8月25日消息，三大指数集体低开，半导体板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指跌0.48%，报3863.37点；深成指跌0.80%，报13683.91点；创指报跌0.84%，报3403.20点。
消息面：
1、8月25日，央行将开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。央行将在8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。
2、《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》对外发布。其中提到，推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片、互联芯片和智能传感器达到国际先进水平；全面提升智能计算能力，攻关高性能、低功耗、高效率的智算芯片；支持微型发光二极管、硅基有机发光二极管、柔性显示等技术发展， 突破光波导、驱动芯片、核心装备、关键材料等环节。
3、新易盛公告，上半年净利润同比增长91%，受益于人工智能算力投资的发展销售收入较上年同期增加。
4、佰维存储公告，上半年净利润71.66亿元同比扭亏，AI新兴端侧存储产品收入同比增长4.34倍。剑桥科技公告，上半年净利润同比增长171%，高速光模块订单大幅增加。
5、拓斯达公告，拟1.47亿元取得光模块高精度耦合设备制造商来勒光电49%股权，切入光通信赛道。远东股份公告，子公司拟2.16亿元收购富的旺旺80%股权，标的公司主营液冷散热核心部件等产品。瑞可达公告，拟将募集资金2亿元用于新建光通信无源连接组件产业化项目。
6、万华化学公告，上半年净利润同比增长64.35%，拟10派8.1元。立讯精密公告，上半年净利润78亿元同比增长18%，拟10派1.1元，预计前三季度净利润132亿元-144亿元，同比增长15%-25%。
7、西部材料发布半年报显示，章建平退出十大股东名单，一季报曾位列第四大股东。
8、燧原科技公告，拟发行4303.52万股，网上网下申购日为9月2日。
9、赣锋锂业公告，与LAR签署PPGS锂盐湖项目整合关键协议。
10、记者从供应链获悉，国内存储龙头长鑫存储（CXMT）是小米玄戒O3的LPDDR6内存核心合作伙伴。
11、阿里巴巴主席蔡崇信和CEO吴泳铭周一在公司股价因配股而大跌后，合计买入约1.2亿港元阿里股票
12、美股三大指数周一收盘涨跌不一，道指涨0.26%，纳指跌0.76%，标普500指数跌0.28%。存储、光通信板块下挫，闪迪、希捷科技跌超6%，美光科技、西部数据跌超5%，SK海力士跌近5%；Applied Optoelectronics跌超13%，Lumentum、Coherent跌超4%。英伟达跌2.91%，为连续第七个交易日下跌，创下2022年以来最长连跌纪录。
13、美国10年期国债收益率下跌3.78个基点，报4.6961%；美国30年期国债收益率下跌4.54个基点，报5.2255%。
14、特朗普宣布，自2027年1月1日起，美国将把对加拿大所有汽车、卡车、汽车零部件和钢铁征收的关税提高至50%。他同时表示，在美国生产相关产品则“零关税”。
15、据报美国财政部可能动用现金储备为扩大国债回购提供资金，但美国财长贝森特周一没有进一步释放有关调整债务管理方式的信号。
16、城堡证券表示，财政部回购美债类似金融抑制，可能削弱美元并加剧通胀，高盛和富国等机构认为此举难以压低长期美债收益率。
17、美国财长贝森特公布多项针对伊朗的经济制裁措施，贝森特在新闻发布会上称，“我们正在对伊朗的全球金融网络发动一场经济猛攻。我们的目标是切断维系这个政权的每一条经济命脉，直至德黑兰陷入孤立。”
18、特朗普政府提议扩大H-1B约10万美元签证费的适用范围，新政策将适用于几乎所有新的签证申请者，而不仅仅是人在美国境外的申请者。
机构观点：
银河证券投资顾问钱胜东认为，建议关注机构密集调研的方向，8月以来机构调研集中在电子、机械设备、医药生物和电力设备等行业。具体来看，国产AI产业链热度持续，AI制药、创新药等AI与医药结合的方向，以及锂电池、储能等电力设备相关赛道，均具备阶段性配置价值。
国融证券投资顾问刘云龙提醒，最后披露阶段需重点关注两类核心风险：一是尾部企业业绩不及预期甚至爆雷的风险，临近截止日，亏损、资产减值等负面信息可能集中披露，容易引发股价快速波动；二是收益质量风险，部分公司通过处置资产、确认一次性收益等方式调节报表，看似业绩平稳，实则核心盈利质量快速回落，后续股价往往会有所反应，需要投资者仔细甄别。
