8月13日，A股三大指数红盘震荡，截至午盘，沪指涨0.42%，深证成指涨0.73%，创业板指涨1.61%；北证50涨0.51%，科创50涨1.90%。
板块方面，医药股集体爆发，南模生物、博济医药、万邦医药、近岸蛋白20cm涨停；算力租赁概念走强，城地香江3连板，群兴玩具一字涨停；CPO概念表现活跃，共进股份涨停，天孚通信涨超10%；食品饮料板块延续活跃，皇氏集团、一鸣食品斩获4连板；白酒板块震荡走高，山西汾酒涨超4%。下跌方面，贵金属板块集体下挫，招金黄金、湖南白银跌超5%；油气板块震荡走低，通源石油跌超5%；房地产板块调整，中交发展领跌。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3000只。
盘面上，医药、CPO、半导体、乳业等方向涨幅居前；贵金属、油气开采及服务、工业金属等方向跌幅居前。
热点板块：
1、CRO概念
南模生物、博济医药、万邦医药、近岸蛋白20cm涨停。
消息面上，财通证券指出，随着三靶点、口服GLP-1、环肽、小核酸等新分子类型需求旺盛，叠加中国企业在成本、响应速度及全球交付能力上的竞争优势，外需驱动的CDMO业绩有望持续兑现。同时，国内创新药投融资逐步修复，biotech研发活跃度回升，叠加AI制药进入商业闭环验证阶段，上游蛋白合成、临床前CRO等环节将率先受益。
2、食品饮料板块
皇氏集团4连板，一鸣食品13天9板。
消息面上，数据显示，立秋当天（8月7日），瑞幸咖啡“秋天的第一杯奶茶”销量达到2500万杯，单日销量创历史新高；蜜雪冰城也宣布相关销量刷新年度纪录。
多家券商看好奶价上行周期开启。国海证券表示，奶牛首次产奶需约24月龄，叠加牧场决策时滞，一轮完整周期长达7—8年。本轮牧场规模化程度显著加深，自2021年开始的奶价下行期被拉长至近5年。4月以来，部分地区散奶价格大涨，近期主产区生鲜乳均价底部抬头，奶价触底反转信号较为明确。
华西证券预计2026年供需基本平衡，2027年需求持续释放叠加供给刚性约束，供需缺口将重新扩大，奶价上行压力进一步加剧，行业盈利修复确定性增强。
信息面：
【臻宝科技落子光谷 拟5.2亿元投建半导体零部件研发生产基地项目】据“中国光谷”消息，日前，国内半导体零部件领域上市企业臻宝科技落子光谷，将投资建设半导体零部件研发生产基地项目。项目总投资5.2亿元，建设周期为三年。基地核心布局碳化硅零部件、高纯硅精密零部件、氮化铝陶瓷材料及配套零部件三大品类，属于芯片刻蚀、薄膜沉积等前道制造环节刚需耗材。基地投产后，可快速扩充公司现有产能，就近服务华中区域晶圆制造企业，缩短交付周期。
【DeepSeek V4 Pro正式版API上线：大幅增强Agent能力 多项测试性能接近Fable 5】记者获悉，DeepSeek V4 Pro正式版已经更新至API，调用模型名不变。新版本大幅增强了Agent能力，支持Responses API和Codex接入。从目前官方公布的信息来看，DeepSeek V4 Pro支持1M上下文长度，最大输出长度达到384K Token，同时支持非思考模式和思考模式，其中思考模式默认开启。
根据DeepSeek官方公布的评测结果，DeepSeek V4 Pro正式版模型在HLE、Terminal Bench、Cybergym、DeepSWE等Agent能力超过Anthropic的Claude Opus 4.8，逼近Anthropic 6月发布的模型Fable 5，甚至有些榜单实现反超。更值得关注的还是价格。根据官方页面，DeepSeek V4 Pro 价格尚未调整，当前每百万Token的价格与预览版保持一致：缓存命中输入0.025元，缓存未命中输入3元，输出6元。
【韩国股市10天内上涨约23% 有望进入技术性牛市】韩国股市上涨，基准股指有望进入技术性牛市，全球人工智能（AI）交易的反弹推动了上个月历史性暴跌的迅速逆转。周四，韩国基准Kospi指数一度上涨4.8%，自7月30日低点以来的累计涨幅约23%。芯片制造商三星电子和SK海力士等权重股对该指数的贡献最大，两家公司股价均涨超5%。今年迄今，受散户资金推动，韩国Kospi指数已上涨逾60%，但较6月底的高点仍下跌约24%。该指数7月份暴跌22%，创下自全球金融危机以来最差单月表现。上个月的市场动荡导致交易暂停次数创下纪录新高，韩国Kospi指数日内波幅超过5%的情况屡见不鲜。随着波动率指标降至4月以来的最低水平，市场开始恢复冷静。
【同比增长138% 全球16国将参加第二届世界人形机器人运动会】第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在国家速滑馆“冰丝带”开幕，本届运动会由北京市人民政府、中央广播电视总台等联合主办。本届赛事共吸引了六大洲16个国家的666支队伍、2056台机器人同台竞技，队伍总量同比增长138%，机器人数量翻了两番。国际方面，美国、德国、日本等机器人赛队悉数登场，巴西还集结了五支机器人足球世界杯冠军队伍，组建起一支国家联队参赛。国内方面，157家企业、641支队伍、1975台机器人齐聚赛场，第一梯队企业基本全部到场，27所985高校参赛，国内队伍覆盖30个省、自治区、直辖市和特别行政区，实现“遍地开花”。赛项总数从首届26个拓展至51个，构建起全维度的技术“练兵场”。
【上海：推广发放“算力券”“模型券”“语料券” 降低公共数据、算力、模型、语料等数字要素的使用成本】上海印发《上海市贯彻落实〈关于进一步促进民间投资发展的若干措施〉的行动方案》。其中提到，依法依规开展算力补贴，支持民营企业租用智算资源进行大模型研发训练和应用，鼓励高等院校、科研机构、国有企业使用包括民营企业在内的各类经营主体建设的数据储存和算力资源。
发布公共数据开放清单并动态更新，支持民营企业对特定公共数据进行深度开发与场景化利用，推广发放“算力券”“模型券”“语料券”，降低公共数据、算力、模型、语料等数字要素的使用成本。培育城市数字化转型标杆企业和平台企业，引导民营企业参与交通、物流、公共服务等领域数字化转型项目建设和场景运营。鼓励民营企业建设区块链应用、机器人规模化应用等新型基础设施示范项目。
【智谱领衔33只中国股票入选MSCI指数 海外被动资金将于月底集中涌入】明晟公司（MSCI）完成年内第三次季度指数审议，智谱以新兴市场新增成分股市值第一的身份入选，33只中国股票同步纳入MSCI中国指数。8月12日，MSCI公布2026年8月指数审议结果，MSCI中国指数新纳入33只中国股票，剔除32只，调整于8月31日收盘后生效。
MSCI中国指数被嵌套进MSCI新兴市场指数，后者又是MSCI ACWI全球指数的组成部分。这意味着，一旦股票进入MSCI中国指数，便自动进入MSCI全球标准指数体系，从而获得全球被动基金的持续跟踪配置。8月31日收盘前，相关个股或将迎来海外被动指数资金的集中买入。
【华尔街机构：系统性加仓或重新开始】伴随7月以来科技股剧烈震荡，全球杠杆ETF规模急剧缩水。市场经历一轮猛烈出清之后，站在当下时点，部分华尔街机构认为，由去杠杆引发的机械性卖压已近枯竭，系统性加仓或将重新开始。与此同时，美国银行最新预测，2026年科技基金净流入或达2160亿美元，远超2015年以来各年度的总和。
城堡证券股票及衍生品策略主管斯科特·鲁布纳在一份研究报告中表示，当前市场杠杆重置进程已基本收官，随着短期波动率指标趋于平稳，系统性策略的仓位空间有望逐步打开。当前，市场广度正在改善，个股间相关性处于历史低位附近，投资者对上行风险的定价意愿有所回升。“从资金面结构看，下一阶段具有明显影响的机械性资金流向或将逆转此前趋势，由去杠杆切换为重新加杠杆。”斯科特·鲁布纳称。
机构观点：
财信证券宏观策略首席分析师黄红卫表示，机构资金体量较大、建仓速度较慢，更宜左侧建仓，并需把握好市场节奏。从全年节奏看，7月至8月中旬，指数可能进入震荡整理阶段，市场仍将围绕高景气方向演绎，可关注AI应用、国防军工、生物医药、人形机器人等“泛科技”方向。8月下旬至10月底，市场指数可能再次迎来有利的做多窗口期，AI硬件等主线或成为带领指数再次上攻的方向。若海外科技巨头财报业绩继续超预期，AI科技方向仍大概率重新走强。相比之下，普通投资者操作相对灵活，可采取右侧建仓思路，在右侧信号出现时可进一步提高风险偏好。
