8月5日消息，三大指数集体低开，CPO板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指报3815.12点，跌0.19%；深成指报13644.83点，跌1.73%；创指报3372.08点，跌3.35%。
消息面：
1、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。其中提出，标准要求自动驾驶系统的激活和退出过程应安全，并明确就绪、激活、退出等状态信息及信号的提示规范。对于L3级自动驾驶系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。
2、工业和信息化部装备工业一司8月4日组织道路机动车辆检验检测机构开展座谈，会议要求，加强对产品“激进式”创新设计风险隐患甄别和测试验证，加强组合驾驶辅助和自动驾驶功能安全评估。
3、今日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天），到期日为2026年11月5日（遇节假日顺延）。
4、据国家邮政局，申通快递有限公司对申通快递相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递有限公司进行立案调查。
5、全球最小GPU芯片TinyGPU v2.0据悉通过实机测试。该芯片约有24万个晶体管，具备4-bit双缓冲，以及存储在QSPI RAM中的8-bit深度缓冲。
6、上交所官网发布的新开户数据显示，2026年7月上交所A股新开户数为265.54万户，环比下降7%。2026年1-7月累计新开2281.67万户。
7、截至8月4日，7月1日以来已披露的机构调研记录中，共有173家外资机构参与。按机构口径统计，外资机构合计调研408次，覆盖400只次个股从个股来看，科技产业链仍然占据外资调研榜单的主要位置。
8、摩根士丹利报告指出，开放权重模型降低AI使用成本后，可能刺激更多企业部署，从而带动Token、算力和电力需求增长；无论模型开放程度如何变化，英伟达等均有望受益。
9、蜂助手与客户签署《算力服务合同》，合同总金额46.08亿元。公司借助算力的建设并提供算租服务，依托自有的算力资源、Token分发平台，结合自研模型，开展Token运营并向客户提供算力服务。
10、协创数据公告，拟使用不超70亿元自有资金进行委托理财，下游客户集中回款以及预付款显著增加。
11、江南新材公告，拟定增募资不超过16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉和液冷散热模组项目。
12、7连板传智教育公告，公司从事的AI人才职业培训业务细分市场尚处于发展初期阶段，盈利能力存在不确定性。
13、联创光电公告，公司及实控人伍锐涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，被证监会立案。
14、美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%，道指涨1.71%。其中，道指、标普500指数均再创新高。费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨。
15、伊朗外交部发言人巴加埃4日说，伊朗仍在与阿曼就霍尔木兹海峡进行谈判，与阿曼的谈判在技术和政治层面取得“积极进展”。伊朗据称正考虑允许欧洲方面在霍尔木兹海峡清除水雷。
16、三星公布全新3D内存路线图：zHBM的新系统垂直堆叠于AI加速器之上，晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度。
17、SpaceX二季度收入78亿美元，同比增长92%，预期68.1亿美元；二季度调整后EBITDA为35亿美元，同比增长191%，分析师预期20亿美元。
18、马斯克称，GROK 4.6预计下周发布，GROK 5计划在今年发布。
19、AMD第二季度营收115.4亿美元，同比增长50%，第二季度调整后每股收益1.66美元，同比增长246%。公司CEO苏姿丰预计，数据中心销售将在2027年翻倍，将于2027年推出机架级产品。
20、国际原油期货结算价收跌超5%。WTI原油期货9月合约结算价跌5.69%，报75.77美元/桶。布伦特原油期货10月合约结算价跌5.26%，报79.36美元/桶。
机构观点：
中信证券研报称，当下“AI吞噬软件”叙事正在逐步证伪：龙头厂商收入与在手订单仍保持稳健增长，应用软件基本面尚未出现市场此前担忧的结构性失速；同时模型厂商通过嵌入CRM、ERP、ITSM和HCM等既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据、行业知识及客户服务能力仍构成核心壁垒。短期看，模型同质化属性提升、软件企业AI收入占比提升等有望推动美股软件板块估值持续向上修复。中期维度，板块能否由估值修复走向反转，仍取决于AI产品能否带动软件企业整体营收增速回升，未来1-2个季度可能是重要观察窗口。
中信建投发布8月行业配置报告称，7月A股整体回调，成长风格深度调整。上证综指、创业板指分别下跌6.4%、23.0%，小盘成长承压显著；煤炭、石油石化、银行逆势上涨。创业板指滚动月跌幅达20%，随着中报披露及海外科技事件扰动落地，市场定价逻辑回归基本面，关注科技成长估值修复机会。景气度方面，科技制造与工业金属景气占优：存储涨价持续演绎，海外云厂商资本开支持续上修；工业机器人产量同比高增28%，自动化资本开支持续兑现；工业金属库存低位叠加供给约束，价格获供需两端支撑。配置上，建议关注7月超跌但景气度仍在上行的科技成长反弹机会，同时兼顾业绩改善确定性较强的周期与制造方向。
