深圳商报记者 陈燕青
11月30日证监会发布IPO新政，并表态明年1月底约有50家企业陆续上市，这意味着IPO重启进入倒计时阶段。记者昨日在采访时了解到，已过会的83家公司成为市场关注的焦点，而各大机构也在为即将重启的IPO积极布局，投行忙着修改材料准备上报，券商研究所陆续出台新股报告，公募基金筹备发行打新产品。
各大机构积极备战IPO
IPO开闸的消息，无疑令券商投行界为之欣喜。记者昨日在采访时了解到，在目前已经过会的83家中，多数券商都希望能赶在第一批上市发行。
北京一家券商投行人士王先生表示，“大家主要是考虑到发行定价的原因，在后期还有700多家排队企业陆续审核的情况下，时间拖得越往后，在发行定价上越不具有优势，早上市总比晚上市好。我们的项目属于初审阶段，也在抓紧按监管层的规定修改招股书、补齐财务报表，希望能够尽快上会和安排发行上市。”
多位投行人士表示，由于在明年1月后发行新股面临补充年报信息等问题，已过会企业新股发行计划须明确是选择明年1月发行还是选择在补充年报信息后延后发行。上述投行人士王先生预计，过会企业如果要在元旦前后获核准批文，需在12月20日前补充材料并上报。
除了投行部门，各大券商研究所也忙着撰写新股报告。记者昨日在采访时了解到，国泰君安、申银万国、华泰证券、中信证券、广发证券、中银国际等多家券商均在最近一周的时间陆续出台了关于已过会新股的报告，各大券商均给出了自己看好的标的，有的券商甚至已经给出了部分新股的合理价格区间。
一家中型券商研究员对记者表示，“市场对首批新股的热情很高，不管是中小投资者还是机构投资者都跃跃欲试，大家对首批新股都很关注。”为应对即将开闸的新股，有些券商已经着手准备新股投资手册，以供投资者参考。
除了研究所出具报告，买方机构如基金、券商资管、私募等对IPO也较为关注。
记者查询近期的基金发行情况发现，有新发的基金直接将打新字眼标注出来，有望赶上首批新股上市。
此外，上海一家券商资管部人士向记者透露，已设计好一个打新产品，将与网下配售有关，预计在春节前后成立。
部分阳光私募也开始研究首批新股情况。海润达资产总经理仇天镝对记者表示，“我们很关注新股发行，已经开始研究首批新股的基本面，如果上市首日估值合理的话可能会适当参与。”
龙腾资产董事长吴险峰则表示，认购新股风险不大，而是否参与要看新股上市后的定价情况如何来决定。
募资量约300亿元
目前看，重启后首批上市的50家企业最有可能在已过会的83家公司中产生。资料显示，83家过会企业以创业板、中小板公司为主，其中创业板43家，中小板30家，主板10家。
从产业格局看，已经过会的83家公司可谓三分天下，其中信息技术、网络、文化教育广告、环保、软件电子等新兴产业约30家，医药、食品、农业、物流、服装等消费行业约25家，煤炭、机电、有色等周期性产业接近30家。
中信证券表示，已过会的83家企业中，剔除部分存在问题的项目后大概剩下60家企业，这与证监会提出的50家相差不大，募投资金量大约在300亿元。
综合多位接受采访的研究员观点，对于新股的挑选，投资者可首先看公司所处的行业前景，公司在行业的地位，其次看最近几年公司的财务状况以及成长性，最后看公司募投项目的前景以及未来经营的亮点。综合中信、广发、国泰君安等多家券商的分析，晶方科技、天和防务、慈铭体检、海天股份、东易日盛成为机构一致看好的公司。
记者昨日查询资料发现，已过会的83家企业中有3家公司注册地在深圳，它们分别是深圳市劲拓自动化设备股份有限公司、深圳市艾比森光电股份有限公司、深圳市赢时胜信息技术股份有限公司。
从此前公布的招股书看，三家公司均拟在创业板上市，其中劲拓股份拟发行2000万股，艾比森光电拟发行2106万股，赢时胜信息拟发行1500万股。
由于现阶段处于发行上市前的静默期，过会公司均表示不方便接受采访。记者昨日查询各家券商报告，其中兴业证券给予劲拓股份的合理价格区间为22.02~25.69元，光大证券给予艾比森光电的合理价格区间为12.67~16.64元，国金证券给予赢时胜信息合理价格区间为23.9~28.8元。
哪些公司受益IPO重启？
IPO重启将给哪些公司带来收益？多位业内认为主要是创投、参股拟IPO企业的公司以及券商股。
南方基金首席策略分析师杨德龙对记者表示，“首先受益的无疑是持有拟上市公司股权的创投公司，由于可以老股转让，意味着部分PE可以借此迅速兑现利润，而无需等几年后解禁；其次是持有拟上市公司股权的上市公司，因为其股权在上市后将面临增值；最后是券商，尤其是布局中小企业的二线券商，如招商证券、国信证券、国金证券等，大型券商投行业务的弹性相对较弱。”
资料显示，目前直接参股已过会企业的上市公司有：东华软件、机器人、星湖科技、人福医药、复星医药等。
东华软件持有北京东方通科技517.5万股，占比11.5％，是第二大股东，东方通科技拟发行1500万股；机器人持有欣泰电气300万股，目前持有欣泰电气4.29％的股份，共300万股，为第八大股东，欣泰电器拟发行2335万股；星湖科技持有珠江桥11％的股份，共860.26万股，是珠江桥的第二大股东，珠江桥拟发行2608万股；人福医药持有常州光洋轴承999.6万股，占比10％，是第四大股东，光洋轴承拟发行3332万股；复星医药则持有长春迪瑞医疗6.46％股份，共297万股，是第三大股东，迪瑞医疗拟发行1534万股。
除了上市公司直接持有过会上市公司的股权，还有部分公司通过子公司控股或参股拟上市公司。这种情况主要分布在券商股，主要有东北证券、中信证券等。
东北证券全资子公司东证融通持有成都天保重型装备股份有限公司183.36万股，持股比例为2.38％，为第11大股东。国泰君安证券全资子公司国泰君安创投是上海良信电器股份有限公司第七大股东，持股518万股，持股比例为8.02％。中信证券直投公司金石投资有限公司江苏太平洋石英股份有限公司的第六大股东，持有350万股，持股比例2.09％。
截至上周末，排队企业共计762家，其中主板181家，中小板313家，创业板268家，大部分排队企业集中在中小板和创业板中。据统计，从首批提供保荐工作的39家券商机构看，国信证券以7家名列所有券商第一，招商证券6家，平安证券和民生证券各5家，广发证券、海通证券、华泰联合、中信证券均为4家。
从目前在会和过会项目来看，招商证券数量最多，分别为51家和6家；广发证券分别为46家和4家，接下来分别是国金、华泰和海通证券等都将明显受益。或许是受益于IPO的重启，在券商股中招商证券本月走势最强，公司股票至今涨幅约14%。
