5月6日消息，市场午后涨幅收窄，科创50涨超5%，早盘一度涨超9%。板块方面，贵金属板块午后拉升，晓程科技领涨；存储芯片板块全天强势，江波龙、德福科技20cm涨停；算力租赁概念持续活跃，东方国信、汇金股份20cm涨停；电网设备板块震荡拉升，中恒电气涨停；下跌方面，油气股低迷，中曼石油领跌；旅游及酒店板块跌幅居前，锦江酒店领跌。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股近3900只。
截至收盘，沪指报4160.17，涨1.17%，深成指报15459.62点，涨2.33%，创指报3778.16点，涨2.75%。
盘面上，贵金属、存储芯片、算力租赁板块涨幅居前；油气开采及服务、旅游及酒店、白酒板块跌幅居前。
热点板块：
1、存储芯片
国金证券发布研报称，看好AI算力硬件、存储超级周期及半导体自主可控。北美云厂商核心业务增长强劲，体现未来资本开支上行信心，A股产业链公司2025及2026Q1业绩持续超预期，继续看好AI核心硬件产业链。存储芯片及模组业绩爆发，涨价有望持续，半导体设备业绩保持快速增长，重点关注存储大幅扩产、先进制程突破及国产替代加速带来的强劲需求带动。
2、贵金属
周二（5月5日），黄金价格在触及一个月低点后回升，美国方面周二表示，与伊朗的停火仍然有效，暂时缓和市场对双方围绕霍尔木兹海峡控制权争夺可能升级的担忧。这一消息令市场风险偏好回升，并打击油价，对金价走势构成利好。
消息面：
【工信部：消费终端重点研制基于物联网、人工智能技术等新技术的产品标准和性能测试标准】工信部公开征求对《以标准提升引领轻工产品品质革命实施方案（征求意见稿）》的意见。征求意见稿提出，加快急需标准研制和应用。生产端重点聚焦数字化研发设计、柔性化生产制造、设备预防性维护、质量在线监测、供应链协同管理等典型数字化场景建设标准化需求，研究制定数据接口、通信协议等基础共性标准，智能控制、云边协同等关键技术标准和细分行业应用及成效评估类标准。消费终端重点研制基于物联网、人工智能技术等新技术的产品标准和性能测试标准，以标准引领和规范智能家居、智能可穿戴、智能骑行等新产业生态发展。大力推广应用数字化车间、智能工厂、智慧园区等现行标准，加快培育建设一批高水平标准应用试点项目。
【德国考虑施压美国：或在贸易冲突中限制对美钾肥出口】美国与欧洲之间的贸易摩擦不断加剧。有消息称，德国已经开始准备对美国的反制措施。知情人士称，如果特朗普进一步升级贸易和安全威胁，钾肥将成为德国限制美国经济的备选方案之一。美国有90%的钾肥通过进口，而加拿大是美国钾肥的第一大供应商，德国其次。
【AMD：将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元 推理与智能体AI应用正加速提升服务器CPU算力需求】美东时间周二盘后，AMD管理层在财报电话会上表示，AMD预计未来几年服务器中央处理器（CPU）总潜在市场年复合增长率超35%，并将2030年市场规模预期从去年预测的600亿美元翻倍上调至1200亿美元。AMD CEO苏姿丰表示：“我们所预判的智能体人工智能、推理及各类中央处理器算力需求，正在以更快的速度成为现实……各大云服务商与企业客户的中央处理器需求均大幅提升。”
【高盛报告：全球石油库存下降或致部分地区供应短缺】美国高盛集团日前发布的一份研究报告显示，当前全球石油库存正接近达到8年来的最低水平，库存下降速度不一、地区分配不平衡，引发人们对部分地区成品油率先出现供应短缺的担忧。高盛在报告中预计，包括陆上、海上原油储备和成品油库存在内，全球石油总库存目前能够满足101天的需求总量，到5月底可能仅能满足98天的需求总量。成品油方面，全球库存在中东战事爆发前可以满足50天需求，目前仅能满足45天需求。报告表示，在霍尔木兹海峡“梗阻”导致物流受限的情况下，虽然库存总体数字仍高于最低水平，但这掩盖了特定地区、特定油品严重短缺的事实。分析师说，石脑油和液化石油气等石化产品及航空煤油库存快速减少，将导致部分经济体面临越发严重的供应短缺风险。
【美股光模块巨头Lumentum总裁：产品需求远大于供应能力 订单已排至2028年】美股光模块巨头Lumentum总裁兼CEO迈克尔·赫尔斯顿表示，Lumentum第三财季业绩表现卓越，营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。虽然营收增长持续占据新闻头条，但近期业绩更令人印象深刻的是利润率的提升。第三财季，毛利率环比提升540个基点，营业利润率环比提升700个基点。利润率的提升得益于多方面因素。随着共封装光学器件和光路开关等关键增长动力开始发挥作用，预计盈利能力将进一步增强。
赫尔斯顿表示，公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。
机构观点：
中金公司研报认为，国内经济整体平稳，4月政治局会议维持定调积极，叠加上市公司供需逐步改善、全球AI投资高景气、出口韧性持续凸显等多重结构性优势共振，A股非金融企业盈利改善趋势明确，一季报非金融板块盈利高增已逐步验证该逻辑。当前A股估值相对合理，沪深 300 指数股权风险溢价超过5%。中期维度，资本市场支持我国经济转型的效能将持续释放，924以来A股市场稳进行情有望延续。
招商证券认为，展望5月，随着美以伊冲突长期化，对A股的影响边际降低。A股回到国内经济和基本面。市场有望保持震荡上行的态势，指数有望在5月创下年内阶段性新高。外部冲突反复可能阶段性影响风险偏好，但是不会改变市场整体方向。A股呈现明显的盈利主动的特征，进入A股上行的第三阶段。顺周期资源，AI硬件，新能源仍然是当前的主要推进方向。
