（编者按：2014年2月本币哈本币大幅贬值后，哈数家银行遭到破产传言的攻击，大量储户前往银行挤兑，这从侧面反映出哈银行业面临的主要问题，即，民众对国内银行体系缺乏信心。尽管2009年也曾发生坚戈贬值和银行系统受到冲击的情况，当时哈政府及时出手，二级银行对民众履行了全部义务，但这一次风波来临时，一些哈民众还是无法不担心本国的银行状况。因此，有必要利用各项指标评估哈银行的质量，进而分析哈银行业的整体状况。本文分析的依据是影响哈银行财务状况的各种因素，即，资本充足率水平、逾期贷款在银行贷款组合中的比重、赢利资产占总资产的比重、自然人和法人在银行负债额中的存款水平、净息差和净利差、流动性比率水平等。）
目前哈共有38家银行，可分为3类：第一类是资产超过1万亿坚戈的“大型银行”，第二类是资产在1亿到1万亿之间的“中型银行”，第三类是资产不超过1亿坚戈的“小型银行”。按此划分标准，哈大型银行有6家，中小型银行各16家。分析显示，中小银行在整个银行系统中的稳定性和偿付风险最低，但在哈“十大最佳银行”中，7家为小型银行，3家为中型银行，没有一家是大型银行。2014年4月初，资本充足率k1-1水平最高的基本都是小型银行（小型银行有9家和中型银行有1家）。在不良贷款占投资组合比例方面，中小型银行也拔得头筹，如不考虑完全没有“问题贷款”的银行，不良贷款比例最小的银行是“Qazaq Banki"”（仅占该行贷款组合的0.07%），而比例最大的是"БТА"银行（88.3%）。
民众对银行的信任水平可以通过自然人和法人存款在银行总债务中的比重来衡量。指数最好的10家银行大部分是小型银行，6家为中型银行，1家为大型银行（即哈萨克斯坦人民银行），其中，Qazaq Banki银行比重最大（97.5%），家庭贷款银行最小（35.7%）。在利息收入产出效率方面，指标最好的是中小型银行。净息差指标最好的十家银行中6家是小型银行，其他4家为中型银行，其中指标最优秀的家庭贷款银行净息差达到27.13%，净利差达到21.26%。截止到2014年4月1日，净息差最低的花旗银行为11.34%，而БТА银行净利差为负（-2.33%）。
（注，上述计算的基础是：IND1—银行资本充足率指数，指数越高，银行资本充足率K1-1水平就越高。K1-1值不低于0.06：如果股东是位列评级机构排行榜上的银行控股公司或者母行，或者该行50%以上的发行股票由国家持有，则该银行K1-1值不低于0.05。Ind2—不良贷款指数，指数越高，逾期90天以上贷款占银行贷款组合比重就越低。Ind3—盈利资产指数，指数越高，盈利（净值）资产占银行总资产的比重就越高。Ind4—居民存款占银行总债务的指数，指数越高，自然人和法人存款占银行总债务的比重就越大。Ind5—息差指数，指数越高，银行息差值就越高。Ind6—利差指数，指数越高，银行利差值就越高。Ind7—银行流动性指数，指数越高，K4-2长期偿债系数值（反映银行用流动资产偿还长期债务的能力)就越高，K4-2最低值为0.9。Ind—result—合成指数，为上述7个指标的总和。）
一、大型银行“尾大不掉”。
哈共有6家“大型银行”，分别是人民银行、商业银行、БТА银行、俄罗斯储蓄银行、采斯纳银行和贷款中心银行。这些银行不仅资产规模庞大，而且存在着增长带来的种种问题，经济情况恶化时会将银行置于高风险的悬崖边上。因此，哈六家银行综合评分处于末位，甚至没有一家进入“十佳最佳银行”的行列。
整体而言，这类银行拥有足够的资本充足率，其平均资本充足率甚至达到3.094的高值，其中，资本充足率最高的是俄罗斯储蓄银行和贷款中心银行。但不良贷款在这类银行中的比重却相当高，占贷款组合总额的27%，与中小型银行相比，这是一个相当大的比重。除俄罗斯储蓄银行和采斯纳银行外，这类银行的不良贷款率都非常高。至于利率政策和资产效率，大型银行整体表现不尽人意，其平均息差值为5.7%，利差值为3.1%，而中小型银行的息差和利差远远高于这一水平。大型银行中，息差最高的是哈商业银行（6.82%），利差最高的是采斯纳银行（5.16%）。居民对大型银行保持很高信心，73.3%的债务为居民存款。
1、哈萨克斯坦人民银行。在大型银行中，综合评分最好的是“哈萨克斯坦人民银行”，排名第一位，在所有银行中排名第21位。人民银行表现最好的指标是自然人和法人存款占银行总债务比重，截止到2014年4月1日这一比重为87.4%，表明哈居民对银行的信任程度很高。人民银行资产盈利率表现良好，数据显示，银行77.6%的资产盈利，其他盈利效益指标尽管处于可以接受的水平，但还有改进的空间。截止到2014年4月1日，反映银行净利息收入和银行全部生息资产比值的净息差为5.97%。这一指数值在哈银行业中处于中等水平，不仅落后于“中央贷款”、Kaspi银行和欧亚银行等中型银行，而且也落后于同为大型银行的商业银行（6.82%）。但这一指标的发展动态显示，人民银行盈利水平正在稳步提高。截止到2014年4月1日，人民银行净利差为4.55%，在整个银行业中处于中等水平，盈利指数显示出该银行的利率政策非常保守。同时，数据显示，人民银行对风险的控制非常成功。截止到2014年4月1日，逾期90天以上不良贷款占贷款组合的比重为16.1%，考虑到人民银行是哈资产规模最大的银行（2.8万亿坚戈），这一比重说明银行的风险管理非常得当。截止到2014年4月1日K1-1资本充足率为0.123，银行资本规模符合监管要求，其地位非常稳定。截止到2014年4月1日，银行K4-2长期偿债系数值为4.654，符合标准，但这一水平不仅落后于小型银行（这类银行规模小，更灵活），而且也落后于一些大型银行，例如俄罗斯储蓄银行、贷款中心银行和采斯纳银行。
2、БТА银行。在大型银行中，各项指标表现最差是БТА银行，不仅在各大型银行中情况最糟糕，而且是整个银行业中是最不容乐观的（不包括“联合银行”，根据3月份统计结果，联合银行资产为负，不符合相关规定）。最让人担忧的是“БТА”银行利差下降，截止到2014年4月1日利差为-2.33%，已经好几年为负值。这意味着银行实际上无利可图，所有的营业收入都被债务支出、利息支出和其他支出所抵消。在不良贷款问方面题，2013年БТА”银行逾期90天以上贷款占银行贷款组合的78.7%，年初时为84.9%，而到4月份已增长到了88.3%。在流动性方面，尽管银行了满足K4-2最低值为0.9的监管要求，但截止到2014年4月1日长期偿债能力是银行业内最低的，仅有1.329。
二、中型银行应变灵活。
哈中型银行共16家二级银行，分别是联合银行、АТФ银行、住房建设储蓄银行、家庭贷款银行、亚洲贷款银行、铁米尔银行、努尔银行、花旗银行、ВТБ银行、阿尔法银行、Delta 银行、汇丰银行、Kaspi银行、中国银行、欧亚银行和 RBK银行。关键指标分析显示，这类银行在稳定性和偿付能力方面存在问题，银行发展不均衡。如果说大型银行的特点是关键指标值太低，与其大型规模不相符，对于中型银行来说很难一眼就找出它们的共性问题。相对较小的规模使得它们具有更大的灵活性，在盈利和内部决策方面具有更大的施展空间，更容易处理不良贷款问题，调整自己的经营活动、利率政策，但尽管拥有这些优势，一些中型银行仍然面临着十分严峻的问题。
整体而言，哈中型银行的资本充足率较好，平均值高于大型银行，K1-1达到了0.133（大型银行为0.113），表现最好的是住房建设储蓄银行和家庭贷款银行，截止到2014年4月1日，分别为0.261和0.215。中型银行的流动性水平相当高，平均值达到了6.451，截止到2014年4月1日，中国银行K4-2为30.473，花旗银行K4-2为10.903，在中型银行中流动性最高。与大型银行相比，中型银行不良贷款给资产带来的压力较小，占总贷款组合比重的平均值为16.3%。各家银行中不良贷款比例最小的是花旗银行和中国银行，完全没有不良贷款，而这一指标表现最差的是联合银行和铁米尔银行，不良贷款占总贷款组合的比重分别达到了55.4%和44.8%。根据官方统计，中型银行能更好地管理利率政策，平均息差（反映银行资产效率水平）为6.1%，平均利差为4.5%，在这一指标上，家庭贷款银行在同组银行中表现最好。
1、花旗银行。在中型银行中，整体评分最好的是花旗银行，其资产规模介于铁米尔银行和RBK银行之间，银行业务较为保守，零售和信贷业务并不十分积极。在测评的7项指标中，花旗银行有2项达到了最佳水平，即，不良贷款占总贷款组合的比重（银行没有不良贷款）和盈利资产占总资产的水平。事实上，尽管银行的息差和利差很低（仅仅为1.34%和1.21%），但花旗银行所有资产都能产生收入，自然人和法人占银行总债务的比重也相当高，为96.5%。一般来说，这样高的比重会对银行业务构成不稳定因素，但花旗银行存款人质量颇高，管理层认为，这些存款人实际上不会出现挤兑。
2.家庭贷款银行。在中型银行中，综合评分位列第二的家庭贷款银行同样具有极高的偿付能力和可靠性，但与花旗银行不同的是，在零售业务方面表现得非常积极。截止到2014年4月1日，各项指标在所有中型银行中排名第2，在银行业内排名第5。盈利能力极佳，息差水平达到最高水平—27.1%，很长时间以来，拥有哈银行业内最高的资产运营效率。截止到2014年4月1日，利差为21.3%，是哈所有银行中最高的，一方面说明其利率政策效率很高，另一方面，表明资产组合中有大量的高风险资产。盈利资产比重为73.5%，盈利能力正常。同时，银行资本充足率相当高，截止到2014年4月1日为0.215，在整个银行系统中排名第11。不良贷款占总贷款组合的比重为8.7%，对于积极开展房贷业务的银行来说，这一表现相当不错。唯一潜在的危险是流动性水平太低，2014年4月初，长期偿债系数值为2.155，在整个银行系统中仅位列БТА银行、商业银行和联合银行之后。
3.联合银行。在中型银行中，整体评分最差的是联合银行。截止到2014年4月1日，股东权益赤字为750亿坚戈，既不能满足资本充足率的要求，也不能满足流动性的要求。银行不良贷款比重达到55.4%，在其他业绩指标严重恶化的情况下，这一指数将成为显著的不稳定因素。
4.АТФ银行。如将联合银行排除在外，在中型银行中，整体评分差的是АТФ银行（见下表）。截止到2014年4月1日，银行K1-1资本充足率只有0.086。哈中型银行逾期90天以上的不良贷款平均比重为14%，而АТФ银行却达到了41.5%，对于这样规模的银行来说已是非常大的比例。但居民存款比重非常高，自然人和法人存款占银行总债务的比重为72.8%，显示出民众对于银行的良好信心。从某种方面来说，居民存款比例过高也存在着一定风险，银行高度依存内部或外部环境可能会带来新的压力。2014年4月1日，银行利差为0.9%，是哈整个银行业中最低的水平。
哈小型银行有16家，分别是"ДБ "PNB" - Казахстан银行、巴基斯坦银行、扎曼银行、伊斯坦阿尔希拉尔银行、 "КЗИ 银行、新韩银行、Позитив 银行、"Capital 银行、进出口银行、RBS银行、中国工商银行、"ForteBank银行、阿斯塔纳金融银行、 Kassa Nova银行、哈萨克斯坦投资银行、Qazaq Banki银行。这类银行偿付能力和稳定性极高，16家银行中有15家在可靠性方面进入哈银行前20名。这组银行的前10名很少在哈从事信贷和零售业务，在哈经营政策非常保守，客户数量有限、银行债务有限，因此银行的风险也很低。在这一类银行中，很多是专业性银行，如"Qazaq Banki"、А Kassa Nova"银行、阿斯塔纳金融银行、哈萨克斯坦投资银行、哈萨克斯坦进出口银行和ForteBank银行。
小型银行的资本充足率是哈各类银行中最高的，截止到2014年4月1日，K1-1达到0.413，其中，PNB银行为0.889，巴基斯坦银行为0.813，K1-1最低的Qazaq Banki银行为0.088。长期偿债系数值的表现也非常良好，部分银行甚至达到了很高水平，例如巴基斯坦K4-2为293.213，扎曼银行为450.732，КЗИ银行为169.837。不良贷款比重为7.9%，相比之下，大型银行为27.0%，中型银行为16.3%，其中，PNB银行的不良贷款比重为20.5%，巴基斯坦银行为20.2%，伊斯坦阿尔希拉尔银行、新韩银行、"RBS银行、中国工商银行则完全没有不良贷款。数据显示，小型银行盈利能力不逊于中型银行，其平均息差为6.0%，平均利差为4.6%。息差最高的是巴基斯坦银行（11.04%）和哈萨克斯坦进出口银行（9.34%），利差最高的是КЗИ银行（7.28%）和Capital Bank Kazakhstan银行（6.94%）。
1、巴基斯坦银行。在哈银行业中，稳定性和可靠性最高的是巴基斯坦银行，在测评的7项指标中有4项达到了全国银行业内的最高值，其中，资本充足率系数为0.813，盈利资产比重为91.9%，自然人和法人存款比重为85.2%，在流动性方面，银行每月履约能力可达到24293次。尽管巴基斯坦银行可靠性很高，是巴基斯坦最大的银行，但哈民众对其缺乏兴趣。2014年第一季度的业绩报告显示，在哈主要业务为信贷，但贷款利息收入仅为1.537亿坚戈（总收入的88.4%）与其他银行相比非常微不足道。
2、Qazaq Banki银行。Qazaq Banki银行的整体评分在哈小型银行中排名第9，在所有银行中排名第11，其业绩最好的指标是贷款组合，不良贷款比例仅为0.07%，是哈所有银行中不良贷款比重最低的银行。自然人和法人存款比重为97.5%，月流动性为11803，在可接受的水平之内，资本充足率为0.088。银行的薄弱环节是利率政策，息差为4.66%，盈利资产比重为39.9%，与其他银行相比显得比较低。
(李硕）
