进来针对于余额宝的争论喋喋不休，究竟余额宝是否是依附于商业银行的吸血鬼？以及余额宝能否真正为公众创造真正的价值？这些话题已经遍布到了网络上的“大街小巷”，对于此问题，笔者谈一下个人的观点和见解，供每一个位关心余额宝、使用余额宝的民众来参考。
首先，余额宝是一个很好的理财产品吗？
对于这一问题，相信很多使用过余额宝的朋友会加以肯定，因为相对于心灰意冷的股票，余额宝能够给予我们一个稳定的回报，甚至每天结息一次，让很多人天天能够见到现钱，这的确是一个令人为之兴奋的工具。
但是由于货币总量是一个固定额度，所以一旦公众把钱都存入到余额宝中，就会导致货币总量的减少，就会直接导致商业银行存款总量的下降，这样一来，商业银行就会绞尽脑汁来想办法提高存款利率来和余额进行抗衡。那么，问题是，原来商业银行可以以一个较低的利率来获得资金，成本较低，但是现在由于成本的上升，会导致商业银行的利润下降，如果你是行长，你应该怎么办？
答案非常的简单，把存款利率成本的上升直接转移到贷款利率上，这样商业银行则不会承担利润减少的风险，而把货币价格上升的成本全部都转嫁给了贷款方。
衡量我们真实财富的是消费者剩余，所谓的消费者剩余，就是收入减去支出的差额，如果你有贷款，如果你所在的公司有贷款，那么对于你来说，余额宝就不是一个好的理财品种，因为虽然余额宝可以每天给你几块“糖”来哄你开心，但是你却发现你还贷的压力变的更大的，你公司的盈利能力变的更差了，这直接扼杀了你的消费者剩余。原来表面上的浮华，只不过是一个羊毛出在羊身上的简单道理。
其次，余额宝是对银行暴利的惩罚吗？
之所以有很多朋友支持余额宝，是因为看不惯银行的“横行霸道”，银行乱收费、银行鱼肉贷款人的血汗钱来牟取暴利一直都是近几年来媒体抨击的焦点话题，笔者也有偿贷压力，也认为银行的贷款利率高的离谱，所以也非常痛恨银行的暴利行为。
但是客观来说，银行暴利是一个体制行为，而并非是市场行为，所以在体制不变的情况下，靠市场行为来改变银行的暴利是不可能的。银行业是一个寡头垄断行业，一定要赚取一个固定值的利差，所以成本的抬高就会导致银行直接把贷款利率太高，并不会选择牺牲自己的利润。从这个角度去看，余额宝并不会制止银行业的暴利问题，反而会增加实体经济和个人的偿贷压力。
况且从风险的角度出发，银行业虽然是暴利行业，但是毕竟承担了相应的风险和较高的成本，而且资金通常情况下都会注入到实体经济当中。而反观余额宝，只是把公众的活期存款变成了定期存款，没有承担相应的风险，但由于规模非常巨大，却得到了较高的回报。
最后，金融发达国家有类似于余额宝的投资工具吗？
纵观全球的金融市场，除了中国以外，其他的发达国家均没有类似于余额宝的投资工具在利率市场中“搅局”，余额宝的盈利模式相对单一、原理简单，但是为什么这么容易操作的投资品种在发达国家却从未出现过？是因为他们的金融市场不够活跃吗？是华尔街的金融设计师没有我们聪明吗？这是因为金融体系发达的国家不会允许类似于余额宝产品的出现来破坏实体经济的融资环境。
总结来看，余额宝只是一个简单的套利工具，通过吸收货币的流动性以此增加自己的谈判能力，把流通中的现金和活期储蓄转换成了定期存款，表明上为公众创造了价值，但吞噬的却是公众更多的利润。
如果有一天，有一个人卖你了一副拐杖（收益），但是却牺牲了你正常的行走能力（消费剩余），你还会向范伟一样对他说一声谢谢吗？
