看好科技行业投资机会 基金经理积极配置科技股
作者 万宇
科创板开市已有一个多月时间，在科创板带动下，科技股热度不减，成为近期市场关注的焦点。多位基金经理表示，看好下半年科技行业投资机会。具体来说，基金中长期看好5G周期对电子的需求拉动，华为产业链转移的投资机会以及物联网、人工智能等方面的机会。
看好科技行业投资机会
在科创板开市等事件的带动下，科技热潮持续高涨。8月16日，公募基金市场首只“科技”ETF华宝中证科技龙头ETF登陆上交所，该基金跟踪中证科技龙头指数，该指数由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成，以反映沪深两市科技领域内龙头公司股票的整体表现，上市首日成交额达5.50亿元。
多家基金公司在分析中提到，看好科技行业的投资机会。摩根士丹利华鑫基金分析，尽管近期盈利端亮点有限，但实体经济融资成本降低叠加风险偏好提升，A股市场估值有望修复。预计市场有望继续保持良好的政策、外部环境和资金环境，相对看好科技成长龙头、大金融及大消费板块。博时基金表示，A股短期或维持偏强态势，市场将保持活跃，结构性机会主要在于业绩驱动的科技行业，以及政策驱动的金融和环保行业等。
新的产业机会将出现
广发基金成长投资部总经理刘格菘表示，看好科技股主要是因为两方面的原因：一方面是来自需求层面的改变，国产电脑替代的市场空间较大；以华为为代表的国内科技公司产业链向国内转移，将会带动电子、计算机等科技创新自主可控领域的业绩进入向上周期。其中，电子板块的业绩在今年二季度出现超预期，预计业绩超预期增速会持续两三个季度。另一方面是来自供给端的变化，中国科技企业在芯片制造、芯片设计等领域基本建立了良好的发展基础，初步实现了自主可控的产品力。
具体来看，刘格菘看好需求不受政策调整与经济波动影响的行业，例如，医疗服务、医疗器械、自主可控方向的科技龙头等。其中，科技板块中的自主可控与安全可控是其看好的两条主线，前者是以华为为代表的龙头公司产业链向国内转移的需求变化带动的投资机会，后者是国产电脑、服务器等快速替代带来的机会。
金鹰信息产业基金经理樊勇也表示，中长期依然看好科技板块。他认为，本轮科技板块大涨的核心驱动因素是市场看好5G手机的创新周期叠加5G商用后带来下游手机换机潮。短期来看，5G手机产业链板块涨幅较大，相关个股涨幅已经透支明年的业绩，向上的空间有限。但随着5G相关产业的不断推进，下游预计还会有更多的应用和创新，进而带来新的产业机会。从大周期来看，以5G为代表的新一轮信息产业发展刚刚起步，物联网、人工智能、高清视屏等领域都将在未来几年迎来大的发展，期间也将伴随大量的投资机会。
