随着中国经济崛起，华语服务已成为一股锐不可挡的趋势，许多美国企业纷纷强调设有华语服务，甚至是亚裔部门。而美国网络证券交易商则是华语服务的先驱，早在2000年时美股网络券商即设有亚太部门，当时的三大龙头分别是宏达理财(TDwaterhouse现已更名为TDAmeritrade)、嘉信理财(Charles Schwab)和E*trade。但经过网络泡沫和金融风暴后，三大龙头退出华语市场，取而代之的是史考特证券(Scottrade)。但近日这样的版图似乎又有些新的变化，一向深耕于华语市场的史考特证券(Scottrade)在2013年年底正式宣布关闭其香港办事处，2014年年初甚至撤掉24小时华语服务。反观本专营美国市场的网络券商SogoTrade，近日则开始大动作成立亚裔部门，企图心显而易见。随着美股股价屡创新高，许多中国投资者又开始对美股跃跃欲试，眼下沉寂一段时间的美股网络券商华裔市场大战似乎又将开打。
道琼斯(Dow Jones)旗下的金融杂志巴伦杂志Barron‘s近日发表了一篇有关2014年美股网络券商风云榜TheBest Online Brokers of 2014的文章，在20家受到瞩目的美股网络证券商中，只有史考特证券(Scottrade)与SogoTrade现设有亚太营运中心，其他上榜的如E*trade除了能看到中文接口外，几乎已不提供任何华语服务；嘉信理财(Charles Schwab)则是正式退出亚裔市场。Barron‘s文章表示，随着科技的进步，买卖股票的方式已从你的电话延伸到计算机、平板甚至是你的手机，粗估约有15%-20%的投资人在这几年改采手机下单，原因不外乎是网络下单手续低廉，手机操作与携带方便且可以在任意地区上网操作。在这波新公布的名单中，不意外的几家资深美股网络券商如史考特证券(Scottrade)、嘉信理财(Charles Schwab)、E*trade都上榜了；另外，这一年才进行大改组的SogoTrade也出现在名单上排名16。文章中介绍SogoTrade新上任的首席执行官CEO姚武铨(JonathanYao)，也介绍了他对SogoTrade整体营运发展的计划，更指出SogoTrade侧重亚太市场的决心。
从这次巴伦杂志Barron‘s发表的文章除可观察到美股网络券商的生态发展，更可从中看到美股券商在亚裔市场这个战局中的消长状况。俗语说十年风水轮流转，这句话套用在美股券商亚太部门应该再适合不过了。美股券商开始设置亚太部门最早要从宏达理财(TDwaterhouse)现在已更名为TDAmeritrade说起。宏达理财(TDwaterhouse)应该是最早设置亚太服务中心的美股券商，鼎盛时期共有4个亚太分行，但是随着网络泡沫化，宏达理财的亚太中心也开始出现裁减人员的状况，首先是解散了2个亚太服务中心，紧接着和另一美国券商(Ameritrade)合并更名，全新的TDAmeritrade不但迅速关闭了最重要的亚太中心--纽约皇后区法拉盛宏达理财分行，就连相关中文网页也跟着撤销。据了解，主要就是新上任的Ameritrade人马对亚太市场不感兴趣，因此即便合并前的宏达理财(TDAmeritrade)在华语市场上已占有一席之地，合并后的主事者依旧不恋栈的关闭相关服务。宏达理财(TDAmeritrade)的亚太部门正式走向历史。
华尔街什么时候开始说中文？
根据美国著名商情分析机构尼尔森(Nielsen)于去年底发布的亚裔消费趋势报告指出，美国亚裔人群的购买力自1990年以来上涨了5.23倍，1990年正是亚裔发展的启始点，华语服务也就是从这时候开始萌芽。顺着这波热潮，许多行业的亚裔部门开始发展，当然也包括美股券商。美股券商中文化除了上述提到的宏达理财，还有就是老牌券商嘉信理财(CharlesSchwab)。嘉信理财自1990年左右设置亚裔部门，搭上90年初的亚裔移民潮与当时股票大涨的浪头，短短数年，亚裔部从5人到冲上高峰期的400人左右，鼎盛期共有13家亚太分行。可惜，尔后随着金融风暴、公司内部政策改变等等问题，亚裔部门渐渐萎缩，最后甚至只保留香港嘉信理财，一手开创亚太部门的创见者余锦光(Larry Yu)则是跟着亚太部门黯然退出市场。
现在许多亚裔熟悉的E*trade成立于1996年，是网络交易券商的大老，也曾在短短几年内从名不见经传的小公司到知名上市公司。E*trade早期并没有特别关注于亚裔华语市场，反而是投入大量的心力转战到银行业务上，亚太部门并非公司发展重点。不过E*trade仍是有花些心思在建设亚太部门上，也曾在加州的Alhambra和纽约华埠增辟亚太中心，在香港设置亿创E*trade证券。不过天有不测风云，着重于银行业务的E*trade在美国次贷风暴中受了重伤，连带也拖跨了美国本地的亚裔部门，不得已关闭美国本地的亚太部门，现在基本上E*trade只留下香港亿创证券少数华语人员服务亚裔市场。
第一理财(Firstrade)则是由亚裔人士刘锦杭(John Liu)创建，1985年在华人聚居的纽约皇后区法拉盛正式成立，主要服务当地华人，仅少部分客户是美国人，前几年主要业务范围在纽约、新泽西与康乃狄克三州。这样的情形到了2006年则有些改变，公司业务开始触击美国本地客人，美国客人比重也超越的华人就客户了。近两年刘锦杭开始近入大中华市场，第一理财(Firstrade)的客户结构再度调整。
说中文也能轻松投资美股
总部位在密苏里州圣路易市的史考特证券(Scottrade)则是刚好与E*trade相反，是崛起于2008年的金融风暴中，开创之初，史考特(Scottrade)推出低于当时同业收费水平的7美元交易佣金，震撼整个业界；紧接着史考特证券(Scottrade)的总裁罗杰·润礼(Rodger O.Riney)于2001年任命姚武铨(JonathanYao)创立亚太部门，且放手全权任命，完全信任，让姚武铨(JonathanYao)可以从基础开始规划史考特(Scottrade)的亚太中文中心，奠定日后发展根基。因此，当其他券商决定关闭亚太部门的时候，史考特证券(Scottrade)的亚裔部门却在姚武铨带领下继续扩张走出美国本土，并在香港设置分公司。
三足鼎立，版图十年一次大洗牌
简单来说，2000年时美股网络券商亚太部门的三大龙头分别是宏达理财(TDwaterhouse现已更名为TDAmeritrade)、嘉信理财(Charles Schwab)和E*trade。但经过网络泡沫和金融风暴后，市场出现了大洗牌。三家业者纷纷淡出亚裔市场，取而代之的是2001年新崛起的史考特证券(Scottrade)。2001年开始，史考特证券(Scottrade)就在姚武铨(JonathanYao)的规划代领下，亚太部门一步步称霸市场。首先，2005年史考特证券(Scottrade)在宏达理财纽约皇后区法拉盛分行原址，开设了史考特证券的亚太分行，仿佛就是宏达让位于史考特证券在纽约市主导权的缩影；紧接着，2009年的纽约曼哈顿亚太分行又刚好在E*trade关闭的亚太中心隔壁，感觉更像是接手了E*trade的亚太地盘。
严格来说，直到2012年为止，史考特证券(Scottrade)对于亚裔市场显现少见的企图心。姚武铨(JonathanYao)早期在接受各家媒体访问时，常常感谢总裁史考特(Scottrade)罗杰·润礼(Rodger O.Riney)的信任与支持，让他可以放手一搏，才能有今日的成绩。不过有点却颇耐人寻味，当史考特证券(Scottrade)正对亚洲市场发展的如火如荼的时候，亚太部负责人姚武铨(JonathanYao) 却在2011年年底离开史考特证券(Scottrade)。而一向深耕于华语市场的史考特证券(Scottrade)，又在姚武铨(JonathanYao)离职后，紧接着于2013年年底，突然无预警的宣布关闭其香港办事处，这样的举动是否意味史考特证券(Scottrade)对于亚裔市场的看法，目前则不得而知。
新生儿Sogotrade来势汹汹
近日跨足华语市场的SogoTrade 在华语市场来说还是个新生儿，虽然SogoTrade已创建一段时间，但在美国主流市场上却早以低佣金和高科技交易平台享誉业界，可惜这期间并没有设置任何华语服务中心，虽设有中文化接口，但整体而言却没有强大的中文软件服务系统支持。不过这样的情形在2013年也有些变化，一些投资人可能会注意到，在两岸三地的一些社群网站上忽然看到SogoTrade的身影，不论是新浪微博或是美股论坛雪球网，到Facebook脸书通通都看得到SogoTrade，投资人上网询问问题 也很快的有相关客服解答，感觉上整家公司忽然彻底在华语市场活络起来，接下来就看到曾任职于史考特证券(Scottrade)的姚武铨(JonathanYao)于2014年1月1日正式接下了SogoTrade首席执行官CEO一职，SogoTrade对于华语市场的企图心，已从这一点看出所以然。
一个可带领企业的领导人
仔细探究这几家着墨于华语服务的美股网络券商可以发现， “人” 是影响美股网络券商对于华语市场发展重视程度的 “核心因素”。以史考特证券(Scottrade)为例，姚武铨(JonathanYao)显然就是当时史考特证券(Scottrade)亚裔中心的灵魂人物，就当时的时空背景，要做到全中文化的交易接口已经很不容易，还须有远见与胆识，将华语服务的触角延伸到美国本土以外的亚太地区。显见当时史考特证券(Scottrade)的总裁罗杰·润礼(Rodger O.Riney)的确是下了极大的决心准备进入亚太市场，并给予姚武铨(JonathanYao)充分的信任。
嘉信理财(Charles Schwab)的余锦光(Larry Yu)也是另一个例子，余锦光(Larry Yu)发迹的时间更早，早期发展也非常顺遂，旗下的亚太部门基本上应该还是各美股券商亚太中心的模板，但是同样地，随着余锦光(Larry Yu)淡出华语市场，嘉信理财(Charles Schwab)似乎也跟着退出华语市场了。另一个影响更大的实例是合并前的宏达理财(TDwaterhouse)。宏达理财(TDwaterhouse)在2006年正式和Ameritrade合并更名为TDAmeritrade后，由于新上任的Ameritrade主事者对于亚裔市场毫无兴趣，所以原本经营颇佳的亚太部门就从此消失。
是亚裔真的没有投资能力？还是亚裔市场不够大，不值得花心思投入？事实上应该不然，如果真的是这样，美国近两年为什么涌进大批华裔移民，各大美国银行为什么增辟会说华语的服务人员，所以不是市场不够大，是人有没有重视它，知道该怎么闯进亚裔世界。
曾任史考特证券(Scottrade)亚太服务部创办人与总监，现任SogoTrade首席执行官CEO的姚武铨(JonathanYao)表示，如果只将华语市场定位在居住在美国的华裔，那么这个市场的确不大，但是若你将眼光放在世界各地会说中文的华语人士，那么华语市场潜力无限。所以领导人的眼光将会决定公司的走向，更会影响客户能享受到的服务。根据最新出炉尼尔森公司(Nielsen)发表最新报告显示，百分之86的亚裔家庭拥有某种储蓄账户，一般美国家庭中拥有储蓄账户的只占百分之76。此外，将近三分之一的亚裔家庭有定期存款，比起一般美国家庭的百分之17，比率高出百分之86。加上近半年来大量涌入的华裔移民，其实亚裔的财经力量是很可观。
中文势力崛起
早在十年前就洞悉这个趋势的姚武铨(JonathanYao)还表示，现在的情况又与早期略有不同，拜科技之赐，基本上只要能上网的地区就能买卖美国股票，科技网络的发展让远在亚洲两岸三地的华人通通都可参与美股市场。但是要怎样让千里之外的客户觉得满意？姚武铨(JonathanYao)说：网络必须与人性密切结合，就像早期手机大厂Nokia最有名的标语“科技来自于人性”。这句话的意思就是说我们因为了解人的需求，才能设计出符合人性的产品，造福所有用户。同样的道理也可套用在美股网络券商，其实很多计算机上的服务或是互动，并不是由计算机完成，而是经由 操控的“人”完成，所以，如何让世界各地的客人能感受到人的服务，一些配套措施就显得非常重要，譬如符合当地时间的华语服务热线，试想，美国与亚洲刚好日夜颠倒，若没设置24小时或符合华人地区时差的服务热线，如何真正地服务亚太地区的投资朋友。近日史考特证券(Scottrade)宣布终止24小时华语服务的热线，网络上马上有许多网友臆测史考特证券(Scottrade)是否不再关注亚太市场，由此可见一个找得到人的电话线有多重要。
当然24小时华语服务对于一个美国券商来说成本确实不小，因为就现阶段的美股市场而言，亚太地区的客人比例的确较小，但这并不代表日后没有这样市场，到底是谁决定了市场的大小，答案还是回到了最初的 “人”。因此，在接手SogoTrade后，Jonathan立刻建立了完善的华语服务系统，包括24小时的华语网上实时通服务、两岸三地的本地电话专线、成立华语社群如SogoTrade的官方微博和脸书等。主要就是希望所有华语客户不论透过哪种管道都能联系到SogoTrade，让世界各地的华语客户都拥有一样没有时差的服务，不要让亚太地区的投资朋友只有在打开计算机网页时看到中文，但是真正需要帮助时却只有冷冰冰的计算机。
美股投资什么才是最重要？
观察几个主要华语财经论坛讨论区可发现，多数华人对于选择美股券商的考虑，除了安全外，最常出现的问题就是，当计算机交易出现问题时，有没有人可以马上协助？中国白天打电话找得到券商的服务人员吗？网站上出现一些有关券商的交易讨论，券商是否能在第一时间内给予回答，还有就是交易美股的手续费用到底是多少；诸如此类的问题都是华语投资人最关心的话题。当然开户是否简便，更是重要关键。对此，Jonathan表示，根据过往的经验，即便是曾经留学美国的华语投资朋友，或是英文水平挺高的投资人，在填写开户表格时，还是希望会有中文方面的相关指导，究竟开设的是金融证券账户，希望用最熟悉的语言好好的审视一遍。
对于交易佣金他举例，若以传统的交易员下单佣金计算，购买100股的BAC美国银行股票，买卖手续费用大约为＄50美元。换言之，美国银行股票现在市价$17美元，股价至少需上涨＄0.5美元才能将一进一出的手续费成本赚回来。反观现今若以Sogotade交易佣金＄5美元计算，来回手续费也不过＄10美元，股价只要涨＄0.1美元到＄17.1美元就开始赚钱，交易成本足足差了五倍，这对于远在亚洲的投资人来说非常具有吸引力和有利基的。除此Sogotrade
为服务频繁交易者，还推出一次交易只要＄3美元的预付卡，对于投资朋友来说利润空间加大。
简单来说，低廉的交易佣金，中文化的交易平台，还有到位的华语服务将是主导未来谁可称霸美股华语券商龙头宝座的钥匙。另一大因素就是“人为因素” 。若公司主政者有心发展，最起码赢在起跑点，但，若主事者决定将焦点放在美国本土市场，那么不但影响的是整家券商在华语市场上的占有率或地位，对已在该公司开设账户的现有华语客人来说，观感也不佳。
Johnathan Yao认为，亚裔或华人市场将在世界资本市场上，占有举足轻重的地位，亚太地区的人口规模比美国大上6、7倍，近期的经济成长率更是远超越美国与欧洲，观察目前美国财富500的公司，没有一家企业缺席亚太市场，所以要如何在这广大的亚裔市场中站稳脚步则是考验主事者的智慧。
谁能胜出？
十年前美股券商的华语版图是宏达理财(TDwaterhouse现已更名为TDAmeritrade)、嘉信理财(Charles Schwab)和E*trade三足鼎立的姿态，但才一转眼，2001年马上就换了新风景，史考特证券(Scottrade)在总裁罗杰·润礼(Rodger O. Riney)充分授权姚武铨(JonathanYao)冲刺亚太市场下，独领风骚了近十年。不过随着十年过去，这样的版图又有了新变化。2012年史考特证券(Scottrade)在官网上正式发表新的人士任命，本来在TD Ameritrade担任Managing Director、NationalBranch Sales 和 Guidance的Matt Wilson，正式转任史考特证券(Scottrade)，担任Head of Brokerage。TDAmeritrade原本前身是宏达理财(TDwaterhouse)和Ameritrade，而宏达理财本来是深耕于亚裔市场的佼佼者，但随着并购，公司经营方针改变，现在的TD Ameritrade已经没有任何亚裔部门了。而史考特证券(Scottrade)在这样一波的人士变革后，更让人对其亚太经营的方向感到好奇。另外，根据刚出炉的巴伦杂志Barron‘s文章的报导，美股网络券商的新秀Sogotrade似乎野心颇大，且在原史考特证券(Scottrade)亚太服务部创办人与总监姚武铨(JonathanYao)的加入下，是否会有令人惊艳的成绩，更值得好好观察。
责任编辑：李兀 SF053
