安信策略陈果：指数机会告一段落，结构主线围绕改革和转型
本周政治局会议之后，市场热议政策导向是否出现明确变化，而这对市场是否产生重大影响，在结构上分歧尤为明显。
我们认为09年下半年，政策重心从保增长逐渐转向促转型，同时资本市场改革试点创业板加速推进，A股市场指数宽幅震荡，中小板指数及成长风格显著跑赢具有启示意义。
综合考虑目前整体环境，我们认为货币最宽松时刻很可能已经过去，春季行情的核心利好从基本面到流动性预期的改善也都已经兑现，因此指数整体性机会可能将告一段落，未来结构性机会重点关注改革和转型。行业上重点关注通信、计算机、电子、医药、军工等。主题上重点关注国企改革、一带一路、上海自贸区、长三角一体化等。
