作者 私募排排网
訾源：国企改革是两会前后的一道大菜
国企改革是两会前后的一道大菜，今天格力和石化两个公告都和此相关，上海和广州的一些标的值得重点跟踪研究。几条大的思路：国企让渡一部分股权给民间资本或者战略投资机构；管理层股权激励；装入一部分资产做证券化。
林耘：国企改革提速 混合所有制来了
“两会”召开在即，中国石化和格力集团不约而同推出“混合所有制”试水改革措施。格力的改革方案未超越之前上海家化的做法，较为平淡。而中国石化拿下游资产重组引入外部投资者，动作大，多赢，显然棋高一着，也更受资本市场的认同。
林耘：国企改革从要不要靓女先嫁变成剩女咋办？
国企改革极有可能已经错过了借助资本市场高效重组的最佳时机，因为A股情迷新经济，给传统产业估值极低且短期不存在大幅修复的可能性。国企改革的难点已经从要不要靓女先嫁？变成都是剩女咋办！
王先春：没附加值 注定没市场
马云的＂快的打的＂，在复制当初的淘宝；马化腾的国金万二佣金也在学马云套路。但，无论华泰万三还是国金万二，不提投顾，死路一条！别忘了，这是博弈场所，没附加值，注定没市场！见过澳门不抽水的赌场没附加值能经营下去吗？
王先春：调研上市公司的5个问题
现调研上市公司只剩下5个问题：1、你对股价满意吗2、有并购标的吗3、触网吗4、有互联网思维吗5、和企鹅、马云接触过吗？现推荐股票只要三句话：1、这个公司对股价有诉求，想涨。2、搞了个电商平台，O2O。3、可能要并购！投资者最好一点都不知道这个公司，闭着眼睛直接买了，否则，你就输在了起跑线上！
陈 宇：哪些情况会出现风险如影随形
当两个月赚40%的公募基金经理开始在媒体上介绍经验的时候，当赚钱好像抢钱一样的时候，当大伙开始意气风发地憧憬“赚钱的黄金时期”的时候，风险已经如影随形。
侯安扬：投资的价值在于你为它付出什么价格
2012年债券市场很好，于是2013年结构化的债券理财产品就很好卖，然后到了2014年就出现巨亏。2013年创业板很好，于是2014年创业板相关的产品也很好卖，接着呢？基本上绝大部分的投资者都是短期思维的简单线性延伸。投资的价值不仅在于你选什么品种，还在于你为它付出什么价格。
侯安扬：模型这东西，生搬硬套是不行的
模型这东西，生搬硬套是不行的，因为任何模型都有局限性，得知道它的适用范围，得知道它不是永生的，失效了会怎么办？只有傻子才以为这玩意有了就一劳永逸。
罗毅：保险资金大类配置监管+限制高现价产品
高现金价值产品(简称“高现价”)。是指第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满3 年的产品。投资连结保险产品、变额年金保险产品除外。
陈志平：“股评”一致看多时卖出
投资就是人弃我取，中国股市二十多年了，“股评家”们一致多的时候，肯定就是顶，相反肯定就是底部，这就是羊群效应。在股市中7及其7的倍数常常是市场的变点，本月末附近将面临变盘时间周期；“股评家”们一致多的时候，5浪冲顶时我们可择高先退场，“股评家”们开始看空后我们择机再进，波段操作。
鲁晨光：没有缺点的股票涨不到十倍
没有缺点的股票很难涨十倍。这是我注意到的现象。、涨十倍的股票大多是当初被人弃之若履。港股比如几年前的赌博股， 创业板的某些股。为什么？ 因为没有缺点， 价格就不会低， 升幅就有限。有缺点， 别人恐惧，那就是你的好机会。
陈宇：调研的主要任务
我调研的主要任务是看人，判断逻辑。研究员则重点在于提高精度，明确估值，排除风险。
罗毅：从主动“触网”和利空消化两个维度看银行上涨
14年2月初至今，A股中信银行累计上涨超过42%，中信银行与腾讯的合作点燃了市场对银行主动“触网”的热情。同时 14年4倍PE、0.7倍PB已将基本面利空消化怠尽，在股价严重低估背景下，银行主动布局互联网金融或将是板块整体上涨的东风，跟随这两个主线，推荐平安、民生、浦发、兴业、北京、宁波。
胡志忠：是泡沫就总有暴破的一天
新经济就如白粉一般，令到及时介入的一众投资者如痴如醉，欲罢不能了。因此，创业板的股票早已是50元不算高，100元股不断出现。且预期百元股会越来越多的人大有人在了。新经济也已早已令到人们不用吃不用喝不用住了，因此地产股才会这样在房价不断上升地产公司钱越赚越多的前提下还呆在净值下面，市盈率5倍的不少。
刘海影：经济危机
经济危机不是例外，而是经济运行常态。按照214个国家50年数据，发生经济危机的概率高达16%。若过剩产能高于25%，且比三年前提升8%，且信贷比高于100%，三者合一的情况过去10年发生了30次，其中17次随后发生了经济危机，几率为57%。中国2012年的过剩产能为34%，高于3年前10%，信贷比156%。
侯安扬：中国的新经济靠游戏支撑着
中国的新经济靠游戏支撑着，因为它们支撑了互联网大户，互联网大户支撑了打车、券商免佣金、XX宝等新型业务。
杨振邦：投资的实质是什么？
巴菲特非常感激上帝安排他负责资本的分配工作！又说，有些行业就不应发展，公司就不该做大！投资是资本资源的优化配置，投资是一个社会和个人价值观的资本体现。应该引导宝贵的资源流向好的行业好的公司，绝不该投向类似茅台这样的坏行业中的坏公司、坏榜样和坏典型。
侯安扬：你不自己革命，别人就来革你的命
我们的投资者有很多银行的人员，基本上跟我们的反馈是银行自己不愿意断臂求生，因为活期存款的利息太低，余额宝这种货币基金会无端提高成本，不是银行不能做，是不愿意做，所以就只能慢慢让存款流失。在我看来，时代的趋势只能顺应，你不自己革命，别人就来革你的命。
陈宇：2014股市剧本
2014股市剧本： 第一集，卖主板，拉创业板。第二集，卖创业板，抬主板。第三集，双顶再卖创业板，稳主板。第四集，双杀。现在正演第二集。
