进入金融体系的节点，是1997年。那一年，他进入中国证券监督管理委员会重庆监管局，历任稽查处副处长、上市公司监管处处长。
这是理解吴坚全部职业生涯的起点。
他在证监局做了八年。这八年里，他的工作内容是：监管重庆的上市公司，审核它们的信息披露，检查它们的合规经营。他手里握着的，是对企业“能不能上市、能不能融资、能不能并购”的审批权和监管权。
2005年12月，吴坚离开证监局，进入重庆渝富资产经营管理集团，担任副总经理，负责投资管理。渝富集团是重庆市政府直属的国有资本运营平台，深度参与重庆本地上市公司的重组与资本运作。
从“监管上市公司的人”，变成了“运作上市公司的人”。
2014年，吴坚正式出任西南证券副总裁，两年后接任总经理，2021年9月，随着前任董事长廖庆轩退休，他一肩挑起了党委书记、董事长、总经理三副担子。
从证监局处长，到渝富集团副总，到西南证券董事长，吴坚走完了“监管—国资—券商”的完整路径。
一家“业绩不错”的券商，和一个“排名坠落”的事实
如果把视线从吴坚个人移到西南证券这家公司，会看到一组更复杂的图景。
2026年上半年，西南证券实现营业收入20.69亿元，同比增长37.67%；归母净利润6.05亿元，同比增长42.86%。经纪业务收入10.4亿元，占营收比重超过50%；自营业务收入6.86亿元，占比超过33%。客户总数近500万户，客户托管资产总值超过7600亿元。
从当期数据看，这是一家“还不错”的券商。
但把时间线拉长，吴坚掌舵的这几年，西南证券的行业排名在急速坠落。有分析指出，吴坚执掌期间，西南证券的加权平均净资产收益率长期低于上市券商平均水平。2026年上半年，公司加权平均净资产收益率仅为2.29%，而上市券商平均为4.61%，差距接近一倍。
一家规模在增长、但效率在下降的公司。
而效率下降的背后，是治理层面的隐忧。2026年8月，西南证券河北分公司因“合规管控不到位”被出具警示函，前任负责人存在借用证券经纪人名义挂靠客户获取业绩提成、利用职务便利侵占员工绩效和补贴的行为。
一个退休董事长的个人命运，和一家券商在行业竞争中的位置，就这样交织在了一起。
今年以来，证券业的反腐节奏在加快
吴坚被查，放在2026年证券业反腐的大盘子里看，并不孤立。
东莞证券，两位前高管在一个多月内相继“主动投案”。8月7日，东莞证券原董事长陈照星因涉嫌严重违纪违法，主动投案；9月14日，原副总裁郜泽民因涉嫌严重职务违法，主动投案。
陈照星2025年8月调任东莞投控集团，同年11月辞去东莞证券一切职务，从辞任到投案不足一年。
天风证券，前董事长被终身市场禁入。2026年2月，湖北证监局对天风证券及当代集团合计处以2500万元顶格罚款，时任董事长余磊、副总裁兼财务总监许欣被采取终身证券市场禁入措施。
中信证券、国泰君安国际，在香港被廉政公署调查。2026年3月，香港廉政公署联合证监会采取行动，8人被捕，涉及两家在港中资券商和一家对冲基金的高层，案由为内幕交易及贪污。中信证券和国泰君安国际随后双双发布公告回应。
湖北证监局原局长王广幼被开除党籍。2026年9月28日，中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组通报，王广幼被开除党籍，其问题包括“违规插手证券监管执法”。
根据不完全统计，2026年1至7月，金融领域累计61名干部被查，其中券商体系高管、业务负责人被立案审查7人，证监派出机构干部3人。而近两年（2024年7月至2026年7月）证券赛道被纪委立案查处的干部，合计约40人。
退休不是安全着陆，离任不是责任豁免。2026年的金融反腐，正在把核查的时间线拉长，把追责的范围拓宽。
