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11月13日消息，市场早盘持续走强，创指涨超2%。板块方面，锂电池股早盘强势，天宏锂电涨超20%，华盛锂电20cm涨停；有色金属板块活跃，威领股份、兴业银锡等多股涨停；存储芯片板块震荡拉升，天奥电子、兆易创新等多股涨停；下跌方面，银行板块下挫，农业银行跌幅居前；大消费板块陷入回调，白酒方向领跌，皇台酒业跌幅居前。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3800只。
截至午间收盘，沪指报4017.94，涨0.44%；深成指报13478.83点，涨1.80%；创指报3205.76点，涨2.68%。
盘面上，能源金属、电池、氟化工概念涨幅居前，银行、油气开采及服务、公路铁路运输板块跌幅居前。
热点板块：
1、存储芯片：AI驱动“超级周期”
存储芯片板块的活跃，主要驱动力来自于人工智能（AI）技术发展所引发的行业“超级周期”。AI服务器及各类终端应用对高性能存储（如HBM/DDR5）的需求呈现井喷式增长，而存储原厂将部分传统产能转向生产利润更高的高端产品，导致了DDR4等利基型存储芯片的供应紧张。
这一供需矛盾直接体现在价格上。据报道，三星、SK海力士、铠侠、美光这四大存储龙头今年下半年都纷纷削减NAND闪存供应量。同时，三星电子、SK海力士和铠侠等正在谋划推动NAND价格上调。招商证券指出，此轮由AI真实需求推动的涨价周期，其持续性和强度可能超乎预期。行业基本面持续改善，相关公司的盈利能力有望快速提升。
值得关注的相近板块：可以关注更广泛的半导体设备与材料板块。随着存储厂商盈利改善并可能开启新一轮产能扩张，上游的设备与材料公司将直接受益。此外，先进封装作为提升芯片性能的关键技术，也与存储芯片发展密切相关。
2、储能概念：政策与需求全球共振
储能板块今日的强势上涨，主要得益于强有力的政策支持和爆发式的全球需求。昨日（11月12日），国家能源局发布了《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》，明确提出要推动新型储能建设，这为行业提供了明确的政策预期和发展空间。更重要的是，储能行业的商业模式正发生根本性转变，从过去依赖补贴转向具备自身“造血”能力。随着国内多地出台针对储能的容量电价补偿政策，储能项目的内部收益率显著提升，激发了市场自发的投资热情。
在需求端，国内外市场呈现“共振”局面。国内新型储能装机规模持续高速增长，而海外市场，特别是AI数据中心对稳定供电的迫切需求，为中国储能企业带来了海量订单。有数据显示，2025年上半年中国企业新获的海外储能订单规模同比激增超过200%。这种供需两旺的局面也向上游传导，核心锂电材料（如六氟磷酸锂、VC添加剂）因供应紧张而价格大幅上涨，进一步强化了板块的景气度。
值得关注的相近板块：与储能关系紧密的光伏、风电等新能源发电板块值得关注，因为储能是解决这些间歇性能源并网消纳的关键环节。此外，可以关注储能产业链的上游锂电材料领域，其价格弹性较大。
消息面：
1、【工信部：促进动力电池在相关领域扩大应用 支持换电模式创新和车网互动试点】据工信部消息，11月12日至13日，2025世界动力电池大会在四川省宜宾市举办。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌表示，电动化技术正从汽车向工程机械、船舶、航空器、机器人等领域全面渗透，动力电池产业发展前景广阔。工业和信息化部将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，完善支持政策，加强各方协同，持续推动动力电池产业高质量发展。一是强化战略引领，编制“十五五”智能网联新能源汽车、新型电池产业发展规划，明确发展目标和重点任务。二是扩大应用场景，促进动力电池在相关领域扩大应用，支持换电模式创新和车网互动试点，推动新能源汽车与智慧基础设施协同发展。三是健全治理体系，完善动力电池综合利用暂行办法，研究建立动力电池碳管理政策体系，进一步规范产业竞争秩序。四是拓宽合作空间，打造市场化、法治化、国际化一流营商环境，加快规则对接、标准协同，为高质量国际交流合作创造条件。
2、【国内期货主力合约多数下跌 低硫燃料油（LU）跌超4%】国内期货主力合约多数下跌，低硫燃料油（LU）跌超4%，SC原油、燃油跌超3%，烧碱、液化石油气（LPG）跌超1%；涨幅方面，沪银涨近5%，沪锡涨超2%，沪金、纯苯涨超1%，苯乙烯（EB）涨近1%。
3、【普冉股份：2D NAND逐渐成为越来越多相关领域终端设备的应用解决方案】普冉股份日前在路演活动表示，作为一种高性能的非易失性存储解决方案，2D NAND因其高可靠性、高带宽、便携、寿命长等特点，符合工控、通信、医疗、汽车等追求产品稳定性能和长生命周期的下游应用场景，具有稳定的市场需求，相关产品在5G通讯设备、物联网、汽车电子、安防监控、医疗设备等领域有广泛应用。此外，随着智能汽车、AI大模型等新兴场景的涌现，对存储芯片需求的增长提供了强劲动力，存储技术升级和容量提升将进一步推动行业发展，2D NAND凭借其成熟的工艺、较低的成本和足够的可靠性，逐渐成为越来越多的相关领域终端设备的应用解决方案。
4、【河南省人工智能产业生态发展项目开始申报 最高200万元支持】河南省发展改革委日前发布通知，组织开展2025年河南省人工智能产业生态发展项目申报工作。本次申报聚焦国家“人工智能+”行动，结合河南省实际，重点围绕科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力等领域，提升模型研发、算力供给、语料服务、场景培育、技术攻关等能力，加速人工智能赋能千行百业。具体项目包括大模型研发应用项目、高质量语料库项目、重大应用场景标杆项目、人工智能行业赋能中心评价项目。重大应用场景标杆项目支持谋划建设重大应用场景，对具有行业影响力的标杆项目，按照不超过实际投资额30%的标准，一次性给予最高200万元资金支持。
机构观点：
1．中信建投证券：A股牛市有望持续
展望2026年，A股牛市有望持续，预计指数依然震荡上行但涨幅放缓，投资者更加关注基本面改善和景气验证。同时，应警惕科技板块结构性/阶段性回调风险，资源品很可能成为A股在科技主线后一条新的主线方向。
具体而言，本轮牛市以政策转向为起点，以流动性改善为核心，2026年这些支持牛市的核心逻辑预计仍将延续甚至强化。当前市场已经进入牛市中期，权益资产性价比已经有所下降，短期涨幅过大容易导致牛市过早见顶，提前结束。
行情节奏上，A股正进入景气验证关键期。该阶段指数依然震荡上行但涨幅放缓，经济基本面改善或新兴产业/赛道业绩释放消化偏高的估值水平；这一阶段可能出现风格切换行情，估值高企但增速预期下调板块可能出现阶段性调整，基本面预期改善的品种领涨市场，景气投资风格占优。
配置上，行业方面建议投资者重点关注新能源、有色金属、基础化工、石油石化、非银、军工、机械设备、计算机等。主题方面，可重点关注新材料、固态电池、商业航天、核电等。
2．国泰海通证券：“转型牛”升势远未结束
展望2026年，中国“转型牛”的升势远未结束，中国经济转型、无风险收益下沉与资本市场改革，放大牛市思维，市场高度有望超出共识，挑战十年前高。
接下来，“转型牛”有三大动力：一是无风险收益下沉。两类“刚兑”打破，一方面，城镇化高速度增长过去，传统资产预期回报难复往昔；另一方面，高收益无风险的金融资产消减，社会资本“找资产”与资产管理需求出现历史性拐点，增量入市远未结束。
二是资本市场改革。改革改变的是社会对待中国资产/市场的价值观念。以“新国九条”为起点的基础制度改革有力提振中国市场的可投资性；引入中长期资本和构建稳市机制，极大提高中国市场应对风险和波动的能力。
三是中国转型发展的确定性提高。传统经济增长从“L型”一竖走向一横；新技术/新产业涌现，资本开支扩张；中国制造业进入全球化发展的周期，由此经济预期和资产回报率有望触底回升。
配置方面，中国市场重估是广泛的，科技与非科技都有机会，从杠铃策略转向质量策略。新兴科技是主线，周期消费看转型，继续看好金融股。
