怎样才能实现60%的养老金替代率？达到目标并不是你想象中那么难。
文：蒋颖 图：
储备养老金之路漫长又乏味。在人生的不同阶段，很多事情会分散你的注意力。比如，考虑买房需要凑够首付，要支付下个月的信用卡账单，或是想送孩子出国念大学，这些支出都可能让你动了养老金的奶酪。
当你安顿好了一切静下心来去关心自己的养老问题时，各类关于投资理财的消息又让你停滞不前。比如，该买哪一类的基金？配置商业养老保险要考虑分红吗？我是不是该像某个专家建议的那样关注一下页岩气概念股了？结果是，你可能忽略了真正重要的养老金规划。
那么养老金规划中的退休后收入究竟是多少钱？国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%；世界银行则认为，要基本维持在退休前的生活水平不下降，养老金替代率不能低于70%。养老金替代率指的就是退休金与退休前工资的比率，替代率越高越能保证老年生活的品质。
在中国，中产阶层普遍认可能维持基本生活的养老金替代率在6 0%左右。根据社科院发布的《中国养老金发展报告2012》，全国职工退休后领取的养老金平均替代率约为45%。
社会养老金不足的部分，就需要你通过财富积累来完成。
这的确是一笔不小的数目。以中产家庭人均月收入2万元计算，如果想在退休后保持现有的生活品质，每月人均收入需要达到1.2万元。目前，男性大多在60岁退休，女性的退休年龄大多在50岁至55岁，因此积攒存活25年的钱财是必要的。
这意味着你需要一本乐享养老“备忘录”。在接下来的三页里，恒安标准人寿高级理财规划师刘启斌和中宏保险理财规划师赵刚将以上述中产家庭为例，告诉你在三个重要的人生阶段该怎样储备退休金。
I 生活起步阶段：年龄30~39岁
你的备忘录
30岁正处在事业起步期，有人已经有了自己的小家庭，生活开支不断上升，如果不做好理财规划，可能就会沦为“月光”。如果意识到了“越早准备越轻松”，这时就可以开始啦！
01/ 积极地开源节流
首先努力工作、提高自己、提升收入；同时养成记账的习惯，通过记账规划预算，可以减少很多随意性支出；现在有很多手机终端的记账软件，每笔消费随手记录，月底就能生成一份详细的报表，还有预算超支的提醒功能。
02/ 每月结余用于基础养老金储备
养老金分为两种，一种是基本生活养老金，通常包括衣食住行这些最基本的生活开销，这部分需求是刚性的，所以一定要用保证性强、非常安全的方式来准备。保险是一种合适的工具。
每月拿出收入的10%做一个20年期以上的养老金储备工作，到了退休的时候，基本生活养老金就准备好了。
03/ 准备生活品质养老金
退休后的旅游、兴趣爱好等方面的支出有较大弹性。在确保正常开销和基本养老储蓄的基础上，可以关注一些相对高风险高收益的投资品，比如定期定额投资某个熟悉行业的龙头股票，买入并长期持有。也可以定期定额投资基金。
04/ 只需留出3个月至6个月生活费
如果你习惯于把节余存进银行，那么投资性收入就降低了。如果你有持续稳定的收入，建议预留3个月生活费，其余资金投入投资组合。如果工作不稳定，那么储备金需要增加到6个月。
05/ 略为激进的投资偏好
这一阶段的投资组合可以略为激进。根据100法则，把30%资金配置为现金、债券、保险、年金，40%资金投资价值型股票、股票型基金，最后30%资金投入不动产、衍生性商品。如果你认为自己不具备投资股市的知识和运气，可以考虑指数基金。
II 事业发展期段：年龄40~49岁
你的备忘录
人到中年，收入的增长开始慢慢放缓，“养老”的脚步却越走越近。你可能已经事业有成，一切都上了轨道，但别忽略了养老金这个系统工程，你的投资组合需要重新调整了。
01/ 考虑一些中长期投资
如果你已经积累了一定财富，可以考虑投资一套可获得稳定租金收益的住宅或商业房产。商业房产目前不受房产调控政策限制，未来受到房产税影响的概率也会相对较小。
02/ 增加节余投入养老储备
每月的收入节余中要预留部分资金用于养老金的准备，一般建议不少于30%。可以采用商业养老年金险与基金定投相结合的方式，做一个15年至20年的长期投资组合。既确保了基本生活养老金的安全性，同时也将一部分养老金投向有一定风险和较高的收益可能的基金，用于生活品质养老金的储备。
03/ 新增三项投资品种
适合这一年龄段投资的品种又多了几项：信托、收藏与房产。养老金的储备有很多种方式，这几项投资属于高投入高风险类型，信托属于约束性较高的品种，收藏与房产属于流动性较差的品种，需要好好组合，而不是把鸡蛋全集中在一个篮子里。
04/ 调整投资组合比例
总体来看，这一阶段的投资组合大致可以参考如下比例：总资产的40%投入现金、债券、保险、年金，另外40%投入信托、指数型基金、价值型股票，剩下的20%投资不动产、衍生性商品。
III 临近退休阶段：年龄50~59岁
你的备忘录
从上边的数字就可以看到，如果到了55岁才开始准备养老金，那么靠每个月的收入结余，几乎是“不可能完成的任务”。所幸，大多数人在退休前还是有些积蓄的，如果要考虑养老，那么管理好之前的积蓄就变成重中之重了。
01/ 保本、定期是投资关键
首要推荐的投资方式以保本、定期型的理财产品为主，在目前的市场上，年收益4%至5%的保本型理财产品还是很多的，短期银行理财产品、债券类产品都是可选的对象。
02/ 远离高风险股权投资、抵押融资
在没有专业人士指导的情况下，不建议老年人购买高风险的股权投资类、抵押融资类理财产品，因为一旦发生兑付风险，投资者连本金都将面临部分甚至全部亏损的风险，虽然这些产品的预期收益率有时高达10%以上。如果是100万元以上的大资金，可以考虑信托类投资品。但是，信托一样存在到期兑付的风险。
03/ 少量涉足股票基金
股票、基金这些权益类的投资品，如果能花时间做一些研究，并且以中长期的心态去投资，老年人也可以少量涉足。但切忌投入太多资金，一般投入20%的家庭可投资资金足矣。
04/ 考虑终身领取的分红递增型养老金
用养老保险来约束未来的养老金是一种可行的选择，但是只能选择以一次性储蓄的方式缴纳，而且只能领取至终身的分红递增型养老金，其他免谈。
05/ 调整投资组合比例
这一阶段，你的投资组合大致可以参考如下的比例：
总资产的50%可以放在现金、债券、保险、年金，总资产的30%可以考虑信托，不高于总资产20%的资金投入指数型基金。
商业养老分红险能给你带来什么？
以一份红利累计利率约为3%的商业养老保险为例
假设你从30岁开始购买，在此后的20年里，每年缴1.08万元保费。3年后，如果你在规定期限内行使现金利益选择权，那么这份保单可以获得身故利益给付、现金利益给付和红利派发。
身故利益给付 详见下表，具体金额各家公司根据算法略有不同，表中以中宏保险为例。
现金利益给付 从55周岁的保险合同周年日开始，你可按月领取1000元养老金直至80周岁。共可领取300个月，累计30万元。
红利派发 每年根据分红业务经营状况派发红利。右图中色块部分是估算出的你可以获得红利的区间。
31-40岁身故利益给付金额
图41-50岁身故利益给付金额
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