文/新浪财经 丁蕊
对银行而言，自贸区政策落地后反过来可以提升银行自身经营模式和风险管理改革。自贸区分行便是一个载体，是中资银行先行先试，探索新的经营模式和风险管理的试验田。金融开放是打开一条缝、推倒一堵墙，表面上看是一个区域但对全局都会有影响。
上海自贸区在“一线放开、二线管住”原则下，实质上构建了一个涵盖离岸和在岸业务、本外币一体化、与国际金融市场高度接轨的金融环境。
许久，中国没有迎来如此让人热切的仪式了。今日上午，经过数月筹备(上海)自由贸易试验区将迎来挂牌。很多人将其比肩改革开放初期的特区深圳。
如果说文解字的话，“试验”二字代表着自贸区所承担的责任，这意味着在未来的二到三年时间里，要在这个28平方公里的范围内，建立符合国际化、法制化要求的跨境投资与贸易规则体系。
一位参与自贸区方案起草的金融监管人士向新浪财经表示，自贸区定位是非常高的，是作为国家的战略部署。 其目的在于在服务业扩大开放和外商投资管理体制改革，银行业是高端服务业一部分。围绕前述两个目的，也需要金融业提升自己水平。
中国银行公司金融总部(国际结算)总经理程军说，上海自贸区肩负着为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验的重要使命，中国(上海)自由贸易试验区着题于“自由贸易”，决定了自贸区改革试验的中心任务是实现贸易、投资的便利化。围绕这一中心任务，行政管理体制改革是制度保障，金融领域开放创新是必然要求和助推器。
复盘银行备战自贸区
昨天，在陆家嘴的中国银行大楼，中行上海分行行长潘岳汉不无感慨。他一边介绍黄浦江两岸三座中行大厦的历史，一边复盘中行自贸区分行的筹备过程。
自三月份李克强总理到上海调研自贸区后，中行上海分行便由行长牵头研究探讨其如何参与进来。与此同时派出“精兵强将”参与央行政策探讨。
总行层面，董事长田国立亲自指挥，李礼辉行长负责落实，专门成立营销、产品和风险等小组具体研讨和落实。潘岳汉说，李礼辉行长还专门拜会了上海市市长杨雄。
上海自贸区总体方案正式公布前，中行上海分行专门召开了自贸启航中行助力的客户推介会，“原本预计四五十人的规模，没想到最后爆满来了150人。”潘岳汉如是说。
通过与客户的高强度沟通，中行获得的信息是客户的需求是贸易便利化和降低融资成本。潘岳汉近日也在上海接见了来自沃尔沃公司总部的财务官，这些跨国公司所表达的意愿是希望了解更多的政策细节，未来有可能把中国和全球的资金中心转移到上海。而这正是自贸区设立的意图之一。
与中行这家国际化程度最高的内资银行一样，作为总行设在上海的股份制商业银行，浦发银行也跃跃欲试。
同样，早在上海自贸区建设项目启动之初，浦发银行便启动了筹备布局工作，抽调业务骨干组建了工作小组，及时与政府部门和监管机构沟通，并在5月份形成了专门的调研报告。
今年7月，国务院常务会议原则通过试验区总体方案后，浦发银行即刻成立了由行长朱雨辰担任组长的领导小组，拿牌照、做方案、建队伍、做系统各方面全力推进。
交行候任行长彭纯“到交行的第一件事也是拜会上海市委、市政府领导，提出交行的重要工作就是在自贸区金融服务方面发挥重要作用”。而为了备战自贸区业务，交行也成立了以董事长、行长挂帅的工作领导小组，副行长钱文挥负责具体推进。
伴随着自贸区的正式挂牌，包括工行、中行、农行、建行、交行、浦发行、招行和上海银行等8家中资银行的自贸区分行也将同日获批成立。星展银行、花旗银行等外资银行也拟在上海自贸区内设点。未来还会有更多银行进入自贸区。
银行为什么爱自贸区？
银行纷纷在自贸区设立分行的目的，醉翁之意不在酒。
中行上海自贸区分行是在原来外高桥支行基础上升格，隶属于上海市分行的二级分行，不直接归总行管理，但首任行长是上海市分行行长助理兼党委委员，级别上高半格。
“级别不关键归谁管不关键。关键是自贸区体制下流程机制、运作模式能否满足客户需求，在于总行的授权。”中行上海分行副行长黄学军如是说。她说，未来总行会赋予上海分行很多权利，会给予更加市场化、零距离的权利。
而浦发银行等其自贸区分行则是按照一级分行布局，是直属总行的一级境内分行。
从目前公布的相关金融领域政策内容来看，金融领域的改革试点涵盖人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、跨境人民币、外汇管理改革、金融机构设立开放、国际大宗交易平台建设等方面，旨在构建本币为主、本外币一体化，银行分账经营、独立核算架构下，实现自贸区面向国际的金融服务，构建与投资、贸易便利化改革相适应的金融政策框架。
上海自贸区在“一线放开、二线管住”原则下，通过银行分账经营、独立核算，服务对象涵盖区内居民和境外非居民，实质上在区内构建了一个涵盖离岸和在岸业务、本外币一体化、与国际金融市场高度接轨的金融环境。
银行家们说，随着上海自贸区版图的渐次铺开，可以预见到在这28平方公里的土地上，将会发生金融创新与改革的重大突破，并释放出强有力的集聚、辐射和带动作用。
对于银行而言，自贸区政策落地后反过来可以提升银行自身经营模式和风险管理改革。而自贸区分行便是一个载体，是中资银行先行先试，探索新的经营模式和风险管理的试验田。
浦发银行副行长穆矢对新浪财经说，与上海自贸区的试验性质一样，对银行而言，在自贸区开设分行和业务同样含有试验的概念。其作用重点是和区域试验相配合，获取区域里如何做生意的经验。虽然仍会对这些分行进行考核，但其任务不是做大而是做好。
“对银行而言，试验的不是一下子做大而是把该实验的实验成或者吸取教训”穆矢说。
建行也表示，将以自贸区作为创新平台，重点推进人民币资本项目可兑换、大宗商品交易平台、跨境人民币、贸易金融、航运金融等产品创新，参与自贸区建设成可推广复制的“试验田”。
关注风险
目前各银行分账系统已经设立完毕，等待央行验收。顺利挂牌验收完成后进入实际业务操作，还有待于央行能放到何种程度。
对监管机构而言，具体怎么做还需要探索，就算是自贸区挂牌，但还是没有真东西出来。随着自贸区发展起来，金融活动出来才会呈现不一样的金融现象和风险，接下来才是监管上需要跟上的地方。
享受改革红利的同时，风险也相伴而生。
有银行高管总结说，金融开放是打开一条缝，推倒一堵墙，表面上看是一个区域但对全局都会有影响。风险也是上海市政府和中央高度关注的。
一位金融监管人士概括说，对于银行业而言，自贸区内面临着更为复杂的市场风险、流动性风险、交易对手风险、国别风险等等。对监管而言，开放的交易性业务和传统的信贷业务管理也不同，对区内风险监管指标、频率等亦有不同要求，原来用数量和额度管理的传统监管方向需要调整。
自贸区初期所遵循的法律框架还是现行的，但随着不断发展，现有法律框架会逐步调整。不排除未来有调整(取消存贷比、法定准备金等)的可能，而这也正是银行所期盼的。
分析人士认为，对于上海自贸区来说，最大的挑战仍然来自于对资本的管控，如何在开放和风险管理之间取得一个平衡，仍然是上海自贸区未来面临的最大问题。
从其他地区的经验来看，跨境套利将导致资本管制失效。香港的CNH市场可以被作为一个典型案例。贸易渠道也经常被用作在岸和离岸市场的套利活动。除非上海自贸区能够“辨别”这些的套利资金，否则这样的套利活动将无助于实体经济。事实上，这样的套利活动可能对整体金融系统的稳定产生威胁。
对于监管而言，自贸区刚刚挂牌，一系列操作细则还需要明确，亦没有具体金融风险可欲判，所以在政策层面不会很快推新。
“初期先要按照审慎原则去做，未来要看企业需求的变化，监管上才会出现新的变化，还要有调试的过程。”一位参与方案研讨的人士如是说。
