5月12日消息，三大指数涨跌不一，深成指盘中一度跌超1%。板块方面，光纤概念逆势活跃，通鼎互联4连板；电网设备板块表现强势，通光线缆20cm涨停；CPO板块反复活跃，光模块龙头中际旭创盘中股价突破1000元，成为创业板第二只千元股；下跌方面，猪肉板块持续走低，华统股份跌停；能源金属板块弱势震荡，寒锐钴业领跌；AI应用板块集体下挫，德才股份跌停。总体来看，两市个股呈普跌态势，下跌个股超4000只。
截至收盘，沪指报4214.49点，跌0.25%，深成指报15824.92点，跌0.47%，创指报3934.88点，涨0.15%。
盘面上，非金属材料、兵装重组概念、青海板块涨幅居前；猪肉、禽流感、能源金属板块跌幅居前。
热点板块：
1、电网设备
通光线缆20cm涨停，通达股份、汉缆股份等多股涨停。
消息面上，大摩表示，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。AI参与者正越来越多地收购“离网”解决方案。
2、CPO
科翔股份、光莆股份等多股涨超10%，光模块龙头中际旭创盘中股价突破1000元，成为创业板第二只千元股。
消息面上，美股光通信概念股大涨，POET Technologies涨逾26%，应用光电Applied Optoelectronics涨逾24%。
消息面：
【中东战火引爆硫磺 硫磺价格狂飙】受中东局势影响，今年以来我国硫磺价格一路上涨，5月6日，基准价创下每吨7300元的历史新高。11日，国内硫磺基准价报每吨7250元，维持高位震荡，年初至今涨幅约80%。与此同时，硫磺的到港量和库存在持续下降。记者了解到，国内硫磺超过一半是来自进口，中东是全球硫磺生产的重要地区，占全球产量约四分之一。业内人士指出，南京港、防城港、镇江港等国内主要硫磺港口库存均处低位。本轮涨价除受中东局势影响外，国内供需结构性缺口也是原因之一，供应端，随着能源结构转型，作为炼化副产品的硫磺产量将随油气消费达峰而下降；需求端，新能源汽车扩张带动磷酸铁锂电池需求增长，进一步加大了供需缺口。 （央视财经）
【树脂原料成本高企 CCL价格或进一步上涨】日经新闻援引某芯片基板供应商高管表示，因甲醇、二甲苯及相关溶剂（生产各类树脂的必需原料）价格上涨，日本CCL供应商三菱瓦斯化学已将部分产品的价格在今年第一季度提高了20%。其补充道，鉴于整体材料成本正在上涨，预计CCL的价格还会进一步上涨。三菱瓦斯化学证实，该公司曾两次发出CCL和预浸料的价格上涨通知，并且每次通知都涉及不同的产品。
【花旗：将SK海力士目标价从170万韩元上调至310万韩元】花旗发表报告，预期SK海力士将受益于强劲的大宗记忆体平均售价上升趋势，以及2026年下半年高频宽记忆体（HBM）价格增长优于预期。由于预计2026年第四季HBM定价将季增30%，该行预期SK海力士将受益于HBM产品组合效应，以及由Anthropic近期更新（推升词元上限超过两倍）支撑的强劲大宗记忆体定价。该行将目标价从170万韩元上调至310万韩元。维持“买入”评级。
【国家药监局局长黄果会见新加坡卫生科学局局长蔡瑞文 双方就创新医疗器械等议题深入交换意见】国家药监局局长黄果5月11日在京会见了来访的新加坡卫生科学局局长蔡瑞文一行，并签署《中华人民共和国国家药品监督管理局与新加坡共和国卫生科学局监管合作谅解备忘录》。双方就细胞和基因治疗、创新医疗器械及人工智能产品监管等议题深入交换意见。双方同意，以本次签署合作谅解备忘录为里程碑，强化合作机制，细化时间表、路线图，深化信息共享、审评协同、技术交流，推进监管互信和提质增效，共同推动两国及地区监管发展，守护公众健康。
机构观点：
中信建投证券研报表示，2025年以来，通信板块单季度收入增速开始回升，光模块、GPU板块持续表现较好，反映出AI对算力的需求旺盛。2026年一季度，公募基金通信行业持仓市值占比9.8%，创新高，主要持仓集中在光模块光器件、光纤光缆板块。持续看好后续AI的发展，维持对北美算力产业链和国产AI算力突围的长期看好。
中国银河证券表示，短期来看，中东冲突仍存在反复扰动，但市场对于外部冲突事件的敏感度已趋于弱化，冲击影响边际收敛。国内基本面延续修复趋势，结构性亮点突出，行情向上具备业绩支撑。当前，在上证指数逼近4200点之际，市场短期或面临震荡蓄势、分化加大的格局。但整体上行趋势并未改变，建议投资者聚焦主线机会，把握结构性布局方向。
