2月5日消息，三大指数集体高开，Deepseek概念板块涨幅居前。截至今日开盘，沪指报3270.16点，涨0.60%；深成指报10237.71点，涨0.80%；创指报2082.99点，涨0.93%。
消息面：
1、国务院关税税则委员会2月4日发布公告称，2025年2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。美方单边加征关税的做法严重违反世界贸易组织规则。经国务院批准，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。其中，对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。
2、商务部、海关总署4日联合发布公告称，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。出口经营者出口上述物项应当依照相关规定向国务院商务主管部门申请许可。
3、据国家市场监管总局2月4日消息，因谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对谷歌公司开展立案调查。
4、A股龙年行情1月27日收官，三大指数龙年均收涨，上证指数龙年全年上涨13.42%，深证成指上涨15.14%，创业板指上涨19.51%。个股方面，龙年超4200只个股上涨，其中涨幅100%以上个股超400只，涨幅200%以上个股82只。
5、港股2月4日全线大涨，恒生指数收涨2.83%，恒生科技指数收涨5.06%。芯片股涨幅居前，中芯国际涨超8%，股价创例行新高；华虹半导体、上海复旦均涨约13%；小米集团涨逾4%，股价创历史新高，总市值盘中一度突破万亿港元。
6、中国1月财新制造业PMI为50.1，前值50.5，连续第四个月维持在荣枯线上。
7、1月27日，由国产大模型公司杭州深度求索开发的Deepseek应用登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越了ChatGPT。据玉渊谭天1月29日消息，深度求索（DeepSeek）官网显示，其线上服务受到大规模恶意攻击，据专家介绍，DeepSeek这次受到的网络攻击，IP地址都在美国。据华为云官微2月1日消息，硅基流动和华为云团队联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。
8、证监会主席吴清在最新一期《求是》杂志撰文《奋力开创资本市场高质量发展新局面》。吴清指出，将会同相关方面全力抓好《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》落地执行，推动各类中长期资金全面建立长周期考核机制，提高投资A股规模和比例，加快构建支持“长钱长投”的政策体系。
9、万科1月27日盘后在深交所公告称，郁亮因工作调整原因申请辞去公司董事会主席职务，将继续担任公司董事和执行副总裁职务。祝九胜因身体原因申请辞去公司总裁、首席执行官等职务，辞职后不再担任公司任何职务。朱旭因工作调整原因申请辞去公司董事会秘书等职务，但仍在公司工作。董事会选举深圳地铁集团董事长辛杰为公司第二十届董事会主席，法定代表人由郁亮变更为辛杰。
10、据深圳特区报，深圳市国资委负责人强调：“截至2024年底，深圳市属国资国企资产超过5万亿元，全年营收超万亿元，规模大、实力强，有能力、有实力，也有足够的‘子弹’，支持地铁集团通过一切可能的市场化、法治化手段推动万科稳健发展。”
11、1月31日，日本政府宣布拟对十余种半导体相关物项实施出口管制，并将多家中国企业列入“最终用户清单”等。对此，中国商务部新闻发言人表示，中方将保留采取措施的权利，坚决维护自身合法权益。
12、据网络平台数据，截至2月4日10时，2025年春节档总观影人次，突破1.7亿，超2024年春节档总观影人次，刷新中国影史春节档观影人次纪录。
13、商务部等六部门办公厅1月27日发布通知明确，对消费者开展旧房装修、厨卫等局部改造、居家适老化改造所用物品和材料购置，各地可结合实际自主确定补贴品类、标准、限额和实施方式。补贴标准不高于剔除所有折扣和优惠后最终销售价格的15%。
14、每日互动昨日公告，公司未持有深度求索和幻方科技股权，公司依托DeepSeek大模型打造的数智产品对未来经营业绩等影响取决于产品研发以及行业场景落地进度，具有不确定性。
15、6连板冀东装备昨日公告，公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作。
16、赛力斯昨日公告，1月新能源汽车销量17906辆，同比下降51.39%。
17、卓创资讯1月27日公告，公司与幻方量化尚未建立业务合作关系。
18、森霸传感1月27日公告，公司实际控制人、董事长单森林被留置。
19、海能达1月27日公告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为亏损32亿元-37亿元。扣除非经常性损益后的净利润盈利2亿元-3亿元，比上年同期增加105.10%-207.65%。
20、美联储当地时间1月29日宣布，将联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.5%的区间，这是美联储自去年9月开启降息周期以来首次暂停降息，符合外界普遍预期。
21、美联储主席鲍威尔当地时间1月29日表示，美联储不需要急于调整政策利率，当前的政策相比于开始降息时显著宽松；需要在通胀方面取得实质性进展，或者就业市场疲软才能考虑降息。
22、欧洲央行当地时间1月30日将三大关键利率均下调25个基点。其中，存款利率下调至2.750%，边际贷款利率下调至3.150%，主要再融资利率下调至2.900%，均符合市场预期。这是欧洲央行继2024年6月开始降息以来的第5次降息。
23、美股三大指数周二集体收涨，纳指涨1.35%，标普500指数涨0.72%，道指涨0.3%。大型科技股普涨，苹果、特斯拉、谷歌涨超2%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.65%。拼多多、小鹏汽车涨超8%。
24、特斯拉最新财报显示，2024年Q4净利润23.17亿美元，市场预期22.41亿美元，上年同期79.28亿美元。
25、据多名了解谈判情况的消息人士称，软银正在商谈向OpenAI投资150亿至250亿美元。
26、当地时间2月3日，美国总统特朗普签署行政命令，暂停对墨西哥商品征收25%的关税，将其实施时间推迟到2025年3月4日。
27、加拿大总理特鲁多当地时间2月3日表示，美国总统特朗普决定将暂缓对加拿大产品加征关税，为期至少30天。加拿大方面也放弃实施报复性关税。2月1日，作为对美国关税的报复，加拿大宣布将对价值1550亿加元的美国产品征收25%的关税。
28、美国总统特朗普上周日表示，尽管英国在贸易方面“越界了”，但他认为英国或能够避免关税，欧盟肯定会面临关税。欧盟贸易负责人塞夫科维奇表示，欧盟希望就美国总统特朗普计划征收的关税与美方迅速接触。
29、一名美国官员表示，特朗普计划恢复对伊朗的“最大压力”行动，以阻止德黑兰获得核武器并将其石油出口降至零。
30、据朝日新闻周三援引多位消息人士的话报道称，本田汽车和日产汽车可能会取消合并谈判。
机构观点：
中信建投研报称，节前多项政策推出，业绩预告扰动基本结束，假期消费数据超预期，DeepSeek超市场预期，特朗普加征关税落地，人民币兑美元汇率走稳，港股与中概有率先企稳回升迹象，春节后A股资金回流等多重因素有望推动跨年行情迎接主升段，建议投资者考虑积极进攻。结构上AI+仍是核心主线，DeepSeek的突破将继续推动中国AI+及新质产业信心重估。建议关注：电子、通信、传媒、计算机、有色、非银、机械设备等行业的投资机会。
中信证券研报称，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。首先，从A股大势层面来看，关税扰动落地后外部风险在4月前步入平静期，春季躁动时间窗口更加清晰，国产AI重估成为重要情绪催化，而国内宏观政策因素影响暂时淡化，产业信息和情绪的定价极为迅速，交易会更加极致。其次，从市场流动性层面来看，A股短期资金面增量相对有限，中长期资金入市进程和机制更值得关注，相较而言，港股的流动性改善空间更大，进攻属性增强，流动性的长期改善趋势将提升其战略配置地位。最后，从配置策略来看，风格上，预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；板块上，建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现；行业上，先看AI为代表的强势主题极致演绎，后转向红利+非美出海。
